Anvendte materialer lager falder ved industrinedgradering
Applied Materials, Inc. (AMAT) er en halvlederudstyrsvirksomhed og softwareudbyder. Det laver computerchips til elektroniske enheder, herunder fladskærms-tv'er, smartphones og solprodukter. Selskabet rapporterede bedre end forventet indtjening efter den afsluttende klokke i november. 14, og aktien reagerede med et rekordhøjt niveau i løbet af dagen på $63,07 den nov. 18. Dette var en mislykket test af dets ugentlige risikable niveau på $62,57, som blev efterfulgt af en industrinedgradering fra UBS.
UBS forventer, at kørselshastigheden for wafer-fabrikatudstyr vil svækkes, og Applied Materials var blandt tre halvlederudstyrsvirksomheder, der skulle nedgraderes. Analytikerfirmaet nedjusterede aktien til at sælge fra neutral. Applied Materials lager er rimeligt prissat med en P/E-forhold af 20.44 og en udbytteprocent på 1,35 % ifølge Macrotrends. Applied Materials har en sejrsrække fortjeneste pr. aktie estimater i 17 på hinanden følgende kvartaler.
Aktien lukkede i sidste uge på $55,95, stadig en stigning på 70,9% år til dato og i tyremarkedets territorium på 94,3% over dets december. 26 lav på $28,79. Siden nedjusteringen er aktien inde
rettelse territorium på 11,3 % under dets nov. 18 all-time intradag high på $63,07. Aktien handlede så lavt som $55,43 den nov. 22 og holder sit månedlige værdiniveau på $55,69.Det daglige diagram for anvendte materialer
Det daglige diagram for Applied Materials viser dannelsen af en "gyldne kors" den 4. april, hvor 50-dages simpelt glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit for at indikere, at højere priser venter forude. Dette bullish signal sporede aktien til dens højeste intradag-højde på $63,07, som blev sat den nov. 18. Investorer kunne have købt aktien på grund af svaghed i forhold til det 200-dages simple glidende gennemsnit til $38,81 den 13. maj. Da aktien handlede så lavt som $28,79 den december. 26, blev den dag en "nøglevending", da Applied Materials-aktier lukkede den dag til $30,64, over dec. 24 høj på $30,32.
Slutningen på $32,74 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse, og det årlige værdiniveau forbliver på $37,57. Aktien kunne være købt på dette niveau mellem jan. 24 og 8. marts. Lukningen på $44,91 den 28. juni var endnu et vigtigt input til min proprietære analyse. Dette resulterede i et halvårligt risikabelt niveau på $55,47, som først blev testet i oktober. 25. Dette er omdrejningspunktet, der blev afholdt i nov. 22 lavt. Slutningen på $49,90 den sep. 30 var endnu et input til min analyse, og et kvartalsværdiniveau er $38,73. Slutningen på $54,26 den okt. 31 var et andet input, som resulterede i en månedlig pivot for november til $55,69.
Det ugentlige diagram for anvendte materialer
Det ugentlige diagram for Applied Materials er positivt, men overkøbt på trods af den kortsigtede svaghed, med aktien over dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $54,95. Det 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien," er på $40,37. Bemærk, at aktien handlede omkring denne "tilbageførsel til middelværdien" mellem ugen i oktober. 12, 2018 og Jan. 18, hvor gennemsnittet var $34,31.
De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning er 85,37 mod 88,01 den nov. 15. Ved nov. 18 høj, var denne aflæsning over 90, hvilket gjorde aktien til en "oppustelig parabolsk boble" før korrektionen på 11,3%.
Handelsstrategi: Hvis Applied Materials-aktien forbliver over sit halvårlige pivot på $55,47, er opsidepotentialet mod det ugentlige risikable niveau på $62,57. Ellers er risikoen for det 200-dages simple glidende gennemsnit på $45,99.
Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de seneste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31, 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Afslutningen i slutningen af juni 2019 etablerede nye halvårlige niveauer, og det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter slutningen af hvert kvartal, så den lukker sep. 30 etablerede niveauet for fjerde kvartal. Slutter den okt. 31 fastsatte månedsniveauet for november.
Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.
Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.
Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.
Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, hvor aflæsninger over 80.00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20.00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktierne har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelige parabolske boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."
Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.
