D.R. Horton rapporterer over sin 'tilbagevending til middelværdien'

D.R. Horton, Inc. (DHI) er en benchmark-boligbygger med et fodaftryk på tværs af nationer i at bygge enfamiliehuse af høj kvalitet. Som fuldservicebygger yder virksomheden også pant finansiering. Alle større boligbyggere klarede sig elendigt i 2018, med D.R. Horton-aktien slutter året dybt i bjørnemarkedets territorium med et årligt fald på 35 %.

Siden bunden på $32,19 i december. 24, er aktien steget med solide 18 % og var i tyremarkedsområdet, da den handlede så højt som $40,13 den januar. 11. D.R. Horton-aktierne er nu 5,3 % under dette højdepunkt, delvist på grund af en nylig svækkelse af boligdata. Dog er aktien steget næsten 10% år til dato og er grundlæggende billig, med en P/E-forhold på 8,93 og en udbytteprocent på 1,65 % ifølge Macrotrends.

Ifølge S&P CoreLogic Case-Shiller Index i oktober har boligpriserne stabiliseret sig.

Benchmark 20-City Composite udviste en år-til-år-stigning på 5 % i oktober, hvilket faldt fra en stigning på 5,2 % i september. Dette indeks faldt med 35,1 % fra det højeste i juli 2006 til det laveste cyklus i marts 2012. Siden dette laveste niveau er indekset steget med 59,5 % og er 3,5 % over højdepunktet i juli 2006. Dette er en genopblåst boble.

National Association of Home Builders (NAHB) Boligmarkedsindeks

Et fald i realkreditrenterne i december og ind i januar fik boligmarkedsindekset (HMI) til at stige til 58 fra 56 i januar. Regeringsnedlukningen forhindrede frigivelsen af ​​boligstarter for december, men der var en 3% år-til-år gevinst for enfamiliestarter til 876.000 enheder. Afmatningen i fjerde kvartal efterlader dog boligbyggere med forhøjede lagre på nogle markeder. Dette afspejles i aflæsningen af ​​44 for købertrafikindekset, som er et godt stykke under den neutrale 50-aflæsning.

Som en advarsel, salg af eksisterende boliger faldt i december.

Ifølge National Association of Realtors (NAR) faldt salget af eksisterende boliger med 6,4% i december til en sæsonmæssig årlig rate på 4,99 millioner enheder. I begyndelsen af ​​2018 advarede jeg om, at eksisterende boligsalg ikke ville opretholde niveauet på 5,5 millioner enheder i 2018. I juni toppede medianprisen for et eksisterende hjem med over $275.000 og er nu $255.000. Skræmmende statistikker viser, at den amerikanske befolkning er vokset med 18,5% i det nye årtusinde, hvilket svarer til et befolkningskorrigeret fald på 18,6% under salget fra århundredeskiftet.

Analytikere forventer, at D.R. Horton til at sende fortjeneste pr. aktie på 78 øre, når boligbyggeren indberetter resultater inden åbningsklokken den jan. 25. Mange analytikere er bekymrede for overkommelighed forårsaget af højere realkreditrenter. I betragtning af usikkerheden i forbindelse med den delvise regeringsnedlukning og skattekonsekvenserne af skattelettelser og joblov, holder potentielle købere deres pung lukket. Disse faktorer kan gøre det umuligt for D.R. Horton at tilbyde fremad vejledning.

Det daglige diagram for D.R. Horton

Det daglige diagram for D.R. Horton viser, at aktien har været under en "dødskorssiden 17. maj, hvor 50-dages simpelt glidende gennemsnit faldt under det 200-dages simple glidende gennemsnit for at indikere, at lavere priser ville følge. Under dette signal burde investorer reducere deres beholdninger i styrke til det 200-dages simple glidende gennemsnit. Dette var muligt den 12. juni 2018 til $44,63 og igen mellem aug. 9 og sept. 6, hvor gennemsnittet var $45,31. Denne strategi virkede åbenbart, da det laveste 2018-niveau på $32,19 blev sat i december. 24.

Aktien lukkede på $34,66 i slutningen af ​​2018, hvilket var input til min proprietære analyse. Resultatet var de nye niveauer, der vises som vandrette linjer på det daglige diagram. Mit månedlige værdiniveau er $34,99, som holdt som et omdrejningspunkt i januar. 3. Mine halvårlige, årlige og kvartalsvise risikoniveauer er henholdsvis $44,52, $45,79 og $51,61.

Det ugentlige diagram for D.R. Horton

Det ugentlige diagram for DR Horton er positivt, med aktien over dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $37,02 og over dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbageførsel til middelværdien" på $34,92. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at ende i denne uge med at stige til 59,58, op fra 51,43 i januar. 18.

Handelsstrategi: Køb D.R. Horton aktier på svaghed i forhold til mit månedlige værdiniveau på $34,99 og det 200-ugers simple glidende gennemsnit på $34,92 og reducere beholdninger på styrke til mine halvårlige, årlige og kvartalsvise risikoniveauer på $44,52, $45,79 og $51,61, henholdsvis.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.