Omkostningerne ved at bekæmpe inflationen: $691 om måneden for låntagere
Renterne er steget endnu en gang, hvilket har lagt mere pres på låntagere, der allerede betaler næsten 700 $ om måneden mere for typiske lån, end da Feds anti-inflationskamp begyndte.
Nøgle takeaways
- Federal Reserve hævede sin benchmarkrente for 11. gang siden marts 2022, hvilket bragte den til den højeste rente i 22 år.
- Renteforhøjelser i løbet af de sidste 16 måneder har drevet låntagerens omkostninger til realkreditlån og billån i vejret.
- Hvis et imaginært par med den gennemsnitlige mængde kreditkortgæld køber og hjem og en ny bil nu, deres månedlige betalinger er $691 mere, end de ville have været før Feds anti-inflation indsats.
- Stigende renter har gjort indskudsbeviser og højforrentede opsparingskonti meget mere attraktive for forbrugerne end før marts 2022.
Federal Reserve hævede sin benchmarkrente med et kvart point onsdag, bringer det til et interval på 5,25 % til 5,5 %, det højeste siden begyndelsen af 2001. Fed følger sin traditionelle anti-inflationshåndbog og skubber til ideen om, at højere renter vil føre til færre udgifter. Det lavere udgiftsniveau formodes at genoprette balancen mellem udbud og efterspørgsel efter de ting, folk køber, og forhåbentlig bremse de hurtige prisstigninger i de seneste to år.
Fra juni stiger forbrugerpriserne år-til-år var afkølet til 3 % målt ved forbrugerprisindekset, ned fra deres top på 9,1 % i juni 2022. Låntagerne betaler dog en høj pris for denne anti-inflationsfremgang.
Fed rentestigninger har tilføjet næsten $700 til månedlige betalinger
Renteforhøjelser er beregnet til at modvirke udgifter ved at hæve låneomkostningerne, og de har gjort netop det. Næsten halvandet års stigninger har drevet renten op på forbrugslån påvirket af nøglen Fed funds rente, herunder kreditkort, billån og realkreditlån.
Overvej et imaginært par på markedet for et hus og en ny bil. Antag, at parret har det gennemsnitlige beløb for kreditkortgæld. Deres månedlige betalinger er $691 mere nu, end de ville have været, før Fed begyndte at skrue renterne op.
Feds renteforhøjelseskampagne har tilføjet $218.574 i renter til levetidsomkostningerne for disse potentielle bolig- og billån. Sådan fungerer det:
| Månedlige betalinger for typiske lån | |||
|---|---|---|---|
| Nyt realkreditlån | Nyt billån | Kreditkort | |
| Tidligt i 2022 | $1,538 | $773 | $71 |
| Midt i 2023 | $2,135 | $837 | $101 |
Ved tallene
Lad os sige, at vores imaginære par købte et hjem til den gennemsnitlige nationale pris på $410.200 i dag. Hvis parret foretog en udbetaling på 20 % og fik den gennemsnitlige rente på et 30-årigt fastforrentet realkreditlån (6,78 % ifølge Freddie Mac), skulle de betale $2.135 om måneden og $440.436 i renter i løbet af lån. Før Fed begyndte at hæve renten, var den gennemsnitlige rente 3,85%, så de ville kun have betalt $1.538 om måneden og $225.679 i rente i løbet af deres låns løbetid på det samme prissatte hus.
Historien ligner billån. Ifølge Experian ville den gennemsnitlige nye bil kræve, at vores par lånte $41.445. Federal Reserve fandt, at den gennemsnitlige rente på et femårigt autolån er steget til 7,81 % fra 4,52 % før renteforhøjelsen. Det betyder, at deres bilbetaling for et 60-måneders lån optaget i dag ville være $837 mod $773 i begyndelsen af 2022.
Ligeledes skulle de betale $101 i rente om måneden på deres $5.910 kreditkortgæld, gennemsnittet ifølge Experian. Det er en stigning fra $71 før renteforhøjelseskampagnen begyndte, ifølge data fra Federal Reserve, der viste, at den gennemsnitlige kreditkortrente steg til 20,68% i maj fra 14,56% i februar 2022.
Boligkøbere føler mest smerte
De højere renter har især været hårde for førstegangskøbere. Høje renter gør det sværere at opbygge egenkapital, hvilket hæver den traditionelle strategi for yngre boligkøbere om at købe en lille "starterbolig" og opbygge egenkapital, før de handler op til en større.
"Feds anti-inflationsstigningskampagne har dømt millennials og yngre generationer til at tabe penge på startere hjem," sagde Eric Amzalag, en finansiel planlægger i Woodland Hills, Californien. "Den samtale, jeg har med millennials og yngre boligkøbere, er at vente længere med at købe dit drømmehus, fordi du vil tabe penge på at købe det starterhus og ende med at blive ulykkelig. Det vil sætte dig år tilbage."
I 2022 var det kun 26% af folk, der købte huse, der gjorde det for første gang, et fald fra 34% i 2021, ifølge en nylig rapport fra National Association of Realtors. Gennemsnitsalderen for førstegangskøbere steg til 36 fra 33, hvilket understreger udfordringerne for yngre købere i en tid med høje renter.
Opsparere glæder sig
Renteforhøjelserne har haft en opside: Højere renter betyder bedre tilbud for opsparerne. Feds vandringsvanvid har drevet priserne op, som bankerne tilbyder indskudsbeviser, højafkastede opsparingskonti, og andre instrumenter med garanteret afkast. Opsparere kan nu få en etårig cd med en APY så høj som 5,75 %, mod kun 1 % i februar 2022, ifølge data indsamlet af Investopedia.
I betragtning af, at den typiske familie, der ejede indskudsbeviser i 2019, havde $25.000 i cd'er, ifølge Federal Reservere, at sætte det i en et-årig CD kunne tjene $1.438 i rente i dag, en større opgradering fra de $250 den ville have tjent i 2022.
