TJX slår på indtjening; Stock Sæt Ny Høj Og Falder

TJX Companies, Inc. (TJX) er moderselskab for rabatforhandlerne TJ Maxx, Home Goods og Marshalls. Disse forhandlere tilbyder kvalitetsvarer til rabatpriser. Selskabet rapporterede indtjening før åbningen i februar. 26 og slog på begge fortjeneste pr. aktie (EPS) og omsætning.

Aktien satte et rekordhøjt niveau på $64,95 i nyhederne. Denne styrke var genert over for sine årlige og kvartalsvise risikable niveauer på $65,08 og $66,90, hvilket gav en advarsel. Aktien begyndte derefter at falde med aktiemarkedet. Da marts begyndte, faldt TJX-aktier på det månedlige risikable niveau på $63,51. Fredag ​​den 6. marts testede aktien sit halvårlige værdiniveau på $57,40 og dets 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) til $57,28.

Aktien endte i sidste uge på $58,56, et fald på 4,1% år til dato og et fald på 9,8% fra dets rekordhøje niveau i løbet af dagen på $64,95 fastsat i februar. 26. TJX-aktien er på tyremarkedets territorium på 41,1 % over dets december. 24, 2018, lav på $41,49. Aktien er ikke billig, da dens

P/E-forhold er 22.43 med en udbytteprocent på kun 1,45 % ifølge Macrotrends.

Det daglige diagram for TJX Companies 

Det daglige diagram viser, at TJX begyndte 2019 med en falsk "dødskors." Derefter et "gyldne kors" blev bekræftet den 28. marts 2019, da 50-dages SMA steg over 200-dages SMA for at signalere, at højere priser ville følge. Når en aktie er over et "gyldent kors", er strategien at købe svaghed til det 200-dages simple glidende gennemsnit. Dette kunne lade sig gøre mellem 22. maj og 10. juni og igen mellem aug. 5 og aug. 20. Bemærk, at lavpunktet den 6. marts 2020 også holdt sin 200-dages SMA.

Slutningen på $61,06 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse. Det højeste på 64,95 USD fastsat til feb. 26 var under sine årlige og kvartalsvise risikable niveauer på henholdsvis $65,08 og $66,90. Det halvårlige værdiniveau på $57,40 afholdt fredag ​​den 6. marts. Slutningen på $59,80 i februar. 28 var endnu et input til min analyse, og dets månedlige risikoniveau på $63,51 blev testet den 3. marts.

Det ugentlige diagram for TJX Companies 

Det ugentlige diagram for TJX er negativt, med aktien under dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $60,76. Aktien er langt over sin 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $45,38. Dette glidende gennemsnit blev sidst testet som en købsmulighed til $34,74 i ugen af ​​nov. 17, 2017. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning faldt til 59,58 i sidste uge, ned fra 68,42 i februar. 28.

Handelsstrategi: Køb TJX-aktier ved svaghed til det halvårlige værdiniveau og 200-dages SMA til henholdsvis $57,40 og $57,28. Reducer beholdninger på styrke til det månedlige, årlige og kvartalsvise niveau på henholdsvis $63,51, $65,08 og $66,90. Den langsigtede strategi er at købe svaghed til 200-ugers SMA til $45,38.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Aktielukningskurser i dec. 31, 2019, var input til mine proprietære analyser. Kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer forbliver på hitlisterne. Hver beregning bruger de sidste ni lukninger på disse tidshorisonter.

Månedlige niveauer for marts blev fastsat baseret på februar. 28 lukker. Nye ugentlige niveauer beregnes efter slutningen af ​​hver uge. Nye kvartalsniveauer forekommer i slutningen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året. Årlige niveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. En aflæsning over 90,00 betragtes som en "oppustelig parabolsk boble"-dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder. En aflæsning under 10,00 anses for at være "for billig til at ignorere", hvilket typisk efterfølges af stigninger på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.