E*TRADE Sænker også provision til $ 0
Det har været vildt 36 timer i online mæglerbranchen. Den 2. oktober, kort efter at markedet lukkede, meddelte E*TRADE Financial Corp, at dets onlinemæglervirksomhed ville sænke sin basisprovisionsrente til $ 0, der følger i fodsporene til Charles Schwab og TD Ameritrade. Virksomheden vil fjerne detailprovisioner for online-børsnoterede aktier, ETF'er og optioner. Det vil også reducere optionskontraktgebyret til $ 0,65 pr. Kontrakt for alle forhandlere, samtidig med at dets aktive forhandler prissættes til $ 0,50 pr. Kontrakt. Disse ændringer træder i kraft den 7. oktober 2019.
Den nuværende kommissionsplan viser trinvise kurser afhængigt af kundens handelsfrekvens. Grundkursen var $ 6,95 og faldt til $ 4,95 for kunder, der handlede oftere end 30 gange pr. Kvartal. Optioner blev opkrævet $ 6,95 pr. Ben med $ 0,75 pr. Kontrakt; aktive forhandlere betalte $ 4,95 pr. ben med $ 0,50 pr. kontrakt. Dette er en betydelig ændring for mindre aktive handlende.
I de seks måneder, der sluttede 30. juni 2019, udgjorde kommissionsindtægter 17,7% af E*TRADE Financial Corp's nettoomsætning, så dette er et betydeligt hit, men ikke så stort som TD Ameritrades (32%). Schwabs kommissionsindtægter udgjorde kun 6% af sit netto. Virksomheden anslår den kvartalsvise proforma -omsætningseffekt af kommissionsændringerne til at være cirka $ 75 millioner baseret på driftsresultater for 2. kvartal 2019.
E*Trade's provisionindtægter udgjorde 17,7% af sit netto i de 6 måneder, der sluttede 30. juni 2019.
Steve Ehrlich, en tidligere topchef hos E*TRADE og den nuværende administrerende direktør for Voyager, en kryptovaluta -handelstjeneste, forventer, at disse rate -krige vil drive en fusion mellem TD Ameritrade og E*TRADE, eller det eksisterende mæglerfirmaer vil blive tvunget til at opkøbe nogle registrerede investeringsrådgivninger for at tilføje deres aktiver under ledelse.
Hvordan vil onlinemæglere blive i virksomheden?
Hvad er det næste? Vi forventer, at handelskommissioner elimineres fuldstændigt hos de fleste onlinemæglere. En nyligt lanceret mægler, dej, opkræver et abonnementsgebyr på $ 1 pr. Måned og opkræver ikke provisioner for aktier, ETF'er eller optioner. Interactive Brokers annoncerede et begrænset nul-provision-tilbud, IBKR Lite, som lanceres senere på måneden. Robin Hood har tilbudt nul-kommissionshandel i 5 år.
Forskning og data koster mæglerne selv en pris, som de tilbyder som en værditilvækst til deres kunder. Mæglere genererer indtægter på en række forskellige kreative måder, der spænder fra at tjene renter på dine likvide beholdninger, udlån din lager til korte sælgere, betaling for ordrestrøm og handel mod dig fra deres egen beholdning. De tjener også penge på fastindkomsttransaktioner, og dem, der forvalter deres egne investeringsforeninger og ETF'er, genererer administrationsgebyrer.
Nu hvor E*TRADE, TDA og Interactive Brokers tilbyder en form for gratis handel, venter industrien tæt på, at Fidelity, TradeStation og andre onlinemæglere reagerer. For en industri, der har eksisteret i 40 år, har de sidste 36 timer været eksplosive. Det er ikke slut endnu.