Walmart slår indtjening, aktie fejler på et risikabelt niveau

Detailgiganten Walmart Inc. (WMT) forlængede sin sejrsrække med sit syvende slag i træk fortjeneste pr. aktie estimater i sin rapport udgivet den nov. 14. Aktien satte sit højeste niveau i løbet af dagen den dag til $125,38, men lukkede derefter under dets kvartalsvise og månedlige pivoter på henholdsvis $123,15 og $121,04. Svaghed har holdt 50-dagen simpelt glidende gennemsnit, som endte i sidste uge på $118,63. Det ugentlige diagram viser en advarsel og vil være negativ, hvis aktien ender november under sit fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $118,29.

Walmart aktie, som er en del af Dow Jones Industrial Average, har en gevinst på 28,1 % år til dato og er i tyremarkedsområdet med 39,1 % over dets december. 24 lavt på $85,78. Aktien er 4,8 % under dens nov. 14 høj på $125,38. Grundlæggende er aktien ikke billig, da dens P/E-forhold er 24.12 med en udbytteprocent på 1,77 % ifølge Macrotrends.

Walmarts indtjening slog estimater, og udsigterne for ferie var positive, men salget faldt en smule i forhold til estimater. Onlinesalget er stigende takket være dagligvarevarer, men omkostningerne ved onlinehandel er en hæmsko for indtjeningen på grund af erhvervelse af mærker og øget leveringshastighed.

Det daglige diagram for Walmart

Det daglige diagram for Walmart viser, at aktien har været over en "gyldne kors" siden sept. 17, 2018, hvor det 50-dages simple glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit for at indikere, at højere priser venter forude. Dette positive signal og var stadig i spil, da aktien satte sit laveste juleaften på $85,78. Investorer, der ønsker at købe til det 200-dages simple glidende gennemsnit, kunne have gjort det mellem december. 17 og dec. 27, da gennemsnittet var $90,82.

Slutningen på $93,15 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse. Den årlige pivot forbliver på $103,41, hvilket var en magnet mellem feb. 19 og 5. juni, da dette niveau blev krydset flere gange. Lukningen på $110,49 den 28. juni var endnu et vigtigt input til mine analyser. Dets andet halvårlige værdiniveau er $101,88. Slutningen på $118,68 den sep. 30 var et input, der beregnede det kvartalsvise risikoniveau til $123,15. Slutningen på $117,25 den okt. 31 var et input, der resulterede i en månedlig pivot for november til $121,04.

Det ugentlige diagram for Walmart

Det ugentlige diagram for Walmart er neutralt, med aktien over dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $118,29. Aktien er et godt stykke over dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbageførsel til middelværdien", på $86,91, sidst testet i ugen den 14. juli 2017, hvor gennemsnittet var $73,34.

De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at ende denne uge faldende til 71,07, ned fra 83,18 den nov. 15. På sin nov. 14 høj, var denne aflæsning over tærsklen på 90,00 som en "oppustelig parabolsk boble", som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20%.

Handelsstrategi: Køb Walmart-aktier, hvis de er svage i forhold til de årlige og halvårlige værdiniveauer til henholdsvis $103,41 og $101,88, og reducer beholdningen af ​​styrke til det kvartalsvise risikoniveau ved $123,15.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de seneste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31, 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Afslutningen i slutningen af ​​juni 2019 etablerede nye halvårlige niveauer, og det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter slutningen af ​​hvert kvartal, så den lukker sep. 30 etablerede niveauet for fjerde kvartal. Slutter den okt. 31 fastsatte månedsniveauet for november.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktierne har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelige parabolske boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.