Facebook-aktien styrter ind i bjørnemarkedets territorium

Facebook, Inc. (FB)-aktien satte sit højeste niveau inden for dagen på $224,20 den jan. 29 og blev derefter handlet så lavt som $137,10 den 18. marts. Dette sætter aktien dybt ind bjørnemarked territorium på 33,2 % under det højeste.

I processen faldt Facebook-aktier under deres årlige og kvartalsvise værdiniveauer på henholdsvis $185,93 og $178,64. Måske vil lukningen i slutningen af ​​marts give os et månedligt værdiniveau for april eller for andet kvartal af 2020.

Facebook beat fortjeneste pr. aktie (EPS) estimater i de seneste to kvartaler, men missede i de to kvartaler forud for det. Indtjening er dog muligvis ikke helt så vigtig, når verden er bekymret over spredningen af ​​COVID-19.

Andele af sociale medier kæmpe er ikke billige. Facebooks P/E-forhold er 23.78, og selskabet tilbyder ikke en udbytte, ifølge Macrotrends.

Det daglige diagram for Facebook

Det daglige diagram for Facebook viser, at aktien havde været over en "gyldne kors" siden 3. april, hvor 50-dages

simpelt glidende gennemsnit (SMA) steg over 200-dages SMA for at indikere, at højere priser venter forude. Aktien faldt til en test af sin 200-dages SMA til $161,33 den 3. juni 2019, som en købsmulighed. 200-dages SMA blev testet igen til $175,30 den okt. 2 som endnu en købsmulighed.

Dette købssignal sluttede, da aktien lukkede under sin 200-dages SMA, som er den grønne linje på diagrammet. Med aktien under dens årlige omdrejningspunkt på $185,93, er en "dødskors" vil dannes i næste uge. Dette vil ske, når 50-dages SMA falder under 200-dages SMA for at indikere, at lavere priser vil følge.

Det ugentlige diagram for Facebook

Det ugentlige diagram for Facebook er negativt, med aktien under dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $186,17. Aktien lukkede i sidste uge under sin 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $163,95. Dette gennemsnit blev testet og holdt, da aktien nåede bunden ved udgangen af ​​2018.

På længere sigt kan højden fra fjerde kvartal 2018 og højden i 2020 betragtes som en dobbelt top. Facebook-aktien havde således et bjørnemarkedsfald i fjerde kvartal af 2018, en tyremarkedsstigning i 2019 og nu et bjørnemarkedsfald i 2020.

De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning faldt til 32,24 i sidste uge, men var over 90,00, da aktien handlede til sit rekordhøje niveau. Dette satte fonden i en "oppumpende parabolsk boble"-formation, og bobler popper altid.

Handelsstrategi: Køb Facebook-aktier på svaghed til 2018-lavet på $125 og reducer beholdninger på styrke til det årlige omdrejningspunkt til $185,93.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Aktielukningskurser i dec. 31, 2019, var input til mine proprietære analyser. Kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer forbliver på hitlisterne. Hver beregning bruger de sidste ni lukninger på disse tidshorisonter.

Månedlige niveauer for marts blev fastsat baseret på februar. 28 lukker. Nye ugentlige niveauer beregnes efter slutningen af ​​hver uge. Nye kvartalsniveauer forekommer i slutningen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året. Årlige niveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. En aflæsning over 90,00 betragtes som en "oppumpende parabolsk boble"-dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder. En aflæsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", hvilket typisk efterfølges af stigninger på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.