Gå på pension med 40? Sådan gør du det

Når det kommer til pension, er det aldrig for tidligt at begynde at planlægge og spare. Ifølge en Merrill Lynch -undersøgelse fra 2017 koster den gennemsnitlige pensionering $ 738.400.En anden undersøgelse, 2019 Pensioneringens tillidsundersøgelse fra Employee Benefit Research Institute, fandt ud af, at 1 ud af 3 amerikanere tror, ​​at de skal bruge mindst 1 million dollars for at nyde en behagelig pension.

Hvis du planlægger at gå på pension på det, socialforsikring kalder din "normal" pensionsalder- typisk 65 eller 67 for de fleste mennesker i disse dage - du kan have flere årtier at spare.Hvis du har sat et mål om at gå på pension med 40, bliver du derimod nødt til at spare langt mere aggressivt. Men det betyder ikke, at du ikke kan gøre det. Her er nogle ideer.

Forestil dig din ideelle pensionist

Pensionering betyder noget anderledes for stort set alle. Hvis du planlægger at gå på pension med 40, skal du tænke over, hvordan du kommer til at bruge de næste så mange-som fire årtier derefter, forudsat at du har en relativt normal levetid.

Planlægger du at rejse f.eks. En del af året eller blive nomad på fuld tid? Hvordan vil dine daglige udgiftsvaner ændre sig? Vil nogen af ​​dine udgifter stige eller falde? Vil du stadig arbejde deltid? Har du planer om at starte en virksomhed? Vil du være frivillig eller starte din egen almennyttige virksomhed?

Når du har tænkt det igennem og fundet på et ballparkbudget for, hvor mange penge du forventer at bruge på pension, kan du grave i den anden side af ligningen - hvor meget skal du spare for at klare det ske.

Sæt et besparelsesmål

Det er svært nok at fastsætte et besparelsesmål under normale omstændigheder. Men det er betydeligt mere, hvis du vil gå tidligt på pension. En tommelfingerregel anbefaler at gange din ønskede årlige indkomst ved pensionering med 25 for at komme med et opsparingsmål. Så hvis du vil have $ 50.000 om året i 25 år, har du brug for $ 1,25 millioner. Men det forudsætter, at du går på pension i en relativt konventionel alder. Hvis du ser på yderligere 20 år på pension, skal du i stedet bruge mere end 2,25 millioner dollars.

Selvfølgelig kan du muligvis indstille tallene lidt lavere, hvis du får penge fra en sidehastighed eller en virksomhed i pension. Tag også et andet kig på dit budget for at se, om du kan klare dig med mindre indkomst hvert år (det er en grund til, at nogle mennesker gå på pension i udlandet). Og vær sikker på, at du tager højde for socialsikringsbetalinger, når du når 60'erne. Du skal have indbetalt til systemet i mindst 40 kvartaler eller 10 år for at kvalificere dig.

Beregn din sparevækst

Når du har en idé om, hvad dit langsigtede mål er, skal du se på, hvor meget du allerede har sparet, og hvor lang tid du har, indtil du fylder 40. Dette giver dig en ramme for, hvor meget du skal spare hvert år og hver måned for at nå dertil.

Lad os sige, at du er 25 år gammel og tjener $ 50.000 om året, du er lige begyndt at spare, og du vil akkumulere $ 1 million. Hvis du sparer halvdelen af ​​din indkomst hver måned ($ 2.083), kan du have omkring $ 660.000, når du går på pension som 40 -årig. Det kan omsættes til omkring 1.222 dollar om måneden i indkomst over 45 års pension.

Husk, at dette er et alt for forenklet eksempel. Det forudsætter et årligt afkast på 7% i de 15 år, før du går på pension, og derefter ens månedlige udbetalinger i de næste 45 år.

De 1.222 dollars om måneden kan være svære at leve af, medmindre du er villig til at skære din livsstil markant ned. Selvfølgelig, når du når 62 år, kan du være berettiget til at begynde at indsamle Sociale sikringsydelser. (Men husk på, at de vil være væsentligt - og permanent - lavere i en alder af 62 år, end hvis du venter til senere i 60'erne, op til 70 år, når fordelene topper.)Og hvis du har den side travlhed eller forretning på pension, hjælper denne indkomst også.

Overvej måder at spare mere på

At gå på pension på 1.222 dollar om måneden kan virke, hvis du har andre indtægtskilder. Men du bliver sandsynligvis nødt til at sigte højere, hvis du vil have nok penge at leve af, når du går på pension. Hvis du har brug for at spare mere, har du to grundlæggende muligheder:

• Trim dine udgifter så meget som muligt. At få en værelseskammerat eller to, sælge din bil og bruge offentlig transport i stedet eller annullere dit kabel -tv kan reducere din udstrømning.
• Arbejd med at øge din indkomst og investere de ekstra penge. Du kan øge dine arbejdstimer eller tage et deltidsjob for at tilføre dit pengestrømme.

Vælg de rigtige sparekøretøjer

Hvis du sparer på en kortere tidsramme, skal du være særligt strategisk omkring, hvor du lægger dine penge. Din arbejdsgivers pensionsplan, f.eks. En 401 (k), er et oplagt valg, især hvis din virksomhed giver dig et matchende bidrag.

Lad os sige, at du tjener $ 50.000 om året og begynder at spare som 25 -årig. Hvis du kunne nå at lægge $ 19.500 af din indkomst (maksimum 2020 og 2021) i din 401 (k), og din arbejdsgiver matchede 50% af de første 6% af dine bidrag, når du var 40 år, ville du have næsten $ 509.000, forudsat en årlig afkastning på 7%.

Hvis det synes umuligt besværligt at spare så meget af din indkomst, skal du være opmærksom på, at denne beregning ikke tegner sig for forhøjelser, du måtte modtage mellem 25 og 40; hvis din løn stiger, vil et bidrag på 19.500 dollar være en mindre byrde.

At $ 509.000 kun er omtrent halvvejs til dit mål på $ 1 million (og husk på, at du skylder indkomstskat på dine hævninger fra en traditionel 401 (k) konto). Men hvis du har en ekstra indkomst tilbage, kan du udgøre noget af forskellen ved at bidrage til en Roth IRA.

Ved at bruge den årlige bidragsgrænse for 2021 på $ 6.000 for alle under 50 år, kan du tilføje yderligere $ 156.000 og ændre til dit pensionist-ægæg under forudsætning af et årligt afkast på 7%.I tilfælde af en Roth IRA vil dine hævninger generelt være skattefrie, hvis du er over 59½ år.

Bundlinjen, når det kommer til at gå på pension med 40, er, at du skal være proaktiv - og virkelig god til udskudt tilfredsstillelse. Så kør tallene og udnyt enhver mulighed for at spare (og tjene). Jo før du begynder at planlægge, desto bedre er dine chancer for at gå tidligt på pension med de penge, du skal bruge for at nyde dem.