Aktier kan fortsætte med at falde, efterhånden som tariffer, dollarrisici forbliver
Handlende kan forvente mere volatilitet denne uge efter præsident Trumps takster på kinesiske varer og styrkelsen af den amerikanske dollar.
Præsident Trump annoncerede en told på 25 procent på 50 milliarder dollars kinesiske varer, der indeholder "industrielt betydningsfulde teknologier" i fredags, som mange eksperter mener kunne markere begyndelsen af en handelskrig mellem USA og Kina. Det Hvide Hus angivet at det ville pålægge told på rumfart, robotter og maskiner som svar på "uretfærdig praksis i forbindelse med erhvervelsen af amerikansk intellektuel ejendomsret og teknologi." Kina har truet at gøre gengæld med sine egne toldsatser på sojabønner, kød, whisky, fly og biler.
Samtidig meddelte Federal Reserve en bredt forventet renteforhøjelse onsdag, men signalerede, at yderligere to renteforhøjelser var på vej i år. Det er en renteforhøjelse mere, end mange økonomer havde forventet at se i år – og det dollar indeks reagerede ved at rykke næsten en procent højere i løbet af ugen. Handlende kunne se en fortsættelse af dollarstyrken bevæge sig ind i denne uge, hvilket kan fortsætte med at tage en bid af eksportdrevne sektorer og
emerging market aktier. (Se også: ECB har lige knust Emerging Markets.)S&P 500 kunne bryde sammen fra nøglesupport
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPION) nåede kortvarigt tidligere højder i løbet af den seneste uge, før de flyttede sig lavere for at teste igen trendlinje og R1 støtteniveauer til $257,87. Handlende bør holde øje med et udbrud fra trendlinjen modstand mod R2-modstand på $282,01 i næste uge, men et mere sandsynligt scenarie er et nedbrud for at genteste reaktionshøjder og 50-dages glidende gennemsnit til omkring $270,00. Det relativ styrkeindeks (RSI) nærmer sig overkøbt niveauer på 63,41, og glidende gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD) kunne se en bearish på kort sigt crossover.
Industrier ramt hårdest af tarifproblemer
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE ARCA: DIA) oplevede det kraftigste fald i sidste uge, da det er det mest modtagelige for handelskrigsrisici. Efter at DIA brød ned fra trendline og R1-støtte til $251,37, bør handlende holde øje med en yderligere opdeling fra trendline-støtte på $247,50 mod det 50-dages glidende gennemsnit eller omdrejningspunkt support til $242,74. RSI ser beskeden ud til 56,78, men MACD kan se en bearish crossover på kort sigt.
Tekniske aktier forbliver relativt isolerede
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) klarede sig godt i sidste uge, da teknologiaktier har været relativt isolerede fra politiske risici. Efter at have set et udbrud fra en stigende trekant, bør handlende holde øje med en bevægelse mod R2-modstand på $178,81. Hvis indekset bevæger sig lavere, bør handlende holde øje med en opdeling fra trendlinjestøtte, der kan føre til et skift tilbage til trendlinjestøtte på $171,00. RSI ser ud til at være overkøbt til 70,63, men MACD forbliver i en bullish optrend, hvilket tyder på, at handlende kunne se nogle konsolidering næste uge, før en stigning. (For mere, se: Hvorfor teknologier, banker kan overgå i en handelskrig.)
Small Caps fortsætter med at klare sig bedre
iShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) forbliver et af de bedst præsterende store indekser, da small caps fortsat oplever kapitaltilstrømning. Handlende bør holde øje med et vedvarende udbrud fra R1-modstand ved $167,54 og en bevægelse mod R2-modstand kl. 172,30 $ i næste uge, selvom den overkøbte RSI-aflæsning på 71,05 tyder på, at der kan være noget på kort sigt konsolidering. Den gode nyhed er, at MACD forbliver i en bullish optrend der kunne signalere et igangværende rally.
Hvad er det næste?
I næste uge vil handlende nøje følge adskillige økonomiske nøgleindikatorer, herunder salg af eksisterende boliger den 20. juni, arbejdsløse krav den 21. juni og den PMI Flash Composite den 22. juni. Markedet vil også holde et vågent øje med de igangværende politiske risici, som USA og EU står over for. (For yderligere læsning, tjek: Handel med Trump: Læser forbi præsidentens tweets.)