The Gap rapporterer, at indtjeningen bliver 'for billig til at ignorere'

The Gap, Inc (GPS) tilbyder tøj og tilbehør til alle medlemmer af familien under mærkebutikkerne, herunder Old Navy, Gap og Banana Republic. Aktien steg højere den 1. marts, efter at selskabet rapporterede en bedre indtjening end forventet efter lukningen i februar. 28. Denne spids var kortvarig, da bestanden på samme tid vendte retningen. Fra det højeste på 31,39 USD den 1. marts til det laveste niveau på 20,58 USD i 52 uger, der blev fastsat den 29. maj, styrtede aktien med 34 %. Dette sætter aktien under dens månedlige pivot på $22,62.

Gap-aktierne lukkede onsdag den 29. maj til $20,83, et fald på 19,1% år til dato og i bjørnemarkedet på 33,6% under det højeste niveau fra 1. marts. Grundlæggende kan aktien betragtes som "for billig til at ignorere" med en P/E-forhold af 8,25 og en udbytteprocent på 4,54 % ifølge Macrotrends.

Analytikere forventer, at Gap vil poste fortjeneste pr. aktie på 32 øre, når den rapporterer resultater efter den afsluttende klokke torsdag den 30. maj. En vigtig årsag til aktiekursen

volatilitet er, at forhandleren er midt i sin plan om at udskille Old Navy og blive ved med at lukke underpræsterende Gap-butikker. En del af problemet er højere takster på tøj på Gap. Omstruktureringsplanen betyder, at Old Navy-mærket skal skilles fra et stykke tid i 2020.

Det daglige diagram for The Gap

Det daglige diagram for Gap viser stigningen højere den 1. marts, hvilket viste sig at være en salgsmulighed, da styrken hurtigt blev vendt. Slutningen på $25,76 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse, og dens halvårlige værdi er under diagrammet til $12,67. Det årlige risikable niveau er over diagrammet på $36,42. Lukningen på $26,18 den 29. marts var endnu et input til mine analyser, og det risikable niveau i andet kvartal er $32,63. Den månedlige pivot på $22,62 for maj forsvinder i slutningen af ​​måneden.

Det ugentlige diagram for Gap

Det ugentlige diagram for Gap er negativ, men oversolgt, med aktien under dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $23,57 og under dets 200-ugers simpelt glidende gennemsnit, eller "tilbageførsel til middelværdien" til $26,67. Bemærk, hvordan aktien har været faldende langs sin "tilbageførsel til middelværdien" siden ugen i december. 1, 2017, hvor gennemsnittet var $31,29. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at slutte ugen kl. 10.55, ned fra kl. 13.53 den 24. maj. Hvis denne værdi falder til under 10,00, bliver aktien "for billig til at ignorere."

Handelsstrategi: Køb Gap-aktier ved svaghed til det halvårlige værdiniveau på $12,67 og reducer beholdninger på styrke til det 200-dages simple glidende gennemsnit til $26,45.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. De oprindelige halvårlige og årlige niveauer forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge; månedsniveauet blev ændret i slutningen af ​​januar, februar, marts og april. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af ​​marts.

Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 anses for oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.