3 diagrammer, der tyder på, at globale aktier er på vej ned

De globale markeder er steget kraftigt, siden bunden af ​​paniksalget i marts. Mens mange mennesker rundt om i verden diskuterer udsigterne til, at markederne kan fortsætte det opadgående momentum, er trendhandlere sandsynligvis opmærksomme på mængden af modstand hober sig op nær nuværende niveauer og begynder at stramme stop-tabs.

SPDR SSGA Global Allocation ETF (GAL)

Aktive handlende, der ønsker at få en fornemmelse af, hvor verdensmarkederne er på vej hen, henvender sig ofte børshandlede fonde (ETF'er) såsom SPDR SSGA Global Allocation ETF (GAL). For dem, der ikke er klar over, søger fondens forvaltere at investere i en diversificeret blanding af aktivklasser fra rundt om i verden. Mere specifikt dækker indekset cirka 99 % af de globale aktiemarkeder.

Tager du et kig på diagrammet, kan du se, at fonden handler i nærheden af ​​den betydelige modstand illustreret af vandret trendlinje. Dette niveau har vist sig at have en stærk indflydelse på adfærd i fortiden, og tilhængere af teknisk analyse vil forvente, at dette fortsætter. Selv små tilbageslag i opadgående momentum vil sandsynligvis blive betragtet som en aftagende bullish overbevisning og kan fungere som en katalysator for en nedgang. Marts skarpe udsalg udløste også en bearish

crossover mellem 50 dage og 200 dage glidende gennemsnit, som sandsynligvis også vil blive brugt af langsigtede handlende som en indikation af, at en længerevarende bevægelse lavere kunne være ved at være i gang.

SPDR S&P 500 ETF (SPY)

Med det amerikanske aktiemarked bestående af de største virksomheder i verden, er det ikke overraskende, at SPDR S&P 500 ETF (SPION) er den største beholdning af GAL ETF. Med en vægtning på 20,04 % er det et godt udgangspunkt for investorer, der ønsker at få en forståelse af globale aktier med store selskaber.

Som du kan se nedenfor, har det skarpe opspring fra marts-lavene sendt kursen på fonden mod den langsigtede modstand af dens 200-dages glidende gennemsnit. Sammenbruddet har også udløst en bearish crossover mellem de langsigtede glidende gennemsnit, vist ved den blå cirkel, som er kendt som dødskors. Dette almindelige salgssignal bruges ofte af tilhængere af teknisk analyse til at markere begyndelsen på en primær nedtrend. Retracementet mod $300 kunne bruges af bearish handlende til at genindtræde i deres positioner, hvilket placerer stop-tabs over det psykologiske modstandsniveau, hvis det bullish momentum er i stand til at genoptage.

SPDR S&P World ex-US ETF (SPDW)

Når man analyserer verdensmarkederne, er det ofte naturligt, at investorer ønsker at fjerne den betydelige indflydelse fra amerikanske aktier. En fælles fond, der bruges til dette formål, er SPDR S&P World ex-US ETF (SPDW), som også er den anden topbeholdning af GAL ETF.

Som du kan se nedenfor, ligner mønsteret meget dem, der er vist ovenfor. Mere specifikt vil bjørne sandsynligvis søge at komme ind i en position så tæt på $27 eller $28,37 som muligt afhængigt af risikotolerance. Stop-loss vil højst sandsynligt blive placeret over det 200-dages glidende gennemsnit, hvis det bullish momentum fortsætter med at overraske.

Bundlinjen

Baseret på de mønstre, der er diskuteret ovenfor, er det fælles tema for en stor trendlinje, der fungerer som modstand og en bearish crossover mellem langsigtede glidende gennemsnit vil sandsynligvis dominere markedsretningen i det kommende uger. Aktive forhandlere vil sandsynligvis holde en bias til nedsiden, indtil priserne er i stand til at bryde over de identificerede modstandsniveauer, og indtil vigtige tekniske indikatorer igen bliver positive.

I skrivende stund ejede Casey Murphy ikke en stilling i nogen af ​​de nævnte aktiver.