Sådan bruges FX -muligheder i Forex Trading

Valutamuligheder er en relativ ukendt i detailhandelsvalutaverdenen. Selvom nogle mæglere tilbyde dette alternativ til spothandel, de fleste gør det ikke. Desværre betyder det, at investorer går glip af.

FX -muligheder kan være en fantastisk måde at diversificere og endda hæk en investors spotposition. Eller de kan også bruges til at spekulere i langsigtede eller kortsigtede markedssyn frem for at handle med valutaen spotmarked.

Så hvordan gøres dette?

Strukturering af handler i valutamuligheder ligner faktisk meget på at gøre det i egenkapital muligheder. Hvis vi lægger komplicerede modeller og matematik til side, lad os tage et kig på nogle grundlæggende FX -opsætninger, der bruges af både nybegyndere og erfarne handlende.

Grundlæggende valgstrategier starter altid med almindelige vanilje muligheder. Denne strategi er den letteste og enkleste handel, hvor den erhvervsdrivende køber et direkte opkald eller en put -option for at udtrykke et retningsbestemt syn på valutakurs.

Placering af en direkte eller

nøgen mulighed position er en af ​​de letteste strategier, når det kommer til FX -muligheder.

Grundlæggende brug af en valutamulighed

Når vi ser på ovenstående diagram, kan vi se modstand dannet lige under nøglekursen 1.0200 AUD/USD i begyndelsen af ​​februar 2011. Det bekræfter vi ved den tekniske dobbelttopformation. Dette er en god tid for en put option. En valutahandler, der ønsker at kortslutte den australske dollar mod den amerikanske dollar, køber ganske enkelt en almindelig vanilje put option som den nedenfor:

ISE Options Ticker Symbol: AUM
Spotrate: 1.0186
Lang position (køb af en i pengemængden option): 1 kontrakt februar 1.0200 @ 120 pips
Maksimalt tab: Premium på 120 pips.

Fortjenstpotentialet for denne handel er uendeligt. Men i dette tilfælde bør handlen indstilles til at afslutte på 0.9950 - den næste store støttebarriere for en maksimal fortjeneste på 250 pips.

Debet Spread Trade

Bortset fra at handle med en almindelig vanilje, kan en FX -handler også oprette en spread -handel. Foretrukket af forhandlere er spread -handler lidt mere komplicerede, men de bliver lettere med praksis.

Den første af disse spread -handler er debitspredning, også kendt som tyrekaldet eller bjørnenes put. Her er den erhvervsdrivende sikker på valutakursens retning, men ønsker at spille det lidt mere sikkert (med lidt mindre risiko).

I nedenstående diagram ser vi et 81,65 supportniveau, der dukker op i USD/JPY -kursen i begyndelsen af ​​marts 2011.

Dette er en perfekt mulighed for at placere en tyrekald spredt fordi prisniveauet sandsynligvis vil finde en vis støtte og stigning. Implementering af et debiteringsspredning til bull call vil se sådan ud:

ISE Options Ticker Symbol: YUK
Spotrate: 81,75
Lang position (køb af en mulighed for pengeopkald): 1 kontrakt marts 81,50 @ 183 pips
Short Position (sælger en out of the money call option): 1 kontrakt marts 82,50 @ 135 pips.

Netdebet: -183+135 = -48 pips (det maksimale tab)

Bruttofortjenestepotentiale: (82,50 - 81,50) x 10.000 (enheder pr. Kontrakt) x 0,01 pip = 100 pips.

Hvis USD/JPY valutaveksling kurs krydser 82,50, handelen vil tjene på 52 pips (100 pips - 48 pips (nettodebet) = 52 pips)

Handelen med kreditspredning

Fremgangsmåden er ens for en kreditspænd. Men i stedet for udbetaler præmien, valutaoptionshandleren søger overskud fra præmien gennem spredningen og samtidig opretholde en handelsretning. Denne strategi kaldes undertiden som en bull put eller bjørnekald spredt.

Lad os nu henvise til vores eksempel på USD/JPY.

Med støtte på 81,65 og en bullish mening om den amerikanske dollar over for den japanske yen kan en erhvervsdrivende implementere en bull put -strategi for at fange ethvert opadrettet potentiale i valutapar. Så handlen ville blive opdelt på følgende måde:

ISE Options Ticker Symbol: YUK
Spotrate: 81,75
Short Position (salg i pengemængdeoptionen): 1 kontrakt marts 82,50 @ 143 pips
Lang position (køber en out of the money put option): 1 kontrakt marts 80,50 @ 7 pips.

Nettokredit: 143 - 7 = 136 pips (maksimal gevinst)

Potentielt tab: (82,50 - 80,50) x 10.000 (enheder pr. Kontrakt) x 0,01 pip = 200 pips
200 pips - 136 pips (nettokredit) = 64 pips (maksimalt tab)

Som alle kan se, er det en god strategi at implementere, når en erhvervsdrivende er bullish i en bjørnemarked. Ikke alene får den erhvervsdrivende gevinst fra option præmie, men de undgår også at bruge rigtige penge til at implementere dem.

Begge sæt strategier er gode til retningsspil.

Option Straddle

Så hvad sker der, hvis den erhvervsdrivende er neutral over for valutaen, men forventer en kortsigtet ændring i volatilitet? I lighed med sammenlignelige aktieoptioner spiller valutahandlere en option skæve strategi. Dette er gode handler for FX -porteføljen for at indfange et potentiale udbrud flytte eller lulled pause i valutakursen.

Straddlen er lidt enklere at oprette i forhold til kredit- eller debetspreadhandler. I en straddle ved den erhvervsdrivende, at en breakout er overhængende, men retningen er uklar. I dette tilfælde er det bedst at købe både et opkald og et put for at fange udbruddet.

Nedenstående figur viser en stor mulighed.

Set ovenfor faldt USD/JPY-valutakursen til lige under 82,00 i februar og forblev i et 50-pip-interval for de næste par sessioner. Vil spotrente fortsætte lavere? Eller kommer denne konsolidering inden et højere skridt? Da vi ikke ved det, ville det bedste bud være at anvende en straddle, der ligner den nedenfor:

ISE Options Ticker Symbol: YUK
Spotpris: 82,00
Lang position (køb ved pengemængdeoptionen): 1 kontrakt marts 82 @ 45 pips
Lang position (køb ved pengeopkaldsmulighed): 1 kontrakt marts 82 @ 50 pips.

Det er meget vigtigt, at strejkepris og udløbet er det samme. Hvis de er forskellige, kan dette øge omkostningerne ved handelen og reducere sandsynligheden for et rentabelt setup.

Netdebet: 95 pips (også det maksimale tab)

Den potentielle fortjeneste er uendelig - svarende til vaniljemuligheden. Forskellen er, at den ene af mulighederne udløber værdiløs, mens den anden kan handles med et overskud. I vores eksempel udløber put-optionen værdiløs (-45 pips), mens vores opkaldsmulighed stiger i værdi, efterhånden som spotraten stiger til lige under 83,50 - hvilket giver os et nettooverskud på 55 pip (150 pip -overskud - 95 pip -optionspræmier = 55 pips).

Bundlinjen

Valutamuligheder er et godt instrument til at handle og investere i. Ikke alene kan en investor bruge et simpelt vaniljeopkald eller sætte til afdækning, de kan også henvise til spekulative spread -handler, når de fanger markedsretning. Uanset hvordan du bruger dem, er valutamuligheder et andet alsidigt værktøj til forexhandlere.