Hvad du behøver at vide om dine skatter i 2020

Mens amerikanerne fortsat håndterer COVID-19-pandemien, er det også tid til at tage sig af 2020-afgiften års indleveringssæson, herunder virkningen af ​​eksisterende og nyere lovgivning om, hvordan du vil arkivere i 2021.

Flere ændringer blev skabt af coronavirus-relateret lovgivning, og andre skulle alligevel ske. Disse omfatter nye standardfradrag, indkomstgrænser for skatteklasser, visse skattefradrag og en stigning i pensionsopsparingsgrænser. Andre, herunder fradrag for læge- og tandlægeudgifter og statslige og lokale salgsafgifter, forbliver de samme.

Stimulusbetalinger

Dine $ 1.200 ($ 2.400 for par) stimulans betaling, officielt kendt som en "Gendannelsesrabat, "er et forskud refunderbar skattefradrag om 2020 -afgifter. Dette betyder, at uanset hvor meget du skylder (eller ikke skylder) i skat for skatteåret 2020, får du beholde hele rabatten uden at betale skyldige skatter på det.

Rabatten faser ud ved en justeret bruttoindkomst (AGI) på $ 75.000 til $ 99.000 for enlige (eller $ 150.000 til $ 198.000 for fælles skatteydere) med en sats på 5% pr. Dollar. Da stimulusbetalingen enten vil være baseret på din AGI for 2018 eller 2019, men teknisk set gælder for din 2020 AGI, kan der være en vis uoverensstemmelse. Bare rolig. Nyhederne der er også gode.

• Hvis det viser sig, at din AGI for 2018 eller 2019 (uanset hvilken IRS baserer din stimulusbetaling på), er lavere end 2020, hvilket resulterer i en højere betaling, kan du beholde overdreven.
• Hvis din AGI for 2018/19 er højere end din AGI i 2020, kan du gøre krav på det ekstra skyldige beløb, når du indgiver dine 2020 -afgifter i 2021.
• Dette gælder også forsørgere under 17 år. Hvis en anden gør krav på et barn nu, baseret på 2018 eller 2019 vender tilbage, men du gør legitimt krav på det barn på dit 2020 -retur, du får en skattelettelse på $ 500, når du indsender i 2021, og den person, der fik det baseret på 2018/19 returneringer, behøver ikke at betale det tilbage.
• Hvis du har et barn i 2020, kan du gøre krav på barnet, når du indsender i 2021 og derefter modtage $ 500 -kredit.

Endelig vil din inddrivelsesrabat ikke tilføre din skattepligtige indkomst i 2020 (eller noget andet år). Alt dette er baseret på, at Loven om coronavirushjælp, lindring og økonomisk sikkerhed (CARES) indeholder ingen "clawback" -mekanisme, hvormed regeringen kan tilbagebetale midler, der lovligt blev forlænget.

Beslag og priser

For skatteår 2020 og 2021 forbliver topskatteprocenten 37%. Denne sats er gældende for de enkelte skatteydere indlevering som single med en indkomst på mere end $ 518.400 i 2020 og $ 523.600 i 2021.Indkomstgrænsen for denne sats vil være $ 622.050 for ægtepar indleverer i fællesskab (MFJ) og $ 311.025 for gifte personer, der indgiver særskilt (MFS) i 2020; tærsklerne er henholdsvis $ 628.300 og $ 314.150 for MFJ og MFS i 2021.

