8 kræfter, der formede 2023 – i diagrammer

På vej ind i de sidste par uger af 2023 er markederne kommet langt fra 2022s tab, hvilket øger optimismen omkring 2024.

Inflationen aftager, økonomien viser sig mere modstandsdygtig end forventet, og S&P 500 er klar til at poste tocifrede gevinster for året. Det er på trods af a bankkrise tidligere på året og høje renter den nedtrykte følelse.

Fra entusiasmen for udviklingen i kunstig intelligens (AI) til historiske arbejderstrejker, vil vi tage et tilbageblik på nogle få af de kræfter, der formede 2023, i diagrammer.

1. Største bankkrise siden 2008

Tilbage i marts førte en række bankkollaps til den største bankkrise i de seneste to årtier.

Fejlene i First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) og Signature Bank (SBNY) blev den næststørste, tredje og fjerdestørste bankkrak i amerikansk historie, overskygger selv omfanget af fiaskoer i 2008.

Deres kollaps gav genlyd gennem markederne, hvor ICE BofA MOVE-indekset, som er en proxy for U.S. Treasury-volatilitet, nåede sine højeste niveauer siden global finanskrise.

2. Største Bond Bear Market nogensinde

Markedet for amerikanske statsobligationer faldt på et tidspunkt næsten en fjerdedel af sin værdi, siden renterne nåede bunden i sommeren 2020. Det tyder på, at vi måske har ramt største bjørnemarked for amerikanske statsobligationer af alle tider, ifølge analytikere hos Bank of America, før de fik et løft i slutningen af ​​året.

Diagrammet nedenfor viser ydelsen af børshandlede fonde (ETF'er) der sporer statskasser med forskellige løbetider. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) og iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH) investerer udelukkende i langtidsholdbare statsobligationer, mens iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) investerer i mellemfristede obligationer.

3. Flight to Safety sendte pengemarkedsmidler til rekordhøje niveauer

Bekymringer om muligheden for en recession fik investorer til at søge sikkerhed med aktiver holdt inde pengemarkedsfonde rammer rekordhøjder.

I flere måneder, indskudsbeviser og pengemarkedsfonde også toppede listen over, hvor Investopedias læsere satte deres penge, efterfulgt af statsobligationer, ETF'er og individuelle aktier.

4. Høje renter tynget på stemningen

Forbrugerstemning som følges af University of Michigans Consumer Sentiment Index dvælede i nærheden af ​​historiske lavpunkter gennem det meste af året.

Markedsvolatilitet, bekymring for høje renter og muligheden for en recession tyngede forbrugerne i det meste af året, men den robuste økonomi og aftagende inflation har løftet forbrugernes udsigter for fremtid.

5. Historiske arbejdsstrejker raslede markeder

Angst for, at lønningerne skulle holde trit med stigende omkostninger, bidrog også til en stigning i den organiserede arbejdsaktivitet i 2023. "Dage med lediggang" fra strejker steget til deres højeste niveau i mere end 20 år som arbejdere iscenesatte arbejdsgange mod major bilproducenter, Hollywood-studier, apoteker, og mere.

Nogle aktier fik et større hit end andre, med General Motors (GM) aktier falder 18 % mellem starten på United Auto Workers unions strejke mod virksomheden og dets annoncering af en foreløbig aftale. Aktier i Ford (F) og Stellantis (STLA) mistede også terræn i perioderne mellem starten af ​​UAWs historiske strejke og indgåelse af foreløbige aftaler med arbejdere.

6. AI drevet nogle af de største amerikanske aktier højere

Efter Microsoft-støttet (MSFT) opstart OpenAI lancerede sin ChatGPT i slutningen af ​​sidste år lancerede nogle af de største aktører inden for teknologi AI-drevne værktøjer, produkter og tjenester.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Alfabet (GOOGL), Meta (META), Amazon (AMZN), og flere var blandt dem, der nød godt af den stigende interesse for kunstig intelligens i år, med aktier op tocifrede år til dato.

7. Efterspørgsel efter lægemidler til vægttab gjorde Novo Nordisk til Europas mest værdifulde aktie

Dette var også året stigende efterspørgsel efter en klasse af vægttabsmedicin kaldet GLP-1'er øget flere aktier.

Vægttabsmedicinproducenter som Novo Nordisk (NVO) og Eli Lilly (LLY) samt producenter af deres sprøjter, som f.eks Catalent (CTLT), nydt godt af stor efterspørgsel efter medicinen. også Novo Nordisk blev Europas mest værdifulde bestand.

8. En blød landing trods alt?

I begyndelsen af ​​året, mange økonomer projekteret Federal Reserves anti-inflationsforhøjelser ville føre til en recession. I løbet af året var disse forudsigelser gentagne gange udsat.

Mens nogle stadig forventer, at økonomien kan falde ind i en mild recession i 2024, er der et voksende antal, der tror, ​​at vi måske bare opnår en blød landing trods alt, da et stærkt forbrug satte gang i bruttonationalproduktet i tredje kvartal.

Rettelse - dec. 4, 2023: Denne artikel blev opdateret for at tilføje klarhed til den beskrevne type Treasurys.