Bedste udnyttede guld -ETF'er for 3. kvartal 2021
En række børshandlede fonde (ETF'er) er udelukkende afsat til guld, et ædelmetal, der er værdsat både til dets industrielle anvendelser og dets anvendelse som en butik af værdi. Det skinnende metal bruges i smykker og er en nøglekomponent i en række elektronikprodukter. Investorer har længe set guld som en hæk mod inflation og som en sikker havn i tider med økonomisk uro. Guld -ETF'er giver investorer en måde at drage fordel af guldets unikke investeringskarakteristika, uanset om det er ved at spore prisen på den fysiske vare eller gennem aktier i selskaber, der mine metal.
Vigtige takeaways
- Guld -futureskontrakter underpresterede det bredere marked i løbet af de sidste 12 måneder.
- De gearede guld-ETF'er med det bedste 1-årige samlede afkast er DGP, UGL og GLL. Imidlertid er gearede guld -ETF'er ikke beregnet til at blive holdt på lang sigt, fordi deres gearing nulstilles dagligt.
- Disse ETF'er investerer i futures -kontrakter for at indtage gearede positioner i guld.
Guldinvestorer, der ønsker at forstærke afkastet, kan overveje a
gearet ETF. I modsætning til traditionelle ETF'er, hvis porteføljer er designet til at spore et indeks eller en råvarepris på en-til-en basis anvender gearede ETF'er derivater og gæld til at forstørre porteføljens afkast med en faktor to eller endda tre. Selvom brugen af gearing kan føre til betydeligt højere gevinster, kan det også føre til betydeligt højere tab, hvilket gør gearede fonde meget mere risikable end traditionelle ETF'er.Nogle gearede ETF'er forstærker gevinster, når det underliggende indeks eller råvare falder, og forstærker tab, når det underliggende indeks stiger. Disse instrumenter kaldes omvendte gearede ETF'er, og deres ekstra kompleksitet gør dem endnu mere risikable end traditionelle gearede ETF'er. Både gearede og omvendte gearede ETF'er er ekstremt komplekse finansielle instrumenter og er ikke beregnet til begyndere investorer.
Leveraged ETF'er kan være mere risikofyldte investeringer end ikke-gearede ETF'er, da de reagerer dagligt bevægelser i de underliggende værdipapirer, de repræsenterer, og tab kan forstærkes under ugunstig pris flytter sig. Endvidere er gearede ETF'er designet til at opnå deres multiplikator på en-dags afkast, men du skal ikke forvente, at de vil gøre det på længere sigt afkast. For eksempel kan en 2x ETF vende tilbage 2% på en dag, hvor dens benchmark stiger 1%, men du bør ikke forvente, at den vil returnere 20% om et år, når benchmarket stiger 10%. For flere detaljer, se denne SEC -advarsel.
Der er fire gearede guld -ETF'er, der handler i USA Nogle af disse fonde er relativt små med lave aktiver under forvaltning (AUM) og/eller lave handelsmængder. Eksempelvis handler DB Gold Double Long Exchange Traded Notes (DGP) og DB Gold Double Short Exchange Traded Notes (DZZ) har ekstremt lave handelsmængder, hvilket gør dem relativt illikvide og øger de samlede omkostninger ved at handle dem. Investorer bør også være opmærksom på, at webstederne for disse to fonde ikke længere er operationelle. Disse midler betragtes som ekstremt risikable og bør kun bruges af sofistikerede investorer.
Prisen på guld har trukket sig tilbage siden højden i begyndelsen af august 2020. Men det har været på en uptrend siden marts i år. Bloomberg Gold Subindex, der afspejler prisbevægelser på guld futures kontrakter, er steget 7,8% i løbet af de sidste 12 måneder. Til sammenligning er S&P 500 steget med 38,8%pr. 2. juni 2021. Investorer bør dog bemærke, at ETF'er med gearing guld ikke er beregnet til at spore guld over lange perioder. Håndteringen af disse midler nulstilles dagligt, og de er ikke beregnet til langsigtet, køb og hold strategier. Det ovenfor anførte prisvæksttal skal kun bruges som en reference, der illustrerer, hvordan guld har klaret sig det seneste år. Alle nedenstående data er fra den 2. juni 2021.
