Brasilien ETF'er hopper, mens senatet godkender pensionsreformen

Brasilianske aktier er handlet 25 % højere, siden den yderste højrefløjs leder Jair Bolsonaro blev valgt til præsident i oktober. 28, 2018, og lovede at stabilisere landets offentlige finanser og genoprette erhvervstilliden. Efter handel sidelæns i flere måneder, Brasiliens benchmark Bovespa aktieindeks steg 1,28 % tirsdag på nyheden om, at senatet havde godkendt store reformer af landets pensionssystem.

Lovforslaget, hvor der skal stemmes om de sidste fire ændringsforslag i dag, har til hensigt at spare 800 milliarder brasilianske reaiseller 195 milliarder dollars over de næste 10 år gennem tiltag, herunder hævning af minimumspensionsalderen og forhøjelse af arbejdstagernes pensionsbidrag. Ud over strukturreformer fortsætter rekordlave renter med at understøtte brasilianske aktier, med landets Centralbank forventes at sænke renten fra 4,75 % til 4,5 % ved udgangen af ​​dette år for at bekæmpe et langsommere end forventet opsving og stagnerende inflation.

"Der formodes at være nogle økonomiske reformer på vej, som kan ses som en kortsigtet katalysator for landet," Mohit Bajaj, direktør hos WallachBeth Capital,

fortalte Bloomberg. "For et kortsigtet spil kan jeg godt lide landet, især hvis renterne falder for at stimulere væksten. Men kun som et taktisk spil snarere end et langsigtet hold, der går ind i årets udgang," tilføjede Bajaj.

Handlende, der ønsker at spille brasilianske aktier, kan opnå en omkostningseffektiv eksponering til landets aktiemarked ved at bruge disse tre børshandlede fonde (ETF'er). Lad os gennemgå metrics for hver fond og udforske flere handel ideer.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

Lanceret i 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) sigter mod at levere lignende afkast til MSCI Brazil 25/50 Index – et benchmark, der omfatter brasilianske aktier, der primært handles på São Paolo-børsen, også kendt som Bovespa eller B3. Fonden tager en betydelig hældning i retning af finanser og allokerer omkring 35 % af sine aktiver til den rentefølsomme sektor. Nøgleaktier i ETF'er portefølje af 56 besiddelser omfatter finansvirksomheden Itau Unibanco Holding S.A. (ITUB), den multinationale minegigant Vale S.A. (VALE), og Brasiliens største private bank Banco Bradesco S.A. (BBD). Daglig omsætning på mere end 20 millioner aktier, kombineret med en gennemsnitlig krone spredning, gør fonden til en erhvervsdrivendes favorit i segmentet. EWZ kontroller aktiver under forvaltning (AUM) på $8,41 milliarder, opkræver et administrationsgebyr på 0,59% og har tilføjet 13,47% år til dato (YTD) fra oktober. 23, 2019. Investorer får også 2,64 pct. udbytteprocent.

Fondens aktiekurs trendede markant højere mellem maj og juli, før de gav de fleste af disse gevinster tilbage i løbet af de næste to måneder. Siden august har ETF'en handlet inden for en symmetrisk trekant da investorerne ventede på yderligere information om den politiske retning. Tyrene viste endelig deres hånd i tirsdagens handelssession, og skubbede prisen over mønsterets øverste trendlinje på rimelig volumen. De, der spiller breakout, bør sætte en take-profit ordre nær juli svinge højt på $47-niveauet og begrænse nedsiden med et stop placeret under enten gårsdagens lave eller mandagens lave, afhængigt af risikotolerance.

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Aktier (BRZU)

De, der ønsker en mere aggressiv indsats på brasilianske aktier, bør overveje at handle Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Aktier (BRZU). Fonden på $424,09 millioner følger det samme indeks som EWZ, men søger at returnere tre gange den daglige præstation af benchmark. Handlende bør bemærke, at på grund af ETF'ens daglige nulstillingsmekanisme, kan afkast for længere holdeperioder afvige fra den annoncerede gearing. En gennemsnitlig spredning på 0,05 % sammen med næsten 60 millioner dollars i dollar volumen likviditet de fleste dage letter brugen med kortsigtede taktiske strategier. Fra okt. 23, 2019, har BRZU en udgiftsforhold på 1,36%, giver 1,26% og er steget 14,12% indtil videre i år.

Et lignende teknisk billede som EWZ vises på BRZU's diagram. Gårsdagens udbrud over en klassisk symmetrisk trekant med volumen over gennemsnittet indikerer, at købere har taget kontrol over prishandling og ser ud til at have til hensigt at teste $40 – et område, hvor de fremtrædende svinghøjder i februar og juli kan give betydelige over hovedet modstand. Det relativ styrkeindeks (RSI) giver en aflæsning nedenfor overkøbte niveauer, hvilket giver prisen rigelig plads til at bevæge sig højere før konsolidering. Handlende bør mindske risikoen ved at placere en stop-loss ordre et sted under $28.

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)

Med nettoaktiver på 85 millioner USD og udstedelse af et attraktivt udbytte på 2,48 % er VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) har en målsætning om at levere investeringsresultater, der svarer til MVIS Brazil Small-Cap Index. Som navnet antyder, består det underliggende indeks af brasiliansk small-cap virksomheder. Afdelingens topsektorallokeringsvægte inkluderer forbrugernes skøn på 23,5 %, forsyningsselskaber på 21,9 % og materialer på 10,6 %. El-transmissionsgiganten Transmissora Alianca de Energia Eletrica S.A. (TAEE11.SA) tager den øverste aktieallokering på 5,17 %. ETF'ens spænd på 0,59 % og gennemsnitlige daglige handelsvolumen på omkring 23.000 aktier gør det værd at bruge limiterede ordrer til at minimere glidning. BRF opkræver et årligt administrationsgebyr på 0,60 % og har et YTD-afkast på 17,28 % pr. 23, 2019.

BRF-aktierne er steget støt op gennem 2019, dog to dybe retracements til 200 dage simpelt glidende gennemsnit (SMA) skiller sig ud på fondens diagram. Også 50-dages SMA er placeret over 200-dages for at bekræfte optrenden. Price startede sin nuværende bevægelse højere fra den symmetriske trekants nedre trendlinje i sidste uge og brød ud over mønsterets øverste trendlinje i tirsdagens session. Implementer en exit-strategi ved at placere et stop under 50-dages SMA og booke overskud nær stor modstand på $25,50.