Hvad er mere vigtigt, pengestrøm eller overskud?

Pengestrøm og overskud er begge afgørende aspekter af en virksomhed. For at en virksomhed skal få succes på lang sigt, skal den generere overskud, samtidig med at den opererer med et positivt pengestrøm.

Hvad er pengestrømme?

Pengestrøm er tilstrømning og udstrømning af penge fra en virksomhed. Det er nødvendigt for daglig drift, skatter, indkøb af beholdninger og betalende medarbejdere og driftsomkostninger.

Positiv pengestrøm indikerer, at en virksomheds likvide aktiver er stigende. Dette gør det muligt at afvikle gæld, geninvestere i sin forretning, returnere penge til aktionærer, betale udgifter og give en buffer mod fremtidige økonomiske udfordringer. Negativ pengestrøm indikerer, at en virksomheds likvide aktiver falder.

Hvad er overskud?

Overskud er overskud efter at alle udgifter er fratrukket omsætning. Fortjeneste er det overordnede billede af en virksomhed og grundlaget for beregning af skat.

Der er tre hovedtyper af overskud, som analytikere analyserer: bruttofortjeneste

, driftsresultatog nettoresultat. Hver form for fortjeneste giver analytikeren flere oplysninger om virksomhedens præstationer, især sammenlignet med andre tidsperioder og branchekonkurrenter. Alle tre rentabilitetsniveauer kan findes på resultatopgørelsen.

Hvilken er vigtigst for en virksomhed?

Når man skal afgøre, hvilken der er vigtigere, afhænger det af virksomheden og omstændighederne.

For eksempel kan en virksomhed se en fortjeneste hver måned, men dens penge er bundet ind hårde aktiver eller tilgodehavender, og der er ingen kontanter til at betale medarbejdere. Når en gæld er betalt, eller virksomheden ser en tilstrømning af omsætning, begynder den at se et positivt pengestrøm igen. I dette eksempel er pengestrøm vigtigere, fordi det holder virksomheden kørende og samtidig opretholder et overskud. Alternativt kan en virksomhed opleve øget omsætning og pengestrøm, men der er en betydelig gæld, så virksomheden ikke får overskud.

Fraværet af et overskud har til sidst en faldende effekt på pengestrømmen. I dette tilfælde er overskud vigtigere. En anden ting at huske, når man skal afgøre, om man vil fokusere på pengestrømme eller overskud, er pengestrøm, kan købes. En virksomhedsejer kan stille sine personlige aktiver op som kapital ind i forretningen. Alternativt kan de få et lån til små virksomheder fra en bank for at holde virksomheden kørende, indtil den igen ser pengestrømme.