Hvordan kan en virksomhed have en negativ bruttoavance?

Bruttoavance viser, hvor godt en virksomhed genererer indtægter fra sine omkostninger, der er direkte knyttet til produktionen. Bruttoavancemargen bruges som en metric til at vurdere en virksomheds økonomiske sundhed. Bruttomargin kan også give indsigt i, om deres forretningsstrategi når sine produktions-, salgs- og rentabilitetsmål.

Bruttoavance kan blive negativ, når produktionsomkostningerne overstiger det samlede salg. En negativ margin kan være en indikation på en virksomheds manglende evne til at kontrollere omkostninger. På den anden side kan negative margener være den naturlige konsekvens af hele eller makroøkonomisk vanskeligheder uden for en virksomheds ledelse.

Bruttofortjeneste er den omsætning, som et selskab tjener efter fradrag af de direkte omkostninger ved at producere sine produkter. Inden vi kan analysere bruttoavancemarginalen, skal vi gennemgå komponenterne i bruttofortjenesten, og hvilke omkostninger er ikke inkluderet.

Hvad er bruttoresultatmargenen?

Omkostninger ved solgte varer for et selskab repræsenterer de direkte omkostninger og direkte lønomkostninger, der påløber i produktionen af ​​varer. Med andre ord er omkostninger ved solgte varer de omkostninger, der er direkte knyttet til produktionen, som kan omfatte følgende:

• Direkte materialer som råvarer og lager
• Direkte arbejdskraft eller lønninger til produktionsarbejdere
• Omkostninger til udstyr og maskiner, der bruges i produktionen
• Forsyningsværker som varme og elektricitet til produktionsfabrikken
• Forsendelsesomkostninger for produkterne

Imidlertid er ikke-produktionsomkostninger ikke inkluderet i omkostninger til solgte varer som f.eks salgs-, generelle og administrative omkostninger (SG&A), der almindeligvis kaldes overheadomkostninger. En virksomheds virksomhedskontor ville blive betragtet som overhead og ville ikke være inkluderet i omkostninger til solgte varer eller beregning af bruttofortjeneste.

Omsætning er den indkomst, som en virksomhed genererer for en bestemt periode, f.eks. et kvartal eller et år. Indtægter omtales også som nettosalg da virksomheder kan få vareafkast af kunder, som trækkes fra omsætningen.

Bruttofortjenesten beregnes ved at trække fra omkostninger ved solgte varer fra samlede indtægter. Hvis det resulterende bruttoavancetal divideres med omsætning, står du tilbage med bruttoavance. Det resulterende tal viser procentdelen af ​​omsætningen fra disse direkte omkostninger.

Årsager til en negativ bruttofortjenestemargin

En negativ bruttoavancemargin kan rapporteres af en virksomhed af flere årsager. Nedenfor er nogle eksempler på de faktorer, der kan påvirke både omsætning og omkostninger, der fører til en negativ bruttoavance.

Omsætningen falder

Faldende salg kan føre til omsætningsfald, mens omkostningerne forbliver de samme eller bliver forhøjede. Det dårlig pris på et produkt kan føre til et lavere end forventet overskud pr. vare og i sidste ende føre til et tab.

Dårlig markedsføringfor en ny produktlancering kan føre til faldende indtægter og tab. For eksempel, hvis en virksomhed fremstillede et nyt produkt inden lanceringen, og salget var glansløst, ville virksomheden sidde fast i beholdningen. Virksomheden skal muligvis reducere prisen på produktet for at flytte det overskydende lager og blive sadlet med et tab.

Øget konkurrence kunne tvinge en virksomhed til at sænke sine priser for at bevare sin kundebase og markedsandel. Som følge heraf ville indtægterne falde, og der kunne opstå et tab, da omkostningerne sandsynligvis ville forblive de samme.

Omkostninger stiger

Råstofomkostninger stiger kan udslette overskud og føre til tab. For eksempel, hvis en virksomhed underskrev en kontrakt om at levere sit produkt til en kunde, og prisen på råmateriale øges og overstiger produktets pris, ville bruttomarginen være negativ.

Lønomkostninger stiger kan føre til en højere pris end forventet på solgte varer. For eksempel, hvis en virksomhed oplever forsinkelser i at få en ordre ud til en stor kunde, skal ledelsen muligvis betale medarbejderne overarbejde eller ansætte yderligere hjælp til at få ordren udfyldt.

Makroøkonomiske stød

En recession kan reducere overskuddet for virksomheder, efterhånden som forbrugerne reducerer udgifterne og virksomheder reducerer driften. F.eks. Kan boligbyggere og byggefirmaer opleve negative bruttoavancemargener efter boligmarkedets sammenbrud. Den overskydende beholdning af boliger ville sandsynligvis blive solgt for et tab, hvis recessionen var alvorlig nok, som i tilfældet med Stor recession, der fandt sted fra 2007 til 2009.

En markant stigning i renten kan have en negativ effekt på nogle brancher. For eksempel, hvis satserne stiger for hurtigt, kan bilproducenter lide under lavere salg, da mange forbrugere finansierer eller låner for at købe en ny bil. Højere renter kan medføre, at forbrugerne ikke har råd til bilbetalinger. Resultatet ville være overskydende beholdning for bilproducenter, hvilket får dem til at sælge deres biler for et tab for at reducere deres lager.

Eksempel på negativ bruttofortjenestemargin

Lad os f.eks. Sige, at en bilproducent har direkte omkostninger eller omkostninger ved solgte varer på $ 8 millioner, mens omsætningen fra salg af bilerne var $ 12 millioner.

• Bruttofortjenesten for virksomheden ville være $ 4 millioner eller ($ 12 millioner - $ 8 millioner).
• Bruttoresultatmargenen ville være .33 eller 33% ($ 4 millioner i bruttofortjeneste / $ 12 millioner i omsætning).

Lad os sige, at omkostningerne til stål og aluminium steg betydeligt, hvilket resulterede i, at omkostningerne ved solgte varer steg til $ 16 millioner. Virksomheden reagerede med at hæve priserne og hjælpe med at øge omsætningen til $ 14 millioner. Virksomhedens ledelse kunne imidlertid ikke videregive alle omkostningsstigningerne til sine kunder.

• Bruttoresultatet for virksomheden ville være - $ 2 millioner eller ($ 14 millioner i omsætning - $ 16 millioner i omkostninger ved solgte varer).
• Bruttoresultatmargenen ville være -0,14 eller -14% ( -$ 2 millioner i bruttoavance / $ 14 millioner i omsætning).

Sådan fortolkes negativ bruttoresultatmargen

Bruttoavance skal fortolkes inden for rammerne af branchen og tidligere virksomheders præstationer. Ellers kan en negativ margin vildlede dig til at tro, at ledelsen begik fejl eller undlod at kontrollere omkostningerne.

Mange veldrevne virksomheder kan opleve et tab på kort sigt, som f.eks. Rejseselskaber og flyselskaber 9/11. Hvis en virksomheds ledelse foretager justeringer, eller det eksogene chok aftager, kan rentabiliteten vende tilbage. Men hvis der er et tabsmønster over flere kvartaler, kan det være en indikation på et mere systemisk langsigtet problem.