Indkomstintervaller for andre rater op til den næsthøjeste tærskel er som følger:

• 35% for enlige og MFS -indkomst, der overstiger $ 207.350 i 2020 og $ 209.425 i 2021 ($ 414.700 for MFJ i 2020 og $ 418.850 i 2021)
• 32% for enkeltindkomst og MFS -indkomst, der overstiger $ 163.300 i 2020 og $ 164.925 i 2021 ($ 326.600 for MFJ i 2020 og $ 329.850 i 2021)
• 24% for enkeltindkomst og MFS -indkomst, der overstiger $ 85.525 i 2020 og $ 86.375 i 2021 ($ 171.050 for MFJ i 2020 og $ 172.750 i 2021)
• 22% for enlige og MFS -indkomst, der overstiger $ 40.125 i 2020 og $ 40.525 i 2021 ($ 80.250 for MFJ i 2020 og $ 81.050 i 2021)
• 12% for enlige og MFS -indkomst, der overstiger $ 9.875 i 2020 og $ 9.950 i 2021 ($ 19.750 for MFJ i 2020 og $ 19.900 i 2021)

Den laveste sats er 10% for enlige personer og ægtepar, der ansøger hver for sig, hvis indkomst er $ 9.875 eller mindre i 2020 ($ 9.950 eller mindre i 2021). For gifte personer, der ansøger i fællesskab, må den samlede indkomst ikke overstige $ 19.750 i 2020 ($ 19.900 eller mindre i 2021).

For dem, der indgiver som husets leder (HOH), er indkomstgrænserne de samme som for enlige i 37%, 35%og 32%parenteserne i 2020. I 2021 er kun tærsklen på 37% den samme for både singler og HOH, mens de nederste parenteser er meget lidt forskellige.

I andre HOH -parenteser er indkomstgrænserne for 2020 $ 85.501 til $ 163.300 i gruppen på 24%; $ 53.701 til $ 85.500 i 22% beslaget; $ 14.101 til $ 53.700 i 12% parentes; og op til $ 14.100 i beslaget på 10%.

HOH -indkomstgrænserne for 2021 er $ 209.401 til $ 523.600 i 35% -gruppen, $ 164.901 til $ 209.400 i gruppen på 32%, $ 86.351 til $ 164.900 i 24% parentes, $ 54.201 til $ 86.350 i 22% parentes, $ 14.201 til $ 54.200 i 12% parentes og op til $ 14.200 i 10% beslag.

Kapitalgevinster

Indkomstgrænserne for langsigtede kursgevinstrater steg også til følgende niveauer for 2020:

• 0% for enlige og MFS -indkomst op til $ 40.000, op til $ 80.000 for MFJ og op til $ 53.600 for HOH
• 15% for enkeltindkomst fra $ 40.001 til $ 441.450, $ 80.001 til $ 496.600 for MFJ, $ 40.001 til $ 248.300 for MFS og $ 53.601 til $ 469.050 for HOH
• 20% for enkeltindkomst på over $ 441.450, over $ 496.600 for MFJ, over $ 248.300 for MFS og over $ 469.050 for HOH

I 2021 vil niveauerne være:

• 0% for enlige og MFS -indkomst op til $ 40.400, op til $ 80.800 for MFJ og op til $ 54.100 for HOH
• 15% for enkeltindkomst fra $ 40.401 til $ 445.850, $ 80.001 til $ 501.600 for MFJ, $ 40.401 til $ 250.800 for MFS og $ 54.101 til $ 473.750 for HOH
• 20% for enkeltindkomst på over $ 445.850, over $ 501.600 for MFJ, over $ 250.800 for MFS og over $ 473.750 for HOH

Fradrag

Standardfradraget for gift indlevering stiger i fællesskab til $ 24.800 for skatteåret 2020 ($ 25.100 i 2021). For enlige skatteydere og gifte indleverer særskilt, stiger standardfradraget til $ 12.400 for 2020 ($ 12.550 i 2021). For husholdningsledere vil standardfradraget være $ 18.650 for skatteåret 2020 ($ 18.800 i 2021).

Det alternativ minimumsafgift (AMT) fritagelsesbeløb for enkeltfilere i skatteåret 2020 er $ 72.900 og begynder at udfase til $ 518.400 (i 2021 er det $ 73.600 på udfasning til $ 523.600). For ægtepar, der ansøger i fællesskab, er AMT -fritagelsesbeløbet $ 113.400, som begynder at udfase til $ 1.036.800 (i 2021 er det $ 114.600 på udfasning til $ 1.047.200).

