Morgan Stanley aktiegab højere på indtjeningen

Investeringsbank- og formueforvaltningsgiganten Morgan Stanley (FRK) rapporterede bedre end forventet indtjening i fjerde kvartal før åbningen torsdag, jan. 16. Aktien gabet 5,8 % højere ved åbningen i morges og fortsatte derefter højere til $57,36 i eftermiddagshandel.

Morgan Stanley-aktien er i en "pustende parabolsk boble" på dets ugentlige diagram. Min strategi er at beskytte gevinster ved at bruge en sælge stop på en ugentlig lukning under sit halvårlige pivot på $56,71. Ellers er opsiden til aktiens årlige risikoniveau på $64,36.

Morgan Stanley rapporterede solide resultater fra sit formueforvaltning division, hvilket ikke overrasker mig. Mellem 1990 og 1995 var jeg markedsstrateg for det amerikanske finansministeriums handelsdesk hos Smith Barney. Dengang var der en salgsgruppe på mellemmarkedet, der dækkede små institutioner og enkeltpersoner med høj nettoværdi. Denne gruppe er nu en del af formueforvaltningsteamet hos Morgan Stanley.

Med 57,00 USD per aktie er Morgan Stanley-aktien steget 11,5 % år til dato og i tyremarkedets territorium med 47 % over dens august. 15, 2019, lav på $38,76. Aktien konsoliderer også et bjørnemarkedsfald. Morgan Stanley-aktier handlede så højt som $59,38 i ugen den 16. marts 2018, og faldt derefter 38% til et lavpunkt på $36,74 i ugen i december. 28, 2018.

Aktien er steget 16,2% år til dato og i tyremarkedets territorium med 25,4% over dec. 24 lavt på $36,74. Aktien er også i bjørnemarkedets territorium på 22,4 % under dens 12. marts 2018, intradag-højde på $59,38. Morgan Stanleys tyremarked konsoliderer således sit langsigtede bjørnemarked.

I min dækning af Morgan Stanley gennem årene har jeg altid betragtet præstationerne for dens formueforvaltningsvirksomheder som jokertegn. Dette fortsætter med, at aktien grundlæggende er rimeligt prissat. Dens P/E-forhold er 11.75 med en udbytteprocent på 2,65 % ifølge Macrotrends.

Morgan Stanley er en af ​​de primære forhandlere som har forretningsforbindelser med New York Federal Reserve Open Market Trading Desk og sætter deres firmaers kapital på spil som forsikringsgivere for nye amerikanske statsobligationer.

Det daglige diagram for Morgan Stanley

Det daglige diagram for Morgan Stanley viser, at aktien bevægede sig sidelæns i de første tre kvartaler af 2019. En positiv reaktion på indtjeningen rapporteret i okt. 17 begyndte stævnet, der fortsætter i dag. en "gyldne kors" dannet den nov. 5, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit. Dette købssignal indikerede, at højere priser ville følge.

Et positivt resultat for denne morgens indtjening var det faktum, at aktien holdt sit ugentlige pivot på $52,38 ved lukningen i januar. 15. Dette indikerede et opsidepotentiale til dets halvårlige risikoniveau på $56,71, og aktien er nu over dette niveau som et omdrejningspunkt. Disse niveauer er de to øverste vandrette linjer på diagrammet. Det årlige risikable niveau er over diagrammet til $64,36. De nederste to vandrette linjer er dets månedlige og kvartalsvise værdiniveauer på henholdsvis $43,08 og $40,53.

Det ugentlige diagram for Morgan Stanley

Det ugentlige diagram for Morgan Stanley er positivt, men ekstremt overkøbt, med aktien over dets fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $51,52. Aktien er over dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $43,66, sidst testet i ugen af ​​oktober. 18, da gennemsnittet var et køb til $42,12.

De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at ende denne uge med at stige til 94,62. Dette er et godt stykke over den overkøbte tærskel på 80,00 og over tærsklen på 90,00 i en "oppustning parabolsk boble"-formation.

Handelsstrategi: Beskyt gevinster ved at bruge et salgsstop på en ugentlig lukning under den halvårlige pivot på $56,71.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Slutkurserne på aktier i december. 31, 2019, var input til mine proprietære analyser og resulterede i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer. Hver beregning bruger de sidste ni lukninger i disse tidshorisonter. Nye ugentlige niveauer beregnes efter slutningen af ​​hver uge. Nye månedlige niveauer opstår efter udgangen af ​​hver måned. Nye kvartalsniveauer forekommer i slutningen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året. Årlige niveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatilitet bør investorer købe på svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, hvor aflæsninger over 80.00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20.00 betragtes som oversolgt. En aflæsning over 90,00 betragtes som en "oppustelig parabolsk boble"-dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder. En aflæsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", hvilket typisk efterfølges af stigninger på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.