CSX rebounds på indtjeningen efter juli indtjening nedsmeltning

CSX Corporation (CSX) slog indtjeningsestimaterne efter den afsluttende klokke onsdag den okt. 16, og aktien er på vej tilbage mod sit halvårlige omdrejningspunkt på $73,61. Dette er et forsøg på at vende den negative reaktion på indtjeningen udgivet den 16. juli, hvor aktien gabet blæse dette vigtige halvårlige niveau. Denne vending har det ugentlige diagram positivt, men kan det positive fortsætte i betragtning af den manglende omsætning?

CSX aktier lukkede torsdag, okt. 17 til $69,78, en stigning på 12,3% år til dato og en stigning på 19,2% siden handlet så lavt som $58,47 i december. 26. Aktien er også i korrektionsterritorium på 13,6 % under dets højeste i 2019 på 80,73 USD fastsat den 3. maj. Det grundlæggende er neutralt, med en P/E-forhold af 16,63 og udbytte på 1,39 % ifølge Macrotrends.

Forbedringen i indtjeningen i forhold til frigivelsen fra tre måneder siden kommer i takt med, at antallet af medarbejdere skrumper. Jernbanen driver 21.000 miles spor gennem 23 østlige amerikanske stater og ind i Canada. På vestkysten af ​​Florida, hvor jeg bor, er banen nær mit hjem netop blevet opgraderet på trods af begrænset trafik. Det overordnede problem er, at jernbanetrafikken har været faldende de seneste kvartaler.

Det daglige diagram for CSX

Det daglige diagram for CSX viser, at aktien var klar til at bryde ud til et nyt rekordhøjdepunkt i indtjeningen udgivet den 16. juli, hvorefter den steg lavere på den negative reaktion. Aktien har været over sit årlige værdiniveau på $55,56 hele året rundt.

Lukningen på $77,37 den 28. juni var et vigtigt input til min proprietære analyse. Aktien dykkede under sit andet halvår 2019-pivot til $73,61, hvilket gør dette niveau til et risikabelt niveau. Slutningen på $69,27 den sep. 30 var endnu et input til min analyse, og aktien er et godt stykke under dets fjerde kvartal og månedlige risikoniveau for oktober på henholdsvis $79,39 og $79,84.

Det ugentlige diagram for CSX

Det ugentlige diagram for CSX er positivt, med aktien over dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $68,95. Aktien er et godt stykke over dens 200-ugers simpelt glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien" til $52,67. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at stige til 35.50 i denne uge, op fra 30.00 i oktober. 11. Ved den højeste 1. maj var denne aflæsning 91,05, hvor niveauet over 90,00 satte aktien i en "oppustelige parabolske boble", som dukkede op efter den skuffende indtjeningsrapport den 16. juli.

Handelsstrategi: Køb CSX-aktier ved svaghed til det årlige værdiniveau til $55,56. Reducer beholdninger på styrke til de halvårlige, månedlige og kvartalsvise risikoniveauer på henholdsvis $73,61, $79,84 og $79,39.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de seneste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på afslutningen i december. 31, 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Lukningen i slutningen af ​​juni 2019 etablerede nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige niveauer. Det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter slutningen af ​​hvert kvartal, så den lukker sept. 30 etablerede niveauet for fjerde kvartal. Slutter den sept. 30 fastlagde også månedsniveauet for oktober, da månedlige niveauer ændres i slutningen af ​​hver måned.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.