4 forbrugeraktier står over for stejle fald

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Aktier i Dollar Tree Inc. (DLTR), Constellation Brands Inc. (STZ), og Kimberly-Clark Corp. (KMB) har alle haft et hårdt 2018 med aktier for alle tre faldet med 5 % eller mere. Lowes Companies Inc. (LAV), på den anden side er steget med mere end 20 %. Men de fire aktier har alle én ting til fælles; de kan alle falde med 7 % eller mere fra deres nuværende priser baseret på teknisk analyse.

De svage tekniske diagrammer afspejler svagere fundamentale forhold for virksomheden, da analytikere trimmer deres kvartalsvise indtjeningsestimater. For eksempel anslår analytikere, at Kimberly-Clarks omsætning vil falde, når den rapporterer resultater for tredje kvartal i forhold til sidste år. (For mere, se også: 10 aktier, der vil trives, når forbrugerforbruget stiger.)

LAV data af YCharts

Svagt teknisk diagram

Det tekniske diagram for Kimberly-Clark viser, at aktien kan falde med så meget som 11% fra dens nuværende kurs på omkring $113,00. Aktien ramte et teknisk modstandsniveau på cirka $120 i slutningen af ​​august. Nu er aktierne begyndt at falde og går igen ind i en bearish nedadgående tendens, der har været på plads siden maj 2017. Skulle aktien fortsætte med at falde, kan den falde til cirka $100,50. Det er her det næste niveau af teknisk support venter.

Det relative styrkeindeks begyndte at falde i august efter at have ramt et overkøbt niveau over 70. Det tyder på, at bullish momentum forlader aktien. (For mere, se også: Aktive handlende er optimistiske med hensyn til forbrugsvarer.)

Trimningsprognoser

Analytikere forudser, at Kimberly-Clarks omsætning for tredje kvartal vil falde med 2 %, mens indtjeningen forventes at vokse med 2,5 %. Udsigterne for balancen i 2018 er ikke meget bedre med en omsætning, der forventes at være flad i forhold til 2017, mens indtjeningen anslås at stige med 7 %. I marts så analytikere, at indtjeningen voksede med over 12%, mens omsætningen forventedes at stige med næsten 2%.

Endnu værre er det, at estimaterne for 2019 og 2020 også er faldet siden begyndelsen af ​​marts. For eksempel ser analytikere, at indtjeningen i 2019 stiger med 5 % til 6,99 USD pr. aktie fra tidligere estimater for en vækst på 6 %.

KMB EPS-estimater for indeværende regnskabsår data af YCharts

Dyrt

Aktien handles i øjeblikket også til et 2019 PE-forhold på 16, hvilket er dyrt for en aktie, der vokser sin indtjening i et langsomt tempo. Aktien handles i øjeblikket til mere end tre gange sin indtjeningsvækst, hvilket giver aktierne et PEG-forhold på 3,3.

De tre andre aktier står også over for mindre fald i intervallet 7% til 8% baseret på deres tekniske diagrammer. Sikkert et skarpt fald, men ikke så stejlt som Kimberly-Clark. Indtil videre ser faldene ud til at være kortsigtede, men de kan blive til langsigtede tendenser, hvis virksomhederne skulle skuffe investorerne.

Michael Kramer er grundlæggeren af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.