American Eagle stadig under 'Reversion to the Mean'
Forhandler af tøj og tilbehør American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) slå fortjeneste pr. aktie (EPS) estimater for sjette kvartal i træk den sept. 4, men aktien gik lavere på skuffende vejledning. Aktien faldt 16% til september. 4 lav på $13,66. Dette viste sig at være en hovedforfalskning, da "power of the pivot" fik aktien til at stige til sit halvårlige pivot ved $16,96 i september. 6.
Forhandlerens lager er konsolidere en stigning på tyremarkedet på 192 % fra det laveste niveau på 10,23 USD, der blev fastsat i ugen i august. 25, 2017, til sit højeste på $29,88 sat i ugen i august. 24, 2018. Dette er også en konsolidering af et længerevarende bjørnemarked, da dets højeste intradag-højde på $34,80 blev fastsat i ugen af januar 2007. Aktien lukkede i sidste uge på $16,00, et fald på 17,2% år til dato og i bjørnemarkedets territorium på 34,2% under dets højeste i 2019 på $24,30 fastsat den 3. maj. American Eagle-aktien steg 17,1 % fra det laveste niveau efter indtjening på $13,66, som blev fastsat i september. 4.
Skuffende salg i samme butik var årsagen til den negative indtjeningsreaktion. Problemet var delvist et resultat af reduceret salg af varmt vejr beklædning på grund af koldere vejr i maj og den sene start på tilbage-til-skole sæsonen.
Det daglige diagram for American Eagle
Det daglige diagram for American Eagle Outfitters viser en "dødskors", der blev dannet den nov. 20, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) faldt under 200-dages SMA for at indikere, at lavere priser ville følge. Fejl fra 2019-højden på $24,30 den 3. maj var forårsaget af Kinas toldsatser og forhindrede en "gyldne kors" fra dannelse under maj-nedgangen. Investorer kunne have solgt aktien på test af deres 200-dages SMA mellem den 28. marts til $22,37 og den 10. maj til $22,17.
Slutningen på $19,33 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse, som resulterede i en årlig pivot på $19,19. Det niveau var en magnet mellem Jan. 2 og 5 juni. Slutningen den 28. juni på $16,90 var et andet input, der resulterede i den halvårlige pivot på $16,96. Disse niveauer svarer til de vandrette linjer vist på diagrammet. 50-dages og 200-dages SMA'er er på henholdsvis $16,70 og $19,35.
Det ugentlige diagram for American Eagle
Det ugentlige diagram for American Eagle er neutralt, med aktien under dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $16,63 og under dets 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $17,56, sidst testet i ugen af august. 2. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning sluttede i sidste uge på 29.71, op fra 21.68 den aug. 30. Den positive divergens er stigningen over oversolgt tærskel på 20.00.
Handelsstrategi: Køb American Eagle Outfitters-aktier på svaghed mod en test af sept. 4 lav på $13,66, og reducere beholdninger på styrke til dens årlige pivot på $19,19, da den halvårlige pivot på $16,96 forbliver en magnet.
Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge. Det månedlige niveau ændres i slutningen af hver måned, senest den aug. 30. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af juni.
Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.
Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.
