Adobe Stock sætter nyt højt, men er ekstremt overkøbt
Adobe Inc. (ADBE) forbliver en populær leg på skyen, men investorer må erkende, at dette softwarefirma er et spil på teknisk momentum og ikke er en værdi lager. Aktien handlede til en ny rekord i løbet af dagen på $334,80 i januar. 2 på styrke efter et indtjeningslag rapporteret i december. 12.
Da vi går ind i 2020, genererede mine proprietære analyser nye tekniske niveauer for hver aktie i universet, inklusive Adobe. Diagrammerne nedenfor viser de vigtigste niveauer, når det nye år begynder. For Adobe har vi en bred vifte mellem værdiniveauer og risikoniveauer, hvilket advarer om ekstreme volatilitet når 2020 begynder.
Aktien lukkede i sidste uge på $331,81, en stigning på 61,9% i forhold til december. 24, 2018, lav på 204,95 USD. Aktien er ikke billig, da dens P/E-forhold er forhøjet til 51,37 uden at tilbyde en udbytte, ifølge Macrotrends.
Det daglige diagram for Adobe
Det daglige diagram for Adobe viser dannelsen af en "gyldne kors" den 15. marts 2019, hvor 50-dages
simpelt glidende gennemsnit (SMA) steg over 200-dages SMA for at indikere, at højere priser venter forude. Dette signal vendte næsten den nov. 8, men 50-dages SMA steg i stedet for at falde. Når man er under et "gyldent kors", er strategien at købe svaghed til 200-dages SMA, som kunne lade sig gøre den sep. 26, da gennemsnittet var $270,88.Slutningen på $329,81 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse. Aktien er over dets månedlige værdiniveau for januar på $304,58 og over dets årlige værdiniveau på $289,12. Dets første halvårlige risikoniveau ligger over diagrammet til $337,11. Dets første kvartalsvise risikable niveau på $369,89 er også over diagrammet.
Det ugentlige diagram for Adobe
Det ugentlige diagram for Adobe er positivt, men ekstremt overkøbt, med aktien over dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $314,32. Aktien er langt over sin 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $194,67, som ikke er blevet testet i mere end fem år.
De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning endte i sidste uge med at stige til 93,34, op fra 91,65 i december. 27. Dette sætter aktien over tærsklen på 90,00, som er defineret som en "oppumpende parabolsk boble"-formation, som normalt går forud for et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.
Handelsstrategi: Køb Adobe-aktier, hvis de er svage i forhold til dets månedlige og årlige værdiniveauer til henholdsvis $304,58 og $289,12, og reducere beholdninger på styrke til halvårlige og kvartalsvise risikoniveauer på $337,11 og $369,89, henholdsvis.
Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Slutkurserne på aktier i december. 31, 2019, var input til mine proprietære analyser og resulterede i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer. Hver bruger de sidste ni lukker i disse tidshorisonter. Nye ugentlige niveauer beregnes efter slutningen af hver uge. Nye månedlige niveauer opstår efter udgangen af hver måned. Nye kvartalsniveauer forekommer i slutningen af hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året. Årlige niveauer er i spil hele året rundt.
Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatilitet bør investorer købe på svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.
Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.
Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.
Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, hvor aflæsninger over 80.00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20.00 betragtes som oversolgt. En aflæsning over 90,00 betragtes som en "oppustelig parabolsk boble"-dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder. En aflæsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", hvilket typisk efterfølges af stigninger på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.
Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.
