Nvidias fald kan presse aktien ned med 39 % høj

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

NVIDIA Corp.'s (NVDA)-aktien er faldet med 30 %, siden den nåede et rekordhøjt niveau i denne måned. Hvis det ikke var nok, står aktien nu over for et yderligere fald på 11 %, ifølge teknisk analyse. Skulle det ske, ville aktien falde med mere end 39% i denne måned, et tab i markedsværdi på omkring 55 milliarder dollars og et af de stejleste fald i en større teknologiaktie.

NVIDIA er stadig dyrt sammenlignet med mange andre chip-aktier. Selv med det stejle fald, handles det til næsten det dobbelte af det gennemsnitlige et år frem PE-forhold af de 25 bedste virksomheder i iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX).

NVDA data af YCharts

Bryde sammen

Diagrammet viser, at aktien handler omkring en teknisk support niveau på $198,25. Hvis aktien forbliver på eller under dette punkt, kan den falde til $179,50 fra dens nuværende pris på $201,16.

Det relativ styrkeindeks har været lavere, siden det toppede på en

overkøbt niveau på 90. I øjeblikket viser RSI ingen tegn på, at denne bearish trend vil vende. Volumenniveauer er også steget, da aktiekursen er faldet, hvilket indikerer, at antallet af sælgere har været stigende.

Stadig dyr

Som angivet handles NVIDIAs aktie stadig på høje niveauer sammenlignet med mange chipselskaber. Aktien handles i øjeblikket til et finansielt 2020 PE-forhold på 22,7. Den gennemsnitlige et-års forward PE-ratio for toppen 25 beholdninger i iShares Semiconductor ETF er 12,5. NVIDIA er i øjeblikket den næstdyreste aktie i gruppe. Kun Advanced Micro Devices Inc. (AMD) har en højere vurdering på 28, og aktien er faldet med mere end 46% fra 2018-topniveauerne.

Høje prismål

Analytikere ser ikke desto mindre, at NVIDIA stiger 44 % til en prismål på $287, lige under rekordhøjden. I betragtning af de stejle fald og omvurdering af chipsektoren, kan denne pris falde.

Estimater forbliver stabile

NVDA EPS-estimater for indeværende kvartal data af YCharts

Analytikernes nuværende prognoser kan være for optimistiske på trods af aktiens enorme nedgang. De har ikke reduceret deres omsætnings- eller indtjeningsforventninger for tredje kvartal, og ser efter en omsætningsvækst på 23 % og en indtjeningsvækst på 45 %. Men i betragtning af den seneste svaghed blandt chipselskaber, der har rapporteret resultater, kan disse estimater også falde. Det kan betyde yderligere aktiefald for Nvidia.

Michael Kramer er grundlæggeren af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.