Hvad er Pyramiding?

Hvad er Pyramiding?

Udtrykket pyramiding refererer til en handelsstrategi, der øger positioner i værdipapirer ved at bruge urealiseret fortjeneste fra vellykkede handler. Som sådan indebærer pyramider brug af gearing at øge sin beholdninger ved at gøre brug af en øget urealiseret værdi af nuværende beholdninger. Denne strategi betragtes som meget aggressiv, men kan resultere i store gevinster, hvis den udføres korrekt. Fordi det involverer gearing frem for kontanter For at udføre handler er pyramiding en mere risikabel strategi og bør kun bruges af meget erfarne handlende.

Sådan fungerer pyramider

Investorer har en række handelsstrategier til deres rådighed for at hjælpe med at øge deres positioner i deres værdipapirer og hjælpe med at øge deres overskud. Nogle af disse teknikker er ret konservative, hvilket betyder, at de er sikre og indebærer minimal risiko. Andre kan være temmelig risikable. Pyramider er en af ​​disse komplicerede risikable strategier.

Pyramider fungerer ved at starte med en lille position og derefter tilføje den, når aktiv klarer sig godt og viser fortsat potentiale for opadgående. Det betyder, at handlende tilføjer flere positioner til deres beholdninger. Som sådan kan handlende realisere store overskud, når deres position vokser. En investor, der pyramider bruger yderligere margen fra den stigende pris på værdipapiret i deres portefølje for at købe mere af det samme aktiv.

Som nævnt ovenfor betragtes pyramider generelt som en risikabel handelsstrategi for uerfarne handlende, så det bør kun udføres af dem, der har en dokumenteret track record for succes og er bedre rustet til at kontrollere og håndtere risici der følger med pyramider, fordi:

• det fungerer for store tendenser, og kun når du indtaster stillingen tidligt nok
• strategien kræver brug af gearing eller lånt kapital
• investorer skal have betydelig kapital på deres konti og have mindst 25% af værdien af ​​værdipapirer som en vedligeholdelsesmargen

Uanset om pyramidering kun involverer et eller få værdipapirer, øges risikoen for en porteføljekoncentration med hvert niveau i pyramiden. Hvis tendensen eller momentum fortsætter ikke - især i perioder med paniksalg- den erhvervsdrivende kan opleve store tab. Som sådan diversificerer erfarne forhandlere generelt deres beholdninger i forskellige sektorer for at minimere risikoen.

Pyramider i valgmuligheder

An mulighed er en type derivat, der er baseret på værdien af ​​det underliggende værdipapir. Købere af optionskontrakter har valget, men ikke forpligtelsen til at købe eller sælge det underliggende aktiv. Når du integrerer pyramiding i dine optionsstrategier, overgiver du en minimal mængde tidligere ejede aktier for at betale en del af udnyttelsespris. Disse overgivne midler bruges til at købe flere aktier.

Aktier overgives derefter tilbage til virksomheden, så processen gentager sig med flere midler tilføjet hver gang handlingen er afsluttet, indtil den fulde optionskurs er betalt. Den erhvervsdrivende sidder tilbage med et lille antal aktier svarende til optionsspreadet. Da pyramideringen er afhængig af gearing for at få en større eksponering for en bestemt handel, gevinster og tab vil blive forstørret.

Pyramider vs. Pyramidespil

Pyramider er en legitim og meget lovlig handelsstrategi og bør ikke forveksles med pyramidespil, som er ulovlige i mange lande. Pyramidespil er svigagtige investeringssvindel, der sætter investorer i hierarkier og tager penge fra nye investorer til at betale afkast til eksisterende.

I stedet for at sælge produkter eller tjenester lokker pyramidespil investorer ved at love dem store vender tilbage, normalt højere end traditionelle investeringer på marked. Dem, der investerer tidligt, modtager generelt disse lovede afkast, efterhånden som nyere investorer rekrutteres. Men disse ordninger kollapser til sidst, når de ikke får nye investorer. Dem på bunden af ​​pyramiden genvinder sjældent deres kapital, endsige eventuelle afkast.

Eksempel på pyramider

Lad os bruge et simpelt hypotetisk eksempel til at vise, hvordan pyramider fungerer. Antag, at du har en margin -konto med $ 25.000, og du leder efter en rigtig god mulighed for at tjene penge på pyramider. Af hensyn til dette eksempel antager vi, at du kan bruge hele din kontos saldo til at foretage din investering.

Du bemærker, at aktiekursen i Company X faldt fra $ 25 til $ 4, og der er gode nyheder i horisonten for virksomheden. Du bruger 30% af din kapital ($ 7.500) til at gå ind i en position, og aktien springer til $ 10 efter en ny produktlancering. Du bruger de penge, du har tjent til at købe flere aktier i virksomheden, når aktiekursen springer mere end 2% og tilføjer yderligere 10% af din resterende kapital ($ 1.750) til din position. Du bliver ved med at tilføje til din position, hver gang aktien rykker op,