Citigroup rapporterer med en positiv reaktion prissat

Citigroup Inc. (C) aktier lukkede første halvår af 2019 til $70,03 den 28. juni, hvilket blev et vigtigt input til min proprietære analyse. Det eneste niveau, der er tilbage fra første halvår, er dets årlige værdiniveau på $55,32, som holdt sig i lav ryg den jan. 8. Det daglige diagram viser en "gyldne kors," og det ugentlige diagram har været positivt siden ugen den 14. juni, hvor aktien lukkede på $67,48.

Grundlæggende er Citigroup rimeligt prissat med en P/E-forhold af 10.47 og en udbytteprocent på 2,51 % ifølge Macrotrends. Den fjerdestørste af de fire "too big to fail" pengecenter banker forventes at sende fortjeneste pr. aktie (EPS) på $1,82, når den rapporterer resultater før åbningsklokken mandag den 15. juli. Banken har slået EPS-estimater i 17 på hinanden følgende kvartaler og satte sit højeste i 2019 på $72,00 fredag ​​den 12. juli. Nogle siger, at svagere handelsindtægter og højere hensættelser til tab på udlån vil sætte en krympning i andet kvartals resultater.

På længere sigt konsoliderer Citigroup-aktien et bjørnemarkedsfald på 35 % fra dets 52-ugers højeste på $75,24 fastsat i september. 21 til dens dec. 25 lavt på $48,42. Aktien er steget 37,6% år til dato og i tyremarkedets territorium med 47,9% over lavpunktet.

Det daglige diagram for Citigroup

Det daglige diagram for Citigroup viser, at aktien har ligget over et "gyldent kors" siden 7. maj, hvor 50-dages simpelt glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit for at indikere, at højere priser venter forude. Aktien kunne være blevet købt til sit 200-dages simple glidende gennemsnit mellem 13. maj og 5. juni, hvor gennemsnittet var $64,95. De vandrette linjer er dets årlige værdiniveau på $55,32, det månedlige værdiniveau for juli på $63,53, og de halvårlige og kvartalsvise pivoter på henholdsvis $67,85 og $68,15.

Det ugentlige diagram for Citigroup

Det ugentlige diagram for Citigroup er positivt, med aktien over dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $68,70. Aktien er også et godt stykke over dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien" til $60,47. Citigroup har været over sin "tilbagevenden til middelværdien" siden ugen i januar. 16, hvor gennemsnittet var $58,68.

De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at stige til 72,73 i denne uge, op fra 63,52 den 5. juli. Ved det laveste niveau i december var denne aflæsning 8,13, under tærsklen på 10,00 som en aktie, der var "for billig til at ignorere."

Handelsstrategi: Køb Citigroup-aktier ved svaghed i forhold til de kvartalsvise og halvårlige værdiniveauer til $68,15 og $67,85, henholdsvis og føje til positioner på svaghed til de månedlige og årlige værdiniveauer ved $63,52 og $55,32, henholdsvis,

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge. Det månedlige niveau blev ændret i slutningen af ​​hver måned, senest den 28. juni. Kvartalsniveauet blev ligeledes ændret i slutningen af ​​juni.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktierne har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelige parabolske boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.