Inverse ETF'er kan være mere risikofyldte investeringer end ikke-inverse ETF'er, fordi de kun er designet til at opnå det omvendte af deres benchmarks endaglige afkast. Du skal ikke forvente, at de vil gøre det på længere sigt afkast. For eksempel kan en invers ETF vende tilbage 1% på en dag, hvor dens benchmark falder -1%, men du bør ikke forvente, at den vender 10% om et år, når benchmarket falder -10%. For flere detaljer, se dette SEC -advarsel.
- Ydeevne over 1 år: 10,9%
- Omkostningsforhold: 0,75%
- Årligt udbytte: N/A
- 3-måneders gennemsnitlig daglig volumen: 14.134
- Aktiver under forvaltning: $ 116,9 millioner
- Startdato: Feb. 27, 2008
- Udsteder: Deutsche Bank
DGP er struktureret som en børshandlede sedler (ETN), en type usikret gæld instrument, der sporer et underliggende indeks for værdipapirer og handler som en aktie. ETN'er deler karakteristika, der ligner obligationer, men de foretager ikke periodiske rentebetalinger. Fonden giver 2x daglig lang gearing til Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold. Det tilbyder et kraftfuldt handelsværktøj til investorer, der ønsker at indtage en kortsigtet bullish position i guld futures. Dens gearing nulstilles dagligt, hvilket betyder, at afkastet sammensættes, når det holdes i flere perioder. DGP er beregnet til sofistikerede investorer og er ikke beregnet til brug i en langsigtet portefølje.
- Ydeevne over 1 år: 10,6%
- Omkostningsforhold: 0,95%
- Årligt udbytte: N/A
- 3-måneders gennemsnitlig daglig volumen: 140.382
- Aktiver under forvaltning: $ 262,9 millioner
- Startdato: Dec. 1, 2008
- Udsteder: ProShares
UGL er en ETF struktureret som en varepool, der kombinerer investorbidrag til at handle futuresbaserede gearede lange positioner i guld. Fonden tilbyder bullish investorer dagligt investeringsafkast (før gebyrer og udgifter), svarende til 2x den daglige ydelse for Bloomberg Gold Subindex. Investorer bør gøres opmærksom på, at denne ETF nulstilles dagligt, og at alle investeringer i den bør overvåges dagligt. Betydelige tab er mulige, især på volatile markeder.
ETF'er med meget lave aktiver under forvaltning (AUM), mindre end $ 50 millioner, har normalt lavere likviditet end større ETF'er. Dette kan resultere i højere handelsomkostninger, som kan negere nogle af dine investeringsgevinster eller øge din tab.
- Ydeevne over 1 år: -21,8%
- Omkostningsforhold: 0,95%
- Årligt udbytte: N/A
- 3-måneders gennemsnitlig daglig volumen: 81.257
- Aktiver under forvaltning: $ 28,7 millioner
- Startdato: Dec. 1, 2008
- Udsteder: ProShares
GLL er en omvendt gearet fond, der bruger futureskontrakter til at indtage en gearet kort position i guld. Det er struktureret som en varepool. Fonden tilbyder daglige investeringsafkast (før gebyrer og udgifter), svarende til -2x den daglige ydelse for Bloomberg Gold Subindex. GLL's gearing nulstilles dagligt, hvilket resulterer i sammensat afkast, når det holdes i flere perioder. Ligesom UGL er denne ETF et kraftfuldt værktøj, der kan forstærke afkast og bør kun bruges af sofistikerede investorer. Investorer med en lav tolerance for risiko bør undgå denne fond.
Kommentarer, udtalelser og analyser udtrykt heri er kun til informationsformål og bør ikke være det overvejet individuel investeringsrådgivning eller anbefalinger om at investere i enhver sikkerhed eller at vedtage enhver investering strategi. Selvom vi mener, at oplysningerne heri er pålidelige, garanterer vi ikke for nøjagtigheden eller fuldstændigheden. De synspunkter og strategier, der er beskrevet i vores indhold, er muligvis ikke egnede for alle investorer. Fordi markeds- og økonomiske forhold kan ændres hurtigt, vil alle kommentarer, meninger og analyser indeholdt i vores indhold gengives fra datoen for udstationering og kan ændre sig uden varsel. Materialet er ikke tænkt som en komplet analyse af enhver væsentlig kendsgerning vedrørende ethvert land, region, marked, industri, investering eller strategi.
