Macy's rapporterer indtjening med aktier tæt på et værdiniveau

Macy's, Inc. (M) er USA's førende indkøbscenter, og aktien er blevet "for billig til at ignorere" givet en P/E-forhold på kun 5,52 med en udbytteprocent på 6,72 % ifølge Macrotrends. Aktien handles til et lavpunkt i 52 uger og nærmer sig sit værdiniveau for maj til $20,17.

Aktier i Macy's lukkede mandag den 13. maj til $21,56 efter at have sat et lavpunkt i 52 uger på $21,43. Aktien er faldet 27,5% år til dato og i bjørnemarkedets territorium på 48,6% under dets august. 14 intradag høj på $41,99 fastsat i august. 14.

Analytikere forventer, at Macy's poster fortjeneste pr. aktie på 36 øre, når indkøbscentret anker resultater inden åbningsklokken onsdag den 15. maj. Forhandleren har slået estimaterne i syv på hinanden følgende kvartaler. Macy's kæmper fortsat med sin e-handelsstrategi kontra fodtrafik i butikker.

Det daglige diagram for Macy's

Macy's har været under en "dødskors" siden dec. 3, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit faldt under det 200-dages simple glidende gennemsnit, hvilket indikerer, at lavere priser ville følge. Den dec. 4, kunne investorer have reduceret beholdningen ved det 200-dages simple glidende gennemsnit til $34,10, hvilket var et perfekt setup, før indkøbscentrets anker udsendte en advarsel i januar. 10, hvilket er vist på diagrammet som en kæmpe pris

hul nederste.

Aktien lukkede dec. 31 til $29,78, som var input til min proprietære analyse. Dets årlige risikable niveau er over diagrammet til $51,56. Lukningen den 29. marts på $24,03 var endnu et input til min analyse og resulterede i et andet kvartals risikabelt niveau på $25,91, som blev testet den 4. april som et niveau til at reducere beholdninger på. Lukningen på $23,54 den 30. april var også et input til mine analyser, og værdiniveauet for maj er $20,17.

Det ugentlige diagram for Macy's 

Det ugentlige diagram for Macy's er negativt, med aktien under dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $23,50 og under dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $33,41, som sidst blev testet i ugen af ​​august. 17, hvor gennemsnittet var $40,47. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at falde til 25,51 i denne uge, ned fra 34,03 den 10. maj.

Handelsstrategi: Køb Macy's aktie ved svaghed til dets månedlige værdiniveau til $20,17 og reducer beholdninger på styrke til dets kvartalsvise risikable niveau til $25,91.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. De oprindelige halvårlige og årlige niveauer forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge; månedsniveauet blev ændret i slutningen af ​​januar, februar, marts og april. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af ​​marts.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.