Hvordan adskiller resultatopgørelsen og balancen sig?

Virksomheder producerer tre store regnskaber der afspejler deres forretningsaktiviteter og rentabilitet for hver regnskabsperiode. Disse udsagn er balance, indkomstopgørelse, og opgørelse af pengestrømme. Det pengestrømsopgørelse viser, hvor godt en virksomhed forvalter kontanter til at finansiere driften og enhver ekspansionsindsats. I denne artikel undersøger vi balancen og resultatopgørelsen og deres forskelle.

Balance

Investorer og kreditorer analyserer balancen for at afgøre, hvor godt ledelsen sætter virksomhedens ressourcer i gang. Balancen viser aktiver, passiver og egenkapitalen. Aktiver i alt skal svare til summen af totalt ansvar og egenkapital. Afsnittet passiver afspejler, hvordan disse aktiver finansieres. Egenkapital er forskellen mellem aktiver og passiver eller de penge, der er tilovers for aktionærerne, så virksomheden kan tilbagebetale al sin gæld.

For bedst at analysere de centrale områder i balancen, og hvad de fortæller os som investorer, ser vi på et eksempel.

Eksempel: Apple Inc.

Nedenfor er balancen for Apple (AAPL) ved udgangen af ​​regnskabsåret 2017.

Omsætningsaktiver

Den øverste sektion indeholder omsætningsaktiver, som er kortfristede aktiver, der typisk er opbrugt på et år eller mindre.

• Omsætningsaktiver i alt var 128,6 milliarder dollars (markeret med blåt).
• Kontanter kom op på cirka 20,3 mia.
• Bærbare værdipapirer (kortsigtede investeringer) nærmede sig $ 54 mia.
• Tilgodehavenderer penge skyldig Apple for at sælge sine produkter og tjenester og beløb sig til $ 17,8 mia. Et tilgodehavende kan forfalde om 30, 60 eller 90 dage afhængigt af de aftalte vilkår. Investorer ønsker at se tilgodehavender stige over tid, da dette indikerer stigende salg. Men vi ønsker ikke at se aldrende tilgodehavender.
• Beholdninger 4,8 milliarder dollar kan være råvarer eller forsyninger, der bruges til fremstilling af produkter eller færdigvarer, der venter på at blive solgt eller afsendt.

Langsigtede aktiver

Næste på balancen er langsigtede aktiver.

• Langsigtede investeringer udgjorde 194,7 mia.
• Ejendomme, anlæg og udstyr (PPE) hedder anlægsaktiver fordi de ikke forbruges inden for et år, og de genererer indtægter på lang sigt. Apple registrerede 33,7 milliarder dollar i PPE.
• Andre aktiver og immaterielle aktiver, som omfatter varemærker og intellektuel kapital, afrunder aktivafsnittet.
• Samlede aktiver var 375,3 milliarder dollar ved udgangen af ​​Apples regnskabsår 2017.

Nuværende forpligtelser

Kortfristede forpligtelser er kortfristede forpligtelser inden for et år.

• Nuværende forpligtelser i alt $ 100,8 mia. (fremhævet med lilla).
• Kreditorerer kortsigtet gæld, som Apple skylder leverandører, der beløb sig til 49 milliarder dollar.
• Påløbte udgifterer udgifter, der endnu ikke skal betales, men har stor sandsynlighed for at blive betalt. Apple registrerede 25,7 milliarder dollar i påløbne udgifter.

Langfristede forpligtelser

Ikke alle Apples langsigtede forpligtelser er brudt ud, men de omfatter typisk:

• Gæld inklusive langtidsgældog bankgæld, som i alt udgjorde 97 milliarder dollar for Apple.
• Leje, skatter og forsyningsvirksomheder skal betales.
• Løn skal betales.
• Der skal betales udbytte.

Egenkapitalen

• Overført indtjeninger pengene ikke udbetalt som udbytte, men holdt tilbage for at blive reinvesteret i forretningen eller betale gæld tilbage. Apple registrerede 98,3 milliarder dollar i beholdt indtjening.
• Egenkapitalen er summen af ​​de samlede aktiver minus de samlede passiver og er nyttig til at beregne en virksomheds økonomisk sundhed. Egenkapital repræsenterer nettoværdi eller nettoværdi i et selskab, der for Apple var $ 134 mia. Dette er de penge, der er tilovers for aktionærerne, forudsat at selskabet skulle betale alle forpligtelser i tilfælde af likvidation.

Indkomstopgørelse

Det indkomstopgørelse, ofte kaldet resultatopgørelsen, viser indtægter, omkostninger og udgifter over en periode, der typisk er et regnskabsår eller et regnskabsår. Resultatopgørelsen fortæller investorer, om et selskab genererer et overskud eller tab. Indkomstopgørelsen giver også værdifuld information om indtægter, salg og udgifter.

J.C. Penney Company

Nedenfor er resultatopgørelsen for J.C. Penny (JCP) for regnskabsåret, der slutter februar. 3, 2018. Den øverste sektion inkluderer den samlede omsætning eller salg for perioden.

• Nettosalg (dvs. omsætning) nåede op på $ 12,5 mia. Salg og omsætning kaldes også øverste linje på grund af deres placering øverst i resultatopgørelsen.
• Omkostninger ved solgte varer var 8,17 mia. Dette repræsenterer omkostningerne ved at producere varer og tjenester i perioderne. COGS er direkte omkostninger og er kun de udgifter, der er involveret i produktionsprocessen.
• Salg, generelt og administrativt omkostninger er de andre udgifter, der ikke er direkte involveret i produktionen. For J.C. Penney var SG&A $ 3,4 mia.
• Samlede omkostninger eller udgifter var $ 12,39 milliarder.
• Driftsindtægter var $ 116 millioner efter at have trukket de samlede udgifter fra den samlede omsætning.
• Nettorenteudgifterpå $ 325 millioner repræsenterer omkostningerne ved servicering af gæld og satte J.C. Penney i rødt for året.
• Nettoindkomst for året var et tab på $ 116 millioner. Nettoindkomst kaldes også nettoresultat eller bundlinie fordi det er det endelige nummer og ligger i bunden af ​​resultatopgørelsen.

J.C. Penney er et godt eksempel på vigtigheden af ​​at se på det komplette økonomiske billede. Selvom omsætningen på 12,5 mia. Dollar ser imponerende ud, betød gældsbetjeningsomkostningerne, at virksomheden tog et tab for året. Det er værd at bemærke, at undersøgelse af ethvert selskabs økonomi fungerer bedst, når man sammenligner over flere perioder og med andre virksomheder inden for samme branche.

Bundlinjen

Balancen viser, hvad en virksomhed ejer (aktiver) og skylder (passiver) samt langsigtede investeringer. Investorer gransker balancen for indikationer af ledelsens effektivitet i at udnytte gæld og aktiver til at generere indtægter, der overføres til resultatopgørelsen.

Resultatopgørelsen viser en virksomheds økonomiske sundhed, og om et selskab er rentabelt eller ej. Både indtægter og udgifter overvåges nøje. Det er afgørende for ledelsen at øge omsætningen og samtidig holde omkostningerne under kontrol. For eksempel kan omsætningen vokse, men hvis udgifterne stiger hurtigere end omsætningen, kan virksomheden i sidste ende pådrage sig et tab. Investorer og analytikere holder øje med driftssektionen i resultatopgørelsen for at måle ledelsens præstationer.

Investorer og analytikere undersøger imidlertid balancen lige så tæt, som både balancen og resultatopgørelsen tilsammen giver et mere fuldstændigt billede af en virksomheds nuværende helbred og fremtid udsigter.