Brasilien ETF'er Hit Chart Resistance
Brasilianske aktier er steget, siden deres pandemiske lavpunkt i marts blev drevet frem af et kraftigt opsving i råvarepriserne, rekordlavt renterog løftet om en igangværende økonomisk strukturreform.
Når man ser fremad, har analytikere udtrykt bekymring for, hvordan landet vil udfase sit pandemi-relaterede finanspolitisk stimulans, da Brasilien allerede havde en høj statsgæld før sundhedskrisen begyndte. "Gælden formodes allerede at stige fra 80 % til 100 % af bruttonationalprodukt (BNP)," sagde T. Rowes Verena Wachnitz, efter Barron's. "Mange af de nemme penge fra rebound er gået forbi," tilføjede hun.
Wachnitz bemærkede, at mulige fremtidige regeringsreformer for at hjælpe med at styre omkostningerne ved COVID-19 kan omfatte en revision af skattesystemet, reduktion af bureaukrati eller privatisering af statsvirksomheder. Hun er dog fortsat skeptisk over for store politiske udmeldinger midt i den igangværende usikkerhed.
Fra et teknisk synspunkt, de tre Brasilien børshandlede fonde
(ETF'er), som er skitseret nedenfor, handler i nærheden af diagrammet modstand. Lad os se nærmere på hver fonds detaljer og udforske flere handelsideer.iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) søger at spore resultaterne af MSCI Brazil 25/50 Index. For at opnå dette investerer fonden sin store aktivbase på 5,1 milliarder dollars i aktier og Amerikanske depotbeviser (ADR'er), der udgør det underliggende benchmark. Finansielle og basismaterialer dominerer sektoreksponeringen med henholdsvis 29,37 % og 16,57 %. Næsten 30 millioner aktier skifter hænder om dagen på stramme spreads, hvilket hjælper med at holde handelsomkostningerne lave. I mellemtiden er en 0,59 pct. udgiftsforhold gør køb-og-hold-investering til en levedygtig mulighed. I løbet af de seneste tre måneder er ETF steget 30 %, og overgået MSCI Emerging Markets Index i samme periode med omkring 9 % pr. 22. juli 2020.
Selvom EWZ er fortsat med at skubbe højere i de seneste handelssessioner, finder den betydelig overheadmodstand på $33 fra juni-svinget højt og nedadgående 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA). Dem, der short sell på disse niveauer bør forudse en bevægelse ned til $28,40, hvor fonden ser ud til at være understøttet af 50-dages SMA.
iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS)
IShares MSCI Brazil Small-Cap ETF blev dannet i 2010 (EWZS) sigter mod at give et lignende afkast til MSCI Brazil Small Cap Index – et benchmark, der følger et markedsværdi-vægtet indeks for brasilianske small-cap-selskaber. Økonomi, forsyningsvirksomhed, cykliske forbrugere, ikke-cykliske forbrugere og industrier råder alle over tocifrede procentvise aktivallokeringer, hvilket gør fonden til et godt bud på mindre virksomheder i disse sektorer. Omtrent 100.000 aktier udveksler hænder de fleste dage, selvom et gennemsnitligt nikkelspredning gør det umagen værd at bruge limit-ordrer for at minimere glidning. Fra den 22. juli 2020 har EWZS nettoaktiver på 94,42 millioner USD, udsteder en 1,2 % udbytteprocent, og handles næsten 36 % højere siden slutningen af april. ETF'en bærer et administrationsgebyr på 0,59%.
Ligesom EWZ møder prisen på EWZS afgørende overhead-modstand på $14,70 fra junis swing high og faldende 200-dages SMA. Også en forhøjet relativ styrkeindeks (RSI) læsning øger sandsynligheden for en nedadgående vending på dette område. Swing-handlere, der tager en kort position, bør overveje køber for at dække omkring $12, hvor fonden finder støtte fra horisontal prisaktion og 50-dages SMA.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Aktier (BRZU)
Med aktiver under forvaltning (AUM) på $174,74 millioner, Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Aktier (BRZU) har en målsætning om at returnere det dobbelte af den daglige performance af MSCI Brazil 25/50 Index. Fonden følger samme benchmark som EWZ, hvilket reelt gør den til det gearede alternativ. Handlende bør være opmærksomme på, at ETF'en nulstilles dagligt, hvilket betyder, at afkast kan afvige fra det annoncerede gearing på grund af effekten af sammensætning. I mellemtiden gør et gennemsnitligt spænd på 0,10 % og rigelig likviditet fonden ideel til at udnytte kortsigtede udsving i brasilianske aktier. Fra den 22. juli 2020 opkræver BRZU et administrationsgebyr på 1,29 %, giver næsten 9 % og har vundet 55,37 % over de seneste tre måneder.
Det psykologisk $100 niveau ligner en streg i sandet for tyrene. Hvis de undlader at presse prisen over dette nøje overvågede niveau i de kommende dage, kan du forvente et fald til reaktionær støtte mellem $67 og $71. Inden de udfører et short salg, kan handlende beslutte at vente på en vending lysestage formation - som f.eks. bearish opslugende mønster – for at bekræfte en kortsigtet top.
