Nogle fordele ved obligationer

Har du nogensinde hørt kolleger tale rundt i vandkøleren om et varmt tip på en bånd? Nej, det troede vi ikke. Sporing af obligationer kan ofte være omtrent lige så spændende som at se græsset vokse, mens du ser aktier kan få nogle investorer lige så begejstrede som NFL -fans under Super Bowl. Lad dog ikke hype (eller mangel på det!) Vildlede dig. Både aktier og obligationer er afgørende for diversificering af investeringer, og begge har deres fordele og ulemper.

Her forklarer vi nogle af fordelene ved obligationer og giver nogle grunde til, at du måske vil inkludere dem i din portefølje.

Vigtige takeaways

Selvom det er mindre spændende end aktier, er obligationer en vigtig del af enhver diversificeret portefølje.
Obligationer har en tendens til at være mindre volatile og mindre risikable end aktier, og når de holdes til løbetid kan det tilbyde mere stabile og konsistente afkast.
Renter på obligationer har ofte en tendens til at være højere end opsparingsrenter i banker, på cd'er eller på pengemarkedskonti.

instagram viewer

Obligationer har også en tendens til at fungere godt, når aktierne falder, da renterne falder og obligationskurserne stiger igen.

En mere sikker havn for dine penge

Grundlæggende kan forskellen mellem aktier og obligationer opsummeres i en sætning: gæld versus egenkapital. Obligationer repræsenterer gæld, og aktier repræsenterer egenkapital ejendomsret. Denne forskel bringer os til den første hovedfordel ved obligationer: Generelt er investering i gæld relativt sikrere end investering i egenkapital. Det skyldes, at debitorer har forrang frem for aktionærer - for eksempel hvis et selskab går konkurs, er debitorer (kreditorer) foran aktionærerne i rækken, der skal betales. I dette værste tilfælde kan kreditorerne i det mindste få nogle af deres penge tilbage, mens aktionærerne kan miste hele deres investering afhængigt af værdien af de aktiver, der likvideres af det konkursramte selskab.

Med hensyn til sikkerhed, obligationer fra den amerikanske regering (Statsobligationer) betragtes som risikofrie (der er ingen risikofrie aktier). Selvom det ikke ligefrem gav høje afkast (fra 2020 gav en 30-årig obligation en rente på cirka 1,7%), hvis kapitalbevaring i nominelle termer betyder uden at overveje inflation - et smart udtryk for aldrig at miste din hovedinvestering - er dit primære mål, så er en obligation fra en stabil regering din bedste vædde.

Hvis kapitalbevaring - et smart udtryk for aldrig at miste din hovedinvestering - er dit primære mål, så er en obligation fra en stabil regering din bedste chance.Husk dog, at selvom obligationer som regel er sikrere, betyder det som regel ikke, at de alle er helt sikre. Der er også meget risikable obligationer, som er kendt som uønskede obligationer.

Flere forudsigelige afkast

Hvis historien er en indikation, vil aktier overgå obligationer på lang sigt. Obligationer overgår imidlertid aktier på bestemte tidspunkter i den økonomiske cyklus. Det er ikke usædvanligt, at aktier taber 10% eller mere på et år, så når obligationer udgør en del af din portefølje, kan de hjælpe med at udjævne bumpene, når der kommer en recession.

I visse livssituationer kan mennesker også have brug for sikkerhed og forudsigelighed. Pensionister, for eksempel, ofte stole på den forudsigelige indkomst genereret af obligationer. Hvis din portefølje udelukkende bestod af aktier, ville det være ganske skuffende at trække sig tilbage to år på et bjørnemarked. Ved at eje obligationer kan pensionister med større grad forudsige, hvor meget indkomst de vil have i deres senere år. En investor, der stadig har mange år til pensionering, har masser af tid til at kompensere for eventuelle tab fra perioder med fald i aktier.

Bedre end banken?

Renterne på obligationer er typisk større end bankernes indlånsrenter opsparingskonti eller cd. Som et resultat, hvis du sparer, og du ikke har brug for pengene på kort sigt (om et år eller mindre), vil obligationer give dig et relativt bedre afkast uden at udgøre for stor risiko.

College besparelser er et godt eksempel på midler, du måske ønsker at øge gennem investeringer, samtidig med at de beskytter dem mod risiko. Det er en start at parkere dine penge i banken, men det vil ikke give dig noget afkast. Med obligationer kan håbefulde universitetsstuderende (eller deres forældre) forudsige deres investeringsindtjening og bestemme det beløb, de skal bidrage til at akkumulere deres undervisnings reden æg inden college starter.

Obligationer har en kreditrisiko og er ikke FDIC -forsikrede, ligesom bankindskudsprodukter.Derfor har du en vis risiko for, at obligationsudstederen går konkurs eller misligholder deres låneforpligtelser til obligationsindehavere. Hvis de gør det, er der ingen statsgaranti for, at du får nogen af dine penge tilbage.

Hvor meget skal du sætte i obligationer?

Der er ikke noget let svar på, hvor meget af din portefølje, der skal investeres i obligationer. Ganske ofte hører du en gammel regel, der siger, at investorer bør formulere deres fordeling mellem aktier, obligationer og kontanter ved at trække deres alder fra 100. Det resulterende tal angiver procentdelen af en persons aktiver, der skal investeres i aktier, med resten spredt mellem obligationer og kontanter. Ifølge denne regel skulle en 20-årig have 80% i aktier og 20% i kontanter og obligationer, mens en person på 65 år skulle have 35% af sine aktiver i aktier og 65% i obligationer og kontanter.

Når det er sagt, er retningslinjer netop det: retningslinjer. At bestemme den optimale aktivallokering af din portefølje involverer mange faktorer, herunder din investere tidslinje, risikotolerance, fremtidige mål, opfattelse af markedet og niveau af aktiver og indkomst.

Bundlinjen

Obligationer kan bidrage med et element af stabilitet til næsten enhver diversificeret portefølje - de er en sikker og konservativ investering. De giver en forudsigelig strøm af indkomst, når aktier klarer sig dårligt, og de er et godt besparelsesmiddel til, når du ikke vil sætte dine penge i fare.