Cree slår på indtjeningen, men falder alligevel

Halvlederaktier Cree Inc. (CREE) slog indtjeningsestimaterne tirsdag, aug. 20, men aktien gik under sit 200-dages simple glidende gennemsnit til $54,27 og handlede omkring sit halvårlige pivot til $48,64 onsdag og torsdag. Som følge heraf vil det ugentlige diagram ende negativt i denne uge.

Cree lukkede torsdag på $47,80, en stigning på 11,7% år-til-dato, og i tyremarkedets territorium 41,8% over dets okt. 11 lav på $33,72. Aktien er også i bjørnemarkedets territorium 30,9 % under dets højeste i 2019 på 69,21 USD fastsat den 24. april.

LED- og halvlederfirmaet slog sit resultat for fjerde kvartal, men det tilbød svage fremadrettede vejledninger. De er forsigtige på grund af Huawei-forbuddet og svag efterspørgsel efter LED-belysning. JMP Securities nedjusterede aktien til "markedspræstationer" onsdag med henvisning til, at en svag efterspørgsel vil vare længere end forventet.

Det daglige diagram for Cree

Udlånt af MetaStock Xenith

Det daglige diagram for Cree viser aktien over et "gyldent kors" siden jan. 18, da det 50-dages simple glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit for at indikere, at højere priser ville følge. Dette signal fra $48,41 sporede aktien til dens højeste 24. april på $69,21. Siden har negative reaktioner på indtjeningen 1. maj og aug. 20 førte til nedadgående volatilitet. Lukningen på $56,18 den 28. juni var et vigtigt input til min proprietære analyse. Som et resultat er der et halvårligt pivot på $48,64 og et kvartalsvis risikabelt niveau på $63,67.

Det ugentlige diagram for Cree

Udlånt af MetaStock Xenith

Det ugentlige diagram for Cree er negativt med aktien under dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $56,88. Aktien er et godt stykke over sit 200-ugers simple glidende gennemsnit eller "tilbageførsel til middelværdien" på $35,74. "Reversion to the mean" blev sidst testet som en købsmulighed i ugen af ​​oktober. 27, 2017, hvor gennemsnittet var $32,44. Den 12x3x3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsning forventes at ende i denne uge med et fald til 40,47 fra 45,67 i august. 16. Da aktien handlede på det højeste niveau den 24. april på $69,21 var denne aflæsning 93,35 over tærsklen på 90,00 da aktien blev en "oppustelig parabolsk boble." Dette kaldes korrekt bjørnemarkedets fald på 30.9%.

Handelsstrategi: Køb svaghed til det 200-ugers simple glidende gennemsnit til $35,74 og reducer beholdninger på styrke til det 200-dages simple glidende gennemsnit til $54,27. Dens halvårlige pivot på $48,64 burde forblive en magnet.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer:

Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge. Det månedlige niveau blev ændret i slutningen af ​​hver måned, senest den 31. juli. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af ​​juni. Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatilitet bør investorer købe på svaghed til et værdiniveau og reducere styrkebeholdninger til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden dens tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12x3x3 ugentlige langsom stokastiske aflæsninger:

Mit valg om at bruge 12x3x3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på tilbagetestning af mange metoder til aflæsning af aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år. Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst. Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00,00 og 100,00 med aflæsninger over 80,00, der anses for at være overkøbt, og aflæsninger under 20,00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper. Jeg kalder også en aflæsning under 10.00 som værende "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.