3 diagrammer, som råvarehandlere vil se

I løbet af de sidste mange år, handelsvare handlende har draget fordel af nogle af de stærkeste optrends findes overalt på de offentlige markeder. Som vi vil diskutere i denne artikel, defineres niveauer af støtte, målt ved stigende trendlinjer, har givet konsekvente indgangspositioner til strategiske handlende, der ønsker at opnå eksponering. I de seneste uger synes bullish handlende at have mistet noget af deres overbevisning, og priserne er begyndt at gøre det konsolidere. Den nylige introduktion af sidelæns momentum dominerer nu prishandlingen og ser ud til at skabe klare niveauer af støtte og modstand. Når de brydes, vil disse niveauer sandsynligvis definere retningen for den næste del af den langsigtede trend. (For yderligere læsning, se: 3 diagrammer, der tyder på, at det er tid til at købe råvarer.)

Når aktive handlende ønsker at få eksponering til en bred kurv af verdens mest efterspurgte råvarer, henvender de sig til børshandlede fonde (ETF'er) såsom Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Som du kan se nedenfor, handlede fonden langs en vigtig stigende trendlinje for anden halvdel af 2017. Baseret på diagrammet ville handlende sandsynligvis fortsat have forventet, at optrenden ville fortsætte i det meste af 2018, men bruddet nedenfor støtten i forsommeren var en indikation af, at momentum var svækket, og du vil opdage, at fonden har handlet i -en

kanalmønster lige siden. Aktive handlende vil holde et vågent øje med de stiplede trendlinjer, fordi en tæt på et af niveauerne sandsynligvis vil blive brugt som en katalysator for et skarpere træk i retning af breakout. Baseret på den nærliggende støtte fra 200-dagen glidende gennemsnit, ville vi forvente, at handlende holder en opadgående bias, og de fleste vil sandsynligvis sætte deres stoppe tab under de psykologiske $17 i tilfælde af et overraskende udsalg. Målpriser vil sandsynligvis blive fastsat i nærheden af ​​2018 svinge højt af $18,47. (For mere, se: Teknisk Analyse: Diagrammønstre.)

Et af de mest fulgte diagrammønstre er kendt som flag mønster. Hvis du ikke er bekendt, findes dette konsolideringsmønster ved at identificere værdipapirer, der handles inden for kortsigtede faldende kanalmønstre midt i en langsigtet opadgående tendens. Som du kan se på diagrammet over iShares Commodities Select Strategy ETF, har de nedadgående trendlinjer skabt klare niveauer for afgivelse af købs- og stopordrer, men den nylige test af støtten fra det 200-dages glidende gennemsnit tyder på, at tyrene stadig er i kontrol, og at et udbrud ud over modstanden kan være et spørgsmål om dage væk. Et brud over modstanden ville få de fleste aktive handlende til at sætte deres kortsigtede målpriser nær $40 og derefter sandsynligvis betydeligt højere, hvis 2018-højden skulle brydes. (For mere, se: Analyse af diagrammønstre: Flag og vimpler.)

Et andet populært konsolideringsmønster er kendt som symmetrisk trekantmønster, som du kan se dannes på diagrammet over Materials Select Sector SPDR Fund. Som i tilfældet med mønstrene nævnt ovenfor, vil et brud ud over en af ​​de definerede trendlinjer signalere et udbrud i bevægelsens retning. Baseret på den kombinerede støtte fra de langsigtede glidende gennemsnit og den lavere trendlinje ville vi forventer, at handlende holder en bias på opsiden og holder øje med en lukning over $60, før de satser på et træk højere. (For mere om dette emne, tjek: Trekanter: En kort undersøgelse i fortsættelsesmønstre.)

Bundlinjen

Råvarer har handlet inden for definerede optrends i løbet af de sidste par år, men de seneste perioder med konsolidering har nogle handlende bekymret over en vending. I betragtning af analysen diskuteret ovenfor, ville vi forvente, at handlende holder et vågent øje med mønstrene og holder en bias til opsiden på grund af den nærliggende støtte fra langsigtede glidende gennemsnit. Et brud over den nærliggende modstand kan føre til en stærk afslutning på 2018 for de fleste råvarer. (For mere, se: Langsigtede handlende er bullish på råvarer.)

Diagrammer udlånt af StockCharts.com. I skrivende stund ejede Casey Murphy ikke en position i nogen af ​​de nævnte værdipapirer.