Wells Fargo rapporterer indtjening under et 'dødskors'

Wells Fargo & Company (WFC) er den tredjestørste blandt de fire "too big to fail" pengecenter banker. Bankgiganten gled fra nummer to på grund af adskillige skandaler, der rystede virksomheden siden begyndelsen af ​​2018. Banken rapporterer indtjening for andet kvartal før åbningsklokken tirsdag den 16. juli.

Wells Fargo lukkede første halvdel af 2019 til $46,43 den 28. juni, hvilket blev et vigtigt input til min proprietære analyse. Det eneste niveau tilbage fra første halvår er dets årlige risikable niveau, som ser ud til at være uden for rækkevidde på $63,39. Det daglige diagram viser en "dødskors," men det ugentlige diagram har været positivt siden ugen den 21. juni, hvor aktien lukkede på $46,89. Grundlæggende er Wells Fargo billig med en P/E-forhold på 10,29 og en generøs udbytteprocent på 3,80 % ifølge Macrotrends.

Analytikere forventer, at banken poster fortjeneste pr. aktie (EPS) på $1,16 til $1,18, når den rapporterer resultater tirsdag morgen. Da problemer kom frem, gik banken glip af EPS-estimater den 13. juli 2018 og derefter igen den okt. 12. Tingene er blevet bedre i 2019, men aktien toppede ved $52,42 den 19. marts.

Salgsskandalerne dukkede op i 2016, efterfulgt af problemer i flere forretningsenheder, herunder bilforsikring, online-betalingstjenester og formueforvaltning. For nylig har banken genoplivet sit pant udlånsaktiviteter, som burde være en drivkraft for omsætningen i andet kvartal. Pas på svagheder i boliglån samt kommercielle og industrielle udlån. Et andet træk kunne være nettorenteindtægter, givet den lavere Renter på amerikanske statsobligationer. Andre omkostninger som f.eks. forbedring af mobilbankapplikationer og advokatomkostninger kan trække indtjeningen ned.

På lang sigt konsoliderer Wells Fargo-aktien et bjørnemarkedsfald på 35 % fra dets rekordhøje niveau på 66,31 USD i løbet af dagen i løbet af ugen i februar. 2, 2018, til dec. 26 lav på $43,02. Aktien er kun steget 2,8 % år til dato og er steget 10,1 % i forhold til december. 26 lavt. Wells Fargo-aktien satte sit højeste i 2019 på $52,42 den 19. marts.

Det daglige diagram for Wells Fargo

Det daglige diagram for Wells Fargo viser, at aktien har været under et "dødskors" siden okt. 10, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) skred under 200-dages SMA for at indikere, at lavere priser venter forude. Investorer kunne have solgt aktien ved sin 200-dages SMA, da den var $54,91 i december. 3.

Da aktien satte sin dec. 26 på $43,02, blev den dag en "nøglevending", da lukningen på $45,59 var over dec. 24 høj på $45,10. Slutningen på $46,08 i december. 31 var det første store input til min proprietære analyse. Stadig i spil er det årlige risikable niveau over diagrammet på $63,29. Lukningen på $47,32 den 28. juni var endnu et vigtigt input til mine analyser. De vandrette linjer er værdiniveauet for juli på $43,41 og tredje kvartals og andet halvår pivoter konvergerer til henholdsvis $47,98 og $47,99. 50-dages og 200-dages SMA'er er nu på henholdsvis $46,37 og $49,07.

Det ugentlige diagram for Wells Fargo

Det ugentlige diagram for Wells Fargo er positivt, med aktien over dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $46,95. Aktien er under sin 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $52,39. Aktien har været under sin "tilbageførsel til middelværdien" siden ugen i december. 7. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning endte i sidste uge på 50,11, op fra 40,43 den 5. juli.

Handelsstrategi: Køb Wells Fargo-aktier ved svaghed til det månedlige værdiniveau til $43,41 og reducer beholdninger på styrke til 200-dages og 200-ugers SMA'er til henholdsvis $49,07 og $52,39. At bryde ud over kvartalsvise og halvårlige pivoter på henholdsvis $47,98 og $47,99 er nøglen til en positiv reaktion på indtjeningen.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge. Det månedlige niveau blev ændret i slutningen af ​​hver måned, senest den 28. juni. Kvartalsniveauet blev ligeledes ændret i slutningen af ​​juni.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.