Wall Street står over for næsten 2 mia. USD i bøder for registrering

Det U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) og U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har opkrævet mere end 1,8 milliarder dollars i bøder på forskellige Wall Street virksomheder for fejl ved registrering. SEC-aktionen er rettet mod 16 firmaer, hvor 11 af dem har indvilget i at betale tilsammen 1,1 mia. CFTC-aktionen dækker 11 institutioner med samlede bøder på over 710 millioner dollars.

SEC siger i sin meddelelse, at der har været "udbredt og langvarig svigt af virksomhederne og deres ansatte med at vedligeholde og bevare elektronisk kommunikation." CFTC angiver, at de 11 firmaer, der er målrettet af dens handling, har gjort sig skyldige i "undladelse af at vedligeholde, bevare eller producere optegnelser, der skulle opbevares i henhold til CFTCs registreringskrav, og undlader at omhyggeligt føre tilsyn med forhold relateret til deres forretninger som CFTC registranter."

Mål for SEC-aktionen

SEC idømte hver af disse otte firmaer en bøde, inklusive fem tilknyttede selskaber, $125 millioner hver:

• Barclays Capital Inc.
• BofA Securities Inc., sammen med Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.
• Citigroup Global Markets Inc.
• Credit Suisse Securities (USA) LLC
• Deutsche Bank Securities Inc., sammen med DWS Distributors Inc. og DWS Investment Management Americas, Inc.
• Goldman Sachs & Co. LLC
• Morgan Stanley & Co. LLC, sammen med Morgan Stanley Smith Barney LLC
• UBS Securities LLC, sammen med UBS Financial Services Inc.

Derudover vurderes bøder på $50 millioner på Jefferies LLC og Nomura Securities International, Inc. I mellemtiden har Cantor Fitzgerald & Co. accepteret at betale en bøde på 10 millioner dollars.

Mål for CFTC-aktionen

De 11 virksomheder, der idømmes bøder af CFTC, og deres respektive sanktioner, er:

• Bank of America (Bank of America, N.A.; BofA Securities, Inc.; og Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, som blev registreret som en FCM indtil maj 2019 og er i øjeblikket registreret som en introducerende mægler), $100 mio
• Barclays (Barclays Bank, PLC og Barclays Capital Inc.), $75 mio
• Cantor Fitzgerald (Cantor Fitzgerald & Co.), 6 millioner dollars
• Citi (Citibank, N.A.; Citigroup Energy Inc.; og Citigroup Global Markets Inc.), $75 mio
• Credit Suisse (Credit Suisse International og Credit Suisse Securities (USA) LLC), $75 mio
• Deutsche Bank (Deutsche Bank AG og Deutsche Bank Securities Inc.), $75 mio
• Goldman Sachs (Goldman Sachs & Co. LLC f/k/a Goldman Sachs & Co.), $75 mio.
• Jefferies (Jefferies Financial Services, Inc. og Jefferies LLC), $30 mio
• Morgan Stanley (Morgan Stanley & Co. LLC; Morgan Stanley Capital Services LLC; Morgan Stanley Capital Group Inc.; og Morgan Stanley Bank, N.A.), 75 millioner dollars
• Nomura (Nomura Global Financial Products Inc.; Nomura Securities International, Inc.; og Nomura International PLC), $50 mio
• UBS (UBS AG; UBS Financial Services, Inc.; og UBS Securities LLC), $75 mio

Bemærk, at selvom CFTC-pressemeddelelsen angiver, at der er blevet pålagt mere end $710 millioner i bøder mod disse 11 firmaer, summer tallene ovenfor kun til $661 millioner.

SMS-problemet

SEC-undersøgelsen "afdækkede gennemgribende kommunikation uden for kanalen." Mere specifikt: "Fra januar 2018 til september 2021 kommunikerede firmaernes medarbejdere rutinemæssigt om forretningsforhold ved hjælp af sms-applikationer på deres personlige enheder. Firmaerne vedligeholdt eller bevarede ikke det væsentlige flertal af disse off-channel-kommunikationer i strid med de føderale værdipapirlove."

CFTC-pressemeddelelsen angiver, at hver af de 11 firmaer, som den var målrettet mod: "undlod at stoppe sine ansatte, inklusive dem på højtstående niveauer, fra at kommunikere både internt og eksternt ved hjælp af ikke-godkendte kommunikationsmetoder, herunder beskeder sendt via personlig sms, WhatsApp eller Signal." Ydermere, siger CFTC, at disse firmaer "generelt ikke vedligeholdt og bevarede denne skriftlige kommunikation," som de var påkrævet at gøre.

At betale bøderne er næppe enden på køen for de involverede banker. Flere af dem, herunder Citigroup Inc, og Goldman Sachs Group Inc., skal nu ansætte compliance konsulenter til at sikre ordentlig arbejdsrelateret kommunikation, herunder telefonisk, iflg Bloomberg.