Livsforsikringspræmiefinansiering: Risikoen værd?
Livsforsikringspræmiefinansiering indebærer at tegne en tredje part lån til at betale for en police præmier. Som med andre lån opkræver långiver renter, og låntageren (den forsikrede i dette tilfælde) tilbagebetaler lånet regelmæssigt afdrag, indtil gælden er opfyldt eller forsikrede afgår ved døden, i hvilket tilfælde saldoen typisk betales af med en forsikring indtægter.
Denne strategi kan være nyttig til personer med høj nettoformue (HNWI'er), der ikke ønsker at likvidere aktiver for direkte at betale for dyre livsforsikringspræmier. Men er praksisen for risikabel?
Nøgle takeaways
- Livsforsikringspræmiefinansiering bruger lånte penge til at finansiere forsikringspræmier.
- Dem med meget store livsforsikringer kan finde denne mulighed attraktiv i stedet for at likvidere aktiver for at finde kontanter.
- Jo højere beløbet på din livsforsikring er, jo dyrere bliver præmierne på den.
- Tre risikoområder for forsikringspræmiefinansiering er kvalifikationsrisiko, renterisiko og indtjeningsrisiko.
- En bekymring ville være, at den kontante værdi af politikken muligvis ikke stiger så hurtigt som renten.
Hvorfor gå efter forsikringspræmiefinansiering?
Lad os først se på, hvorfor folk overhovedet ville overveje finansiering af forsikringspræmie. Næsten 52% af amerikanerne har en livsforsikring politik for at sikre, at deres kære ville være økonomisk sikre, hvis den forsikrede gik bort.
Præmierne varierer meget afhængigt af policetype, din alder, dit helbred (og sundhedsvaner) og selvfølgelig størrelsen af policen.
En 47-årig ikke-ryger mand, for eksempel, kunne få en 20-årig $100.000 sigt liv politik for omkring $19 pr. måned; præmien ville gå op til omkring $34 pr. måned for en $250.000 politik.
HNWI'er leder dog typisk efter dækning i millioner eller titusinder af dollars for at løse forretnings-, arve- og skattespørgsmål. En livsforsikring på 25 millioner dollars på 20 år for den samme person kan løbe omkring 2.100 dollars om måneden, og - her kan det blive rigtig dyrt - en hele livet politik ville begynde tættere på $15.000 om måneden.
Fordi præmier nemt kan koste op mod $100.000 eller mere om året, kan præmiefinansiering give mening, da det giver folk mulighed for at lån til en rente tæt på en benchmark kortfristet rente, mens de beholder de penge, de ville have brugt i investeringer, der giver en højere ROI. Præmiefinansiering kan også forhindre den forsikrede i at udløse kapitalgevinstskatter havde de likvideret aktiver for at lade dem betale for præmien på forhånd.
At optage et personligt lån for at betale for høje forsikringspræmier kan være forbundet med færre risici end at bruge forsikringspræmiefinansiering.
Nogle risici
Selvom strategien er passende for nogle individer, udgør den visse risici, som bør overvejes, før der træffes nogen beslutninger. Disse risici omfatter (men er ikke begrænset til):
Renterisiko
Renterne er lave nu, men hvis de stiger, kan det give problemer. "Det meste af tiden vil et premiumfinansieringslån have en variabel rente,” siger James Holtzman, en certificeret finansiel planlægger hos Legend Financial Advisors. "Lige nu er det en fantastisk ting. Men når [renterne] stiger, kunne det virkelig tære på de fordele, du forsøgte at opnå i første omgang."
Kvalifikationsrisiko
Långivere kræver typisk, at låntagere kvalificerer sig igen, hver gang lånet fornyes, på hvilket tidspunkt lånet sikkerhedsstillelse reevalueres (sikkerhedsstillelse kan omfatte fast ejendom, aktier og andre aktiver og investeringer). Hvis værdien af sikkerheden er faldet til under en vis tærskel, kan forsikrede blive nødt til at stille yderligere sikkerhed for lånet.
Ellers kan lånet forfalde eller blive tilbudt til fornyelse til en højere rente. Da lånet fornyes i slutningen af hver periode, indtil den forsikrede dør, er kvalifikationsrisikoen altid til stede, uanset om den er relateret til belåningsværdi eller en anden faktor under långivers underwriting standarder.
Politisk indtjeningsrisiko
Hvis politikken er kontant tilbagekøbsværdi underpræsterer, kan lånesaldoen overstige værdien af sikkerhedsstillelsen, i hvilket tilfælde den forsikrede ville blive tvunget til at stille mere sikkerhed for at undgå misligholdelse.
Ligeledes, hvis dødsfaldsydelse ikke vokser, kan policen give mindre dækning end forventet, når lånet endelig er opfyldt. I de værste tilfælde ville den forsikredes bo skulle tilbagebetale lånet, hvis dødsfaldsydelsen ikke kunne.
Hvad er præmiefinansiering livsforsikring?
Præmiefinansiering bruger lånte penge til at betale for livsforsikringspræmier. Dette sker oftest i forbindelse med meget store policer (der udbetaler meget store dødsfaldsydelser), så forsikringsejeren ikke behøver at binde egen kapital. I stedet anvendes kapitalen som sikkerhed for lånet.
Hvordan kvalificerer du dig til premiumfinansiering?
Långivere involveret i præmiefinansiering vil gerne sikre, at følgende kriterier er opfyldt:
- Den forsikrede er økonomisk kyndig med en høj nettoformue (men med begrænsede likvide aktiver)
- Forsikrede er under 70 år og ved godt helbred.
- En tydeligt demonstreret forsikringspligtig interesse og økonomisk behov.
- Eksistensen af yderligere sikkerhedsstillelse udover forsikringsaftalen alene.
- Inddragelse af ekstern juridisk eller økonomisk rådgiver.
- En demonstreret exit-strategi udover udbetaling af dødsfald.
Hvordan tjener premium-finansieringsselskaber penge?
Ligesom andre typer lån tjener de, der er engageret i præmiefinansiering, penge på rentebetalingerne på de lånte penge.
Bundlinjen
En kvalificeret finansiel planlægger eller rådgiver kan hjælpe dig med at afbøde nogle af disse risici. Renterisikoen kan for eksempel reduceres (eller elimineres), hvis långiver sætter en kasket på hvor højt renten kan stige, eller om den giver en fast rente. Og for at reducere risikoen for policeindtjening kunne den forsikrede tilføje en særlig dødshjælpsrytter.
Foranstaltninger som disse øger typisk omkostningerne ved policen, men de hjælper med at sænke de risici, der er forbundet med forsikringspræmiefinansiering og kan give ro i sindet. I den seneste tid kan finansielle eksperter anbefale at optage et boliglån for at støtte høje præmier på sygeforsikring. I henhold til skattelettelser og jobloven 2017 er det dog ikke længere muligt at fratrække renter af en frikøbslån, hvis pengene bruges til andet end at købe, bygge eller renovere hjem. I dag, for at undgå disse risici fuldstændigt, kan du overveje en personligt banklån.
