Hvad er de vigtigste indkomstopgørelsesforhold?
Uanset om du er en finansiel professionel eller en investor, er analyse af regnskabsoplysninger afgørende. Men der er så mange forskellige numre, at det kan virke besværligt og meget skræmmende at vade igennem det hele. Men hvis du ved, hvad nogle af de mere vigtige tal på disse udsagn er - som økonomiske nøgletal- du er sandsynligvis på rette vej.
Følgende nøgletal stammer fra fælles indkomstopgørelser og bruges til at sammenligne forskellige virksomheder inden for den samme branche. Der er andre nøgletal, der hentes fra en resultatopgørelse, selvom de nedenfor repræsenterer nogle af de mest almindelige.
Vigtige takeaways
- Finansielle nøgletal bruges til at sammenligne virksomheder inden for samme branche.
- Disse nøgletal er afledt af resultatopgørelser.
- Nogle af de mest almindelige nøgletal omfatter bruttomargin, fortjenstmargen, driftsmargin og indtjening pr.
- Pris pr. Indtjeningsforholdet kan hjælpe investorer med at bestemme, hvor meget de skal investere for at få en dollar af virksomhedens indtjening.
Bruttomargin
Bruttomargin repræsenterer, hvor meget af en virksomheds salgsindtægter, den beholder efter at have pådraget sig nogen direkte omkostninger forbundet med at producere sine varer og tjenester. Dette forhold er derfor procentdelen af salgsindtægter, der er tilgængelige til fortjeneste eller geninvestering, efter at omkostningerne ved solgte varer (COGS) er fratrukket. Så hvis en virksomhed har en bruttomargin på 40%, betyder det, at den beholder 40 cent for hver dollar, den tjener. Den bruger resten på driftsudgifter.
Bruttomargin kan beregnes på to måder - ved at dividere bruttofortjeneste ved nettosalg eller ved at trække COGS fra virksomhedens nettoomsætning.
Finansielle nøgletal bruges til at analysere forskellige kategorier, herunder virksomhedsgæld, likviditet og rentabilitet.
Overskudsgrad
EN overskudsgrad ratio er en af de mest almindelige forhold, der bruges til at bestemme rentabiliteten af en forretningsaktivitet. Det viser overskuddet pr. Salg, efter at alle andre udgifter er fratrukket. Desuden angiver det, hvor mange cent et selskab genererer i fortjeneste for hver salgsdollar. Så hvis selskab X rapporterer en fortjenstmargen på 35%, betyder det, at nettoindkomsten var 35 cent for hver genereret dollar.
For at finde ud af overskudsgraden skal du opdele nettoindkomst efter skat ved nettoomsætning.
Driftsmargin
Et selskab driftsmargin lige med driftsindtægter divideret med nettoomsætning. Dette bruges til at vise, hvor meget omsætning der er tilbage efter at have betalt variable omkostninger såsom lønninger og råvarer. Det er det samme som virksomhedens afkast af salg og angiver, hvor godt afkastet bliver styret.
Fortjeneste pr. aktie
Dette er en af de mest citerede nøgletal i finansverdenen. Resultatet af nettoindkomst fratrukket udbytte på foretrukne lager- som derefter divideres med gennemsnittet udestående aktier-indtjening pr. Aktie er en afgørende faktor for prisen på et selskabs aktier på grund af dets anvendelse til beregning af pris-til-indtjening.
En højere EPS betyder mere værdi, da investorer er mere tilbøjelige til at betale for et selskab, der har større overskud.
Mange investorer ser på indtjening pr. Aktie som en måde at afgøre, hvilke aktier de foretrækker ved at sammenligne forholdet med aktiekursen. Dette hjælper dem med at finde ud af værdien af indtjening, hvilket giver dem en idé om en virksomheds fremtidige vækst.
Pris-indtjeningsforhold
Prisindtjeningen eller P/E -forhold, beregnes ved at tage markedsværdi pr. aktie divideret med indtjening pr. aktie. Dette er en af de mest anvendte aktievurderinger og viser generelt, hvor meget investorer betaler pr. Dollar i indtjening. Kort sagt, dette forhold fortæller en investor, hvor meget han skal investere i et selskab for at modtage en dollar af virksomhedens indtjening. Af denne grund kaldes det ofte prisen for flere.
Hvis et selskab har et højt P/E -forhold, kan det betyde, at dets aktiekurs er høj i forhold til indtjeningen, hvilket potentielt kan gøre det overvurderet. En lav P/E kan derimod indikere, at aktiekursen er lav i forhold til dens indtjening.
Tidsinteresse optjent
Tidsindtjening (TIE) er en indikation på en virksomheds evne til at opfylde gældsbetalinger. Dele indtjening før renter og skateller EBIT, efter det samlede årlige Renteudgifter og få gange renteindtjent forhold.
Afkast af egenkapitalen
Egenkapitalforrentning er en anden kritisk værdiansættelse for aktionærer og potentielle investorer og kan beregnes ved at dividere nettoindkomst efter skat ved vægtet gennemsnitlig egenkapital, selvom der er flere andre variationer. Dette angiver procentdelen af overskuddet efter skat, som virksomheden tjente.
