Sådan beregnes din porteføljes investeringsafkast

Hovedpunktet med at investere er at tjene penge. Selvom du ikke kan forudsige, hvordan din investering portefølje vil gøre, er der forskellige metrics, der kan hjælpe dig med at bestemme, hvor langt dine penge må gå. En af dem kaldes investeringsafkast (ROI), som kan måle en investerings succes. Dette er en vigtig metric for enhver investor, fordi den direkte måler afkastet på investeringen i forhold til dens omkostninger.

For at beregne ROI divideres investeringsomkostningerne med dens afkast. Selvom det ikke er en perfekt videnskab, er dette en grov måler på, hvor effektiv en investering udfører i forhold til en hel portefølje. Men hvad nu hvis du vil vide, hvor godt din portefølje vil klare sig? Læs videre for at lære, hvordan du kan beregne dens afkast.

Beregning af afkast for en hel portefølje

Som nævnt ovenfor er der usikkerheder ved investering, så du vil ikke nødvendigvis kunne forudsige, hvor mange penge du vil tjene - eller om du overhovedet vil tjene nogen. Det er der trods alt marked kræfter i spil, der kan påvirke præstationer af enhver aktiv, herunder økonomiske faktorer, politiske kræfter, markedssentiment og endda virksomhedernes handlinger. Men det betyder ikke, at du ikke skal regne tallene ud.

Arbejder ud af vender tilbage på individuelle investeringer kan være en meget udtømmende bedrift, især hvis du har dine penge spredt på tværs af forskellige investeringskøretøjer, der vedligeholdes af en række forskellige virksomheder og institutioner.

Men før du beregner dit investeringsafkast, skal du identificere og indsamle de nødvendige data. Du skal kende følgende:

• De samlede omkostninger ved dine investeringer inklusive eventuelle gebyrer og provisioner
• Det gennemsnitlige afkast for alle dine investeringer

Når du har forberedt dataene, vil du gerne tage et par ting i betragtning. Den første ting er at definere den periode, du vil beregne afkast over - dagligt, ugentligt, månedligt, kvartalsvis eller årligt. Du skal slå a indre værdi (NAV) for hver position i hver portefølje for tidsperioderne, og noter eventuelle pengestrømme, hvis det er relevant.

Returnering af beholdningsperiode

Når du har defineret dine tidsperioder og opsummeret porteføljen NAV, kan du begynde at lave dine beregninger. Den enkleste måde at beregne et grundlæggende afkast kaldes tilbageholdelsesperiode tilbage.

Her er formlen til at beregne tilbageholdelsesperioden:

• HPR = Indkomst + (Slut på periodeværdi - Initialværdi) ÷ Startværdi

Dette afkast/udbytte er et nyttigt værktøj til at sammenligne afkast på investeringer, der holdes i forskellige tidsperioder. Det beregner simpelthen den procentvise forskel fra periode til periode af den samlede portefølje NAV og inkluderer indkomst fra udbytte eller interesse. I det væsentlige er det det samlede afkast fra at have en portefølje af aktiver - eller et særligt aktiv - over en bestemt periode.

Justering for pengestrømme

Du bliver nødt til at justere for timingen og mængden af pengestrømme hvis penge blev deponeret eller trukket tilbage fra din eller dine porteføljer. Så hvis du deponerede $ 100 på din konto midt på måneden, har porteføljen ved slutningen af ​​måneden NAV yderligere $ 100, der ikke skyldtes investeringsafkast, når du beregner et månedligt afkast. Dette kan justeres ved hjælp af forskellige beregninger afhængigt af omstændighederne.

Det modificeret Dietz -metode er en populær formel til justering af pengestrømme. Brug af en intern returneringsrate (IRR) -beregning med en finansiel lommeregner er også en effektiv måde at justere afkast for pengestrømme på. IRR er en diskonteringsrente, der gør nutidsværdien nul. Det bruges til at måle en investerings potentielle rentabilitet.

Årlig afkast

En almindelig praksis er at årliggøre afkast for returneringer i flere perioder. Dette gøres for at gøre afkastet mere sammenligneligt på tværs af andre porteføljer eller potentielle investeringer. Det giver mulighed for en fællesnævner ved sammenligning af afkast.

Et årligt afkast er et geometrisk gennemsnit af det beløb, en investering tjener hvert år. Det viser, hvad der kunne have været tjent over en periode, hvis afkastene var blevet sammensat. Det årlige afkast giver ikke en indikation af volatilitet oplevet i den tilsvarende periode. Denne volatilitet kan måles bedre ved hjælp af standardafvigelse, som måler, hvordan data spredes i forhold til middelværdien.

Et eksempel på beregning af porteføljeafkast

Summen af ​​positionerne i a mæglerkonto er $ 1.000 i begyndelsen af ​​året og $ 1.350 i slutningen af ​​året. Der blev udbetalt et udbytte den 30. juni. Kontoejeren deponerede $ 100 den 31. marts. Årets afkast er 16,3% efter justering for pengestrømmen på $ 100 i porteføljen en fjerdedel af vejen gennem året.