Forøg dit overskud med bløde eller mentale stop

En eller anden form for tabskontrol burde være et krav for handlende på de finansielle markeder. Tab skal kontrolleres, om nogen er en kortsigtet erhvervsdrivende eller en langsigtet investor. Alligevel, mens mange handlende brug en fast stop at kontrollere tab og opretholde disciplin ved at implementere stop-loss-ordrer, der er visse handelsstile, der drager fordel af brugen af ​​et mentalt eller blødt stop.

Psykiske stop og bløde stop

Et mentalt stop er, når en computerordre ikke placeres for at afslutte en handel, men i stedet forbliver stillingen åben uden nogen modregning for at kontrollere et tab. Der placeres ikke en stopordre, men den erhvervsdrivende har stadig et niveau i tankerne, hvor de vil forlade en tabende position (eller en vindende position ved hjælp af et efterfølgende mentalt stop).

EN blødt stop kan også referere til et mentalt stop, der ikke er til en fast pris. Den erhvervsdrivende kan have en række værdier i tankerne, hvor de vil forlade baseret på markedsforhold.

For eksempel kan en erhvervsdrivende købe en aktie til $ 25,15 og have et mentalt stop på $ 24,90, hvis aktien falder i pris. Der placeres ikke en stopordre til denne pris; hvis prisen bevæger sig til $ 24,90, udfører den erhvervsdrivende en salgsordre for at afslutte handlen.

Betingelserne ændres konstant i løbet af dagen, så en erhvervsdrivende kan beslutte, at de vil afslutte i området $ 24,90 (højere eller lavere), men exit afhænger mere af, hvad der sker på markedet på det givne tidspunkt, end hvad der blev opfattet som et godt stopniveau på et tidligere tid. Dette er et blødt stop.

Bestemmelse af dit stopniveau - uanset om det er fast eller blødt - kan