Kan en forenklet medarbejderpension (SEP) konverteres til en Roth IRA?

Ja. SEP IRA er bare en traditionel IRA, der modtager arbejdsgiver SEP -bidrag, og den fungerer efter de samme regler.

Men lad os først afklare vores vilkår. En traditionel individuel pensionskonto (IRA) er en langsigtet opsparingsplan, der giver en person eller et par med skattepligtig indkomst mulighed for at investere en del af den årlige bruttoindkomst op til en sæt maksimum hvert år. Kontohaveren modtager et skattefradrag for bidragsbeløbet i det pågældende år, og pengene beskattes ikke, da de påløber fra år til år. Når kontoejeren går på pension og begynder at tage penge ud, er de skattepligtige som almindelig indkomst.

EN Selvstændig beskæftigelsesplan (SEP) IRA er en variant, der er designet til freelancere og ejere af små virksomheder med mindst en medarbejder. I modsætning til en traditionel IRA kan en medarbejder ikke bidrage til fonden. Men arbejdsgiveren kan bidrage til en medarbejders fond såvel som til sin egen fond.

SEP IRA er beregnet til at være let at konfigurere og fleksibel at bruge. Eksempelvis kan en arbejdsgiver ved årets udgang beslutte, om der skal ydes et bidrag, og hvor meget. Arbejdsgiveren kan imidlertid ikke kun bidrage til deres egen fond, men skal også yde et bidrag til eventuelle berettigede medarbejderes midler.

Forståelse for SEP IRA

Ligesom en traditionel IRA, a SEP IRA kan åbnes i næsten enhver bank, finansinstitut, personligt investeringsfirma eller online handelsplatform. En række investeringsmuligheder er tilgængelige, fra konservative obligationsfonde til aggressive vækstaktiefonde.

SEP IRA'er er imidlertid særlige konti, idet de er godkendt af Internal Revenue Service (IRS) som et pensionsopsparingsmiddel med føderalt godkendte skattefordele.

IRA er pr. Definition et skatteudskudt sparekøretøj. Der er fordele for dig og dine medarbejdere. Skatter på penge, der bidrages til kontoen, forsinkes, indtil pengene trækkes tilbage, formodentlig efter pensionering. Din skattepligtige indkomst, og dine medarbejderes, reduceres for det år.

Med andre ord er skatteslaget på ejerens nettoindkomst eller fortjeneste mindre, end det ville have været, hvis bidragene var indsat på en ikke-IRA-opsparingskonto. Der er heller ingen skatter på de indtjente renter eller investeringsgevinster gennem årene. Den eneste gang der skal betales skatter, er når pengene trækkes tilbage.

Konvertering af en SEP IRA til en Roth IRA

En traditionel IRA kaldes "traditionel" for at skelne den fra den anden hovedtype IRA, Roth. EN Roth IRA har en hovedforskel fra en traditionel IRA - skatterne betales på forhånd. Det vil sige, at du betaler ind efter skat, uden at du får øjeblikkeligt skattefradrag. Men du skylder aldrig skatter af de penge igen, hvilket betyder, at der ikke er skatter på hovedstolen, indtjening i årenes løb eller på fordelinger eller hævninger efter en alder af 59½.

Skatter, der skyldes ved konvertering

Når du konverterer enhver traditionel IRA, inklusive en SEP IRA, til en Roth -konto, skylder du imidlertid skat af saldoen i det pågældende skatteår.Dette kan være en sund pensionsplanlægningsstrategi, hvis du har råd til at betale skatterne nu i stedet for at skylde dem senere, på pension. Dette gælder især, hvis du forventer at være i en højere skattemængde, når du går på pension.

Distributioner

En anden fordel ved Roth IRA er, at du ikke bliver forpligtet til at foretage minimum årlige udbetalinger - kaldet nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er) —som med en traditionel IRA.

Straffe for tidlig tilbagetrækning

Roth IRA har undtagelser for at undgå straffe for tidlig tilbagetrækning, hvilket betyder en fordeling inden 59½ år. Hvis pengene trækkes tilbage før 59½, pålægger IRS typisk 10% skat eller straf på fordelingsbeløbet ud over de skyldige indkomstskatter, hvilket er den samme straf for den traditionelle IRA.

Roth har dog undtagelser fra sanktionerne for tidlig tilbagetrækning - kaldet kvalificerede distributioner. Der vil ikke være nogen straf, hvis pengene bruges under særlige omstændigheder, herunder at købe dit første hjem, du er blevet permanent og totalt handicappet, visse højere uddannelsesudgifter og sygesikringspræmier i en periode på arbejdsløshed.

Sådan konverteres en SEP til en Roth IRA

For at konvertere til en Roth IRA, kontakt det finansielle institut, der administrerer din SEP eller en anden traditionel IRA -konto. I IRS-speak er dette kurator for kontoen. Du kan overføre pengene til en Roth -konto på den institution eller et andet sted, hvis du vælger.

Under alle omstændigheder skal du anmode om en rollover. Du vil ikke have, at pengene skal betales direkte til dig, hvilket betyder, at du har tjekket dit navn. Overvej i stedet at få checken udbetalt til den nye IRA -konto til fordel for (FBO) dig. Men hvis du er blevet betalt direkte via en check og ikke deponerer checken i en IRA inden for 60 dage, det tæller som en distribution, og du betaler skat og tidlige tilbagetrækningssanktioner, hvis du er under en alder af 59½.

I stedet vil du have, at institutionen skal overføre midlerne til Roth IRA direkte uden at du modtager penge, så du ikke bliver beskattet, og du vil heller ikke have nogen sanktioner. Det er, hvad IRS kalder en kurator-til-kurator-overførsel, da den finansielle institution besidder din IRA foretager betalingen direkte fra den IRA til det finansielle institut, der har den nye Roth IRA.