3 diagrammer tyder på, at landbrugsråvarer vil trende lavere

Generelt sagt, landbrugsvarer har gjort stærke bevægelser højere i løbet af de sidste par uger, hvilket har øget interessen hos aktive handlende. Samtaler om stigende landbrugspriser er også begyndt at vinde indpas i mere almindelige medier, hvilket synes at fungere som en kortsigtet katalysator for den brede offentlighed til at overveje at investere i rummet. Men som diagrammerne nedenfor antyder, er der flere truende niveauer af betydelige modstand tyder på, at det vil være fornuftigt for aktive handlende at træde varsomt i løbet af de kommende dage og uger.

Invesco DB Agriculture Fund (DBA)

Analyse af niche børshandlede produkter såsom Invesco DB Agriculture Fund (DBA) er ofte den bedste måde for handlende, der er interesserede i at måle den fremtidige retning for landbrugsvarer. Fonden omfatter som udgangspunkt futures kontrakter på verdens mest flydende og højt udnyttede landbrugsprodukter som majs, levende kvæg, kakao, sojabønner, sukker, hvede, magre svin, kaffe og andre.

Tager du et kig på diagrammet, kan du se, at tilbageslaget fra maj-lavene har været betydeligt, og at det næste stop sandsynligvis er tæt på den kombinerede modstand fra de prikkede

trendlinjer. Disse niveauer har vist sig at have betydelig indflydelse i fortiden, og handlende vil forvente, at denne historie fortsætter. Bulls vil måske overveje at forblive på sidelinjen, indtil prisen er i stand til at lukke over de stiplede trendlinjer, hvilket så ville bekræfte en stor trendvending. Indtil da vil det langsigtede momentum og trend sandsynligvis forblive i bjørnenes kontrol.

Teucrium Wheat Fund (WEAT)

Hvedepriserne har haft et stærkt opsving, siden de ramte et lavpunkt tidligere på måneden. Som du kan se fra diagrammet over Teucrium Wheat Fund (VEDE) nedenfor, divergensen mellem glidende gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD) og den underliggende pris antydede, at der lå et hop i kortene. I tilfælde af at du ikke er bekendt, leder handlende ofte efter situationer, hvor store indikatorer går imod værdipapirets underliggende trend, fordi det signalerer, at kursen vil opleve en skarp vending.

I tilfældet med WEAT, nu hvor der er fundet et betydeligt opspring, og modstanden fra to store trendlinjer hurtigt nærmer sig, tyder diagrammet på, at løbet kan nærme sig sin afslutning. Tilhængere af teknisk analyse vil gerne holde et vågent øje med modstanden mellem $5,50 og 5,75 USD, fordi det vil tage et ekstremt købspres at ændre retningen på længere sigt nedadgående trend.

Teucrium Corn Fund (CORN)

Grundlæggende er majspriserne udsat for mange af de samme faktorer som hvede, hvorfor diagrammet over Teucrium Corn Fund (MAJS) ligner meget WEAT vist ovenfor. Som du kan se, nærmer prisen sig hurtigt et ekstremt stærkt modstandsniveau, og handlende vil følge nøje med for at se, om tyrene er i stand til at sende prisen over den. Baseret på tidligere kurshandlinger, vil de fleste bearish handlende se efter et tilbagetræk nær nuværende niveauer og sandsynligvis beskytte korte positioner ved at placere stop-loss ordrer over $16,50 i tilfælde af, at optrenden fortsætter.

Bundlinjen

Landbrugsråvarer har oplevet en kraftig stigning i de seneste par uger, hvilket har udløst mange samtaler om en mere markant stigning. Baseret på de mønstre, der er diskuteret ovenfor, ser det ud til, at der er flere tekniske grunde til at forvente en vending fra det nuværende niveau. I det mindste vil der kræves meget mere overbevisning fra tyrenes side, hvis de vil se et markant skift i den underliggende nedtrend.

I skrivende stund ejede Casey Murphy ikke en position i nogen af ​​de nævnte værdipapirer.