Kina ETF'er vinder på bedre end forventet økonomiske data

Kinas CSI 300-indeks steg til det højeste i fem år i sidste uge, da positive økonomiske data pegede på genopretning af aktiviteten i verdens næststørste økonomi. Det positive markedsstemning ført ind i mandags, hvor kinesiske aktier steg yderligere 5,67 % ved Shanghai-lukningen – deres største endagsstigning siden februar 2019 – i håb om et økonomisk opsving.

Landet er nøje overvåget Caixin Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) og Caixin Services PMI registrerede begge over 50 i juni, hvilket indikerer ekspansion i to områder, der er hårdt ramt af pandemien. I mellemtiden tilføjede talen om et sundt tyremarked fra det statsdrevne China Securities Journal optimismen. "Individuelle investorer i Kina er virkelig optimistiske med hensyn til den økonomiske genåbning," sagde Kingston Securities' Dickie Wong, ifølge Financial Times.

Handlende kan opnå eksponering for kinesiske aktier gennem de tre børshandlede fonde (ETF'er) beskrevet nedenfor. Lad os gennemgå metrics for hver fond og brug teknisk analyse at identificere flere handelsmuligheder.

iShares China Large-Cap ETF (FXI)

Lanceret i 2004, iShares China Large-Cap ETF (FXI) har til formål at give et lignende afkast til FTSE China 50 Index – et benchmark bestående af 50 store kinesiske aktier handlet på Hong Kong børsen (HKSE). Fonden på 3,05 milliarder dollar vipper kraftigt mod økonomi, og allokerer næsten 40 % af sine aktiver til den økonomisk følsomme sektor. Gennemsnitlig daglig omsætning på over 20 millioner aktier på stramme øre spreder sig gør fonden til et populært valg i det kinesiske ETF-område. Selvom FXI handles 4 % lavere år til dato, er den steget 13,33 % siden begyndelsen af ​​april pr. 6. juli 2020. Investorer får også sunde 3,08 % udbytteprocent.

ETF's aktiekurs brød over en periode på en måneds konsolidering torsdag, der kan fungere som en katalysator for yderligere kort- til mellemfristet opside. Desuden glidende gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD)-indikatoren er klar til at generere et købssignal i mandagens session ved at krydse over dens triggerlinje. De, der køber her, bør overveje at sætte en overskudsmål nær fondens 52-ugers højeste på $44,92 og begrænse nedsiderisikoen med et stop placeret lige under breakout-området på $41.

iShares MSCI China ETF (MCHI)

Med aktiver under forvaltning (AUM) på 25,29 milliarder USD og tilbyder et udbytte på 3,4 %, iShares MSCI China ETF (MCHI) søger investeringsresultater, der generelt svarer til MSCI China Index. Kinesiske teknologigiganter Alibaba Group Holding Limited (BABA) og Tencent Holdings Limited (TCEHY) bærer en samlet vægtning på 32 %, hvilket gør ETF'en særligt velegnet til dem, der ønsker eksponering for disse virksomheder. Handelsmæssigt holder et dagligt volumen på næsten 4 millioner aktier, kombineret med et gennemsnitligt spænd på 0,02 %. transaktionsomkostninger lav og giver rigelig likviditet. Fra den 6. juli 2020 opkræver MCHI et konkurrencedygtigt administrationsgebyr på 0,59 % og har fået 20 % over de seneste tre måneder. År til dato har fonden givet et afkast på 3,41 pct.

MCHI-aktierne steg til et multi-årigt højdepunkt i torsdagens session – et skridt, der kunne give næring til den igangværende momentum-baseret køb i denne uge. De, der spiller breakoutet, bør kigge efter en test af det tidlige 2018-højdeniveau omkring $74, mens de beskytter sig mod en pludselig vending med et stop placeret under 1. juli-lavet på $65,82. Handelen tilbyder en risiko/afkast-forhold på over 1:2, forudsat en fylde til torsdagens $68,24 lukkekurs ($2,42 risiko pr. aktie vs. $5,76 belønning pr. aktie).

Invesco Golden Dragon China ETF (PGJ)

Oprettet i 2004, Invesco Golden Dragon China ETF (PGJ) sporer præstationen af ​​NASDAQ Golden Dragon China Index – en markedsværdivægtet gruppe på 63 kinesiske aktier. Fonden investerer kun i amerikanske børsnoterede virksomheder, der genererer størstedelen af ​​deres indtægter i Kina. Som et resultat, PGJ betydeligt undervægtige økonomiske forhold på grund af Kinas store statsejede banker, der ikke handler på amerikanske børser. Overvej at bruge begrænse ordrer når man placerer handler for at bekæmpe ETF's lidt bredere 0,61% bid-ask spread og sporadiske handelsvolumener. Fonden kontrollerer nettoaktiver på 164,87 millioner USD, opkræver et administrationsgebyr på 0,70 % og er steget 22 % i forhold til året pr. 6. juli 2020.

PGJ-aktier steg til et nyt rekordhøjdepunkt i sidste uge efter at have brudt ud fra en tæt dannet vimpel fortsættelsesmønster. Aktive handlende, der går ind på disse niveauer, bør overveje at bruge et glidende gennemsnit med hurtige perioder efterfølgende stop at lade overskuddet løbe så langt som muligt. For at bruge denne teknik skal du forblive i handlen, indtil prisen lukker under de 10 dage simpelt glidende gennemsnit (SMA).