CARES-loven tillader et $ 300 "over-the-line" fradrag for kontante bidrag til velgørende formål, hvis du tager standardfradraget, når du indsender i 2021. Desuden løfter loven for dem, der specificerer, begrænsningen på 60% af den justerede bruttoindkomst (AGI) på kontante bidrag. Enkeltpersoner kan vælge at trække donationer op til 100% af deres AGI i 2020. Bemærk: Donationer til donorer, der rådes af donorer og støtteorganisationer, er ikke kvalificerede.

Pensionsplaner

Bidragsgrænsen for medarbejdere, der deltager i arbejdsgiverpensionsordninger såsom 401 (k) s, 403 (b) s, de fleste 457 planer og den føderale regerings Besparelsesplan (TSP) er blevet forhøjet til $ 19.500 for 2020 og 2021, op fra $ 19.000 i 2019. Indsamlingsbidragsgrænsen for medarbejdere på 50 år og ældre steg til $ 6.500 for 2020 og 2021, op fra $ 6.000 i 2019. Bidragsgrænsen for SIMPLE pensionskonti er hævet til $ 13.500 for 2020 og 2021, op fra $ 13.000 for 2019.

Skatteydere kan fradrage bidrag til en traditionel IRA hvis de opfylder visse betingelser. Hvis enten skatteyderen eller deres ægtefælle i løbet af året var omfattet af en pensionsordning på arbejdet, kan fradraget reduceres eller udfases. Hvis hverken den skattepligtige eller dennes ægtefælle er omfattet af en arbejdsgiverstøttet pensionsordning, gælder frasættelsen af ​​fradraget ikke.Udfasningsintervaller for 2020 er som følger:

• For enlige skatteydere omfattet af en pensionsplan på arbejdspladsen er udfasningsintervallet $ 65.000 til $ 75.000 i 2020 ($ 66.000 til $ 76.000 i 2021).
• For MFJ, hvor ægtefællen, der yder IRA-bidraget, er dækket af en pensionsplan på arbejdspladsen, er udfasningsintervallet $ 104.000 til $ 124.000 i 2020 ($ 105.000 til $ 125.000 i 2021).
• For en IRA -bidragyder, der ikke er omfattet af en pensionsordning på arbejdspladsen, men som er gift med en, der er dækket, fradraget udfases, hvis parrets indkomst er mellem $ 196.000 og $ 206.000 i 2020 ($ 198.000 til $ 208.000 i 2021).
• For en gift person, der indgiver et særskilt afkast, der er omfattet af en pensionsplan på arbejdspladsen, den udfasningsinterval er ikke underlagt en årlig leveomkostningsjustering og forbliver $ 0 til $ 10.000 i begge 2020 og 2021.

Roth IRA -bidrag er ikke fradragsberettigede; derudover er der indkomstbegrænsninger for det beløb, du kan bidrage med til en Roth IRA. Indkomstfaseafstanden for skatteydere, der yder bidrag til a Roth IRA er $ 124.000 til $ 139.000 for enlige og husholdningsledere i 2020 ($ 125.000 til $ 140.000 i 2021). For ægtepar, der ansøger i fællesskab, er udfaldsfaset for indkomst $ 196.000 til $ 206.000 i 2020 ($ 198.000 til $ 2018.000 i 2021).

Indkomstgrænsen for sparers kredit (også kaldet pensionsopsparingsbidraget) for lav- og moderatindkomstarbejdere er $ 65.000 for ægtepar, der ansøger i fællesskab i 2020 ($ 66.000 i 2021), $ 48.750 til husholdningsledere i 2020 ($ 49.500 i 2021) og $ 32.500 til enlige og gifte indgiver separat i 2020 ($ 33.000 i 2021).

Pensionsfondens udbetalinger og lån

Hvis du kvalificerer dig til en coronavirus-relateret distribution (CRD) fra din kvalificerede pensionskasse i 2020, vil det ikke blive pålagt 10% straf for tidlig tilbagetrækning. Fordelingen vil være skattepligtig, men afgifter kan spredes over tre år i stedet for at forfalde helt i udtrædelsesåret. Hvis du betaler pengene tilbage til planen inden for tre år, vil det blive betragtet som en rollover og ikke skattepligtig.

Nye regler gav dig også mulighed for at optage et lån på op til $ 100.000 eller beløbet i din arbejdsgiver-sponsorerede pensionsordning (alt efter hvad der er mindre). Hvis du allerede har et udestående lån, kan du derudover forsinke betalinger på lånet i op til et år. (Renter tilfalder.)

Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er)

Påkrævede minimumsfordelinger (RMD'er) for IRA'er og bidragsbaserede planer, såsom overskudsdeling og 401 (k) planer, frafalder i 2020. Dette inkluderer din første RMD, hvis du nåede 70½ år i løbet af 2019. Du behøver ikke at kvalificere dig til en CRD for at få denne undtagelse. Hvis du allerede har modtaget en RMD i 2020, kan du rulle den tilbage i planen inden for 60 dage og udsætte at betale skat af beløbet.

Credits

Skatteåret 2020 maksimalt indtjeningskredit (EIC) er $ 6.660 for kvalificerede skatteydere, der har tre eller flere kvalificerede børn ($ 6.728 i 2021).

Den nye "tilbagebliksregel" giver skatteyderne mulighed for at vælge at bruge deres oplysninger om indtjening fra 2019 til at bestemme deres berettigelse til den indtjente indkomst Kredit og den ekstra børneskattekredit, hvis deres arbejdsindkomst i 2020 er lavere end deres arbejdsindkomst i 2019, og det resulterer i en større kredit.

For skatteåret 2020 er ændret justeret bruttoindkomst (MAGI) beløb, der anvendes af gifte fælles arkiver til at bestemme reduktionen i livslang læringskredit er $ 118.000 og udfaser til $ 138.000 ($ 119.000 til $ 139.000 i 2021). For enkeltfilere og husholdningsledere er MAGI-udfasningsområdet $ 59.000 til $ 69.000 for både 2020 og 2021.Du kan ikke kræve kreditten, hvis du er en gift person, der ansøger separat.

Sundhedsudgifter

For skatteårene 2020 og 2021 er dollargrænsen for medarbejdernes lønnedgang for bidrag til sundhed fleksibel udgiftskonto (FSA) er $ 2.750, en stigning på $ 50 fra grænsen for 2019.

I skatteåret 2020 deltager deltagere, der har selvstændig dækning i en medicinsk opsparingskonto (MSA), skal planen have en årlig selvrisiko, der ikke er mindre end $ 2.350, men ikke mere end $ 3.550 ($ 2.400 til $ 3.600 i 2021). For selvstændig dækning er det maksimale beløb uden for lommen $ 4.750 ($ 4.800 i 2021). For deltagere med familiedækning er ordet for den årlige selvrisiko $ 4.750, og egenandelen kan ikke overstige $ 7.100 ($ 4.800 til $ 7.150 i 2021). For familiedækning er udgiftsgrænsen uden for lommen $ 8.650 for skatteåret 2020 ($ 8.750 i 2021).

Godser og gaver

Gods for dødsfald, der dør i 2020, har et grundlæggende ekskluderingsbeløb på $ 11,58 millioner, op fra $ 11,4 millioner for dødsboer, der døde i 2019. I 2021 stiger ekskluderingsbeløbet til $ 11,7 millioner.

Den årlige eksklusion for gaver er $ 15.000 for kalenderårene 2020 og 2021, det samme som for kalenderåret 2019.

Bundlinjen

IRS -inflationens justeringer er beregnet til at holde føderale skatter på linje med inflationen, så det betaler for at kende de seneste tal, som du kan bruge til omhyggeligt at planlægge for skatteåret 2020 og ud over.