McDonald's Beat skubber aktier ind i overkøbt territorium

McDonald's Corporation (MCD) slog estimater, da den udgav sit seneste indtjeningsrapport den Jan. 29. Dette knækkede en tre-kvarters tabsrække. Aktien endte i sidste uge over sit halvårlige pivot på $216,19, med dets ugentlige risikable niveau på $222,53.

McDonald's har overlevet de negative virkninger af spredningen af ​​coronavirus. Kun 3% af dens omsætning kommer fra Kina. Aktien har dog ikke en positiv fundamental baggrund. Dens P/E-forhold er forhøjet til 27,66, med en udbytteprocent på 2,30 % ifølge Macrotrends.

Aktien lukkede i sidste uge på $217,09, en stigning på 9,9% år til dato, og i tyremarkedets territorium på 21,8% over dets 52-ugers lave på $178,27 fastsat den 8. marts 2019. På længere sigt konsoliderer aktien et tyremarkedsløb på 31% fra det laveste, der blev offentliggjort i december. 26, 2018, til sit højeste intradag-højde på 221,93 USD, som blev fastsat i august. 9, 2019. Dette blev efterfulgt af en rettelse på 15,5 % til et lavpunkt på 187,55 USD den nov. 4, 2019.

Det daglige diagram for McDonald's

McDonald's havde været over en "gyldne kors"siden okt. 16, 2018, hvor de 50-dages simpelt glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit, hvilket indikerer, at højere priser ville følge. Dette signal var i spil, da aktien nåede sit høje niveau i løbet af dagen på $221,93 i august. 9. En negativ reaktion på indtjeningen i okt. 22 afsluttede dette positive signal, da aktien brød under sit 200-dages simple glidende gennemsnit.

McDonald's-aktier endte 2019 på $197,61, hvilket var et vigtigt input til min proprietære analyse. Aktiens årlige værdi for 2020 er den laveste vandrette linje på $180,49. Dens halvårlige pivot for første halvdel af 2020 er $216,19. Dets værdiniveau for første kvartal er $197,97. Slutningen på $213,97 den jan. 31 var endnu et input til min analyse, og den månedlige pivot for februar er $216,79. Denne uges risikoniveau er $222,53.

Det ugentlige diagram for McDonald's 

Det ugentlige diagram for McDonald's er positivt, men overkøbt, med aktien over dets fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $209,20. Aktien er et godt stykke over dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $163,13, sidst testet i ugen af ​​sept. 11, 2015, hvor gennemsnittet var $95,65.

De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning endte i sidste uge med at stige til 81,14, op fra 78,15 i februar. 7. Da aktien nærmede sig det højeste rekord i august. 9, var denne aflæsning over 90,00-grænsen. Denne "oppustelige parabolske boble" dukkede op med 15,5% korrektion diskuteret ovenfor.

Handelsstrategi: Køb McDonald's aktiesvaghed til dets kvartalsvise værdiniveau på $197,97 og reducer beholdninger på styrke til dets ugentlige risikable niveau på $222,53. Halvårlige og månedlige pivoter er henholdsvis $216,19 og $216,79.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Slutkursen på aktien i december. 31, 2019, var et input til min proprietære analyse. Kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer forbliver på hitlisterne. Hver beregning bruger de sidste ni lukninger i disse tidshorisonter. Månedlige niveauer for februar blev fastsat baseret på januar. 31 lukker. Nye ugentlige niveauer beregnes efter slutningen af ​​hver uge. Nye kvartalsniveauer forekommer i slutningen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året, mens årsniveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, hvor aflæsninger over 80.00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20.00 betragtes som oversolgt. En aflæsning over 90,00 betragtes som en "oppumpende parabolsk boble"-dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder. En aflæsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", hvilket typisk efterfølges af stigninger på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.