FDIC siger, at det kom til kort, at tilsyn mislykkedes i First Republic Bank
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), der er ansvarlig for at føre tilsyn med banker, indrømmede, at nogle af dens mangler bidrog til det næststørste bankkollaps i amerikansk historie tidligere på året.
Nøgle takeaways
- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en føderal banktilsynsmyndighed, sagde, at den kom til kort med at regulere First Republic Bank i årene op til dens kollaps.
- FDIC sagde, at det "kunne have været mere fremadskuende", når man vurderede, hvor sårbar banken var over for stigende renter, og at den kunne have gjort mere for at udfordre bankens ledere.
- First Republic oplevede det næststørste bankløb i historien i maj og var derfor det tredje af tre bankkonkurser, der rystede det finansielle system i foråret.
I en rapport fredag fandt FDIC fejl i, hvordan regulatorer i FDIC's San Francisco-kontor behandlede First Republic Bank i årene op til sammenbruddet i maj.
Regulatorer "kunne have været mere fremadskuende" i vurderingen af de risici, som stigende renter ville udgøre for banken, "kunne have gjort mere" for at udfordre og tilskynde bankledelsen til at styre disse risici og var "for generøse" til at vurdere, om banken havde nok likvide aktiver ved hånden, ifølge rapport.
FDIC er et af de statslige organer, der regulerer banker, sammen med Federal Reserve og Office of the Comptroller of Currency. FDIC's rapport gentager resultaterne af en tidligere Federal Reserve-rapport, som fundet fejl i det lovgivningsmæssige tilsyn af Silicon Valley Bank, før den imploderede i en million-dollar-per-sekund bankkørsel. SVB's fiasko i marts satte gang i en kæde af begivenheder, der førte til sammenbruddet af First Republic.
FDIC-rapporten identificerede flere faktorer, der foranledigede bankkørslen, der i sidste ende bragte First ned Republik: Banken voksede for hurtigt, og den stolede for meget på uforsikrede indskud og loyalitet fra indskydere.
Desuden undlod banken at forberede sig på, hvad der ville ske, hvis renterne skød i vejret igen i pandemiens let-penge-år, hvor renterne var ultralave. Den risiko blæste hurtigt op i First Republics ansigt efter Federal Reserve hævede sin benchmarkrente fra marts 2022 at kontrollere inflationen. Høje renter reducerede værdien af mange af First Republics aktiver, rystede indskydernes tillid og opildnede den frygt, der førte til det fatale bankløb.
"Vi kan ikke sige, om vi har taget tidligere tilsynsforanstaltninger, såsom at kritisere renterisiko eller likviditetsrisikostyring ville have forhindret First Republic i at mislykkes i betragtning af betydningen og hastigheden af indskudsudbetalinger," sagde FDIC i rapport. "Men meningsfuld handling for at mindske renterisikoen og imødegå finansieringskoncentrationer ville have gjort banken mere modstandsdygtig og mindre sårbar over for smittehændelsen i marts 2023."
Tilsynsmyndigheder har foreslået en række regelændringer som reaktion på First Republics og andre bankers fiasko dette forår, bl.a. kræver, at bankerne har mere en finansiel buffer mod tab for at sikre sig mod bankløb og andre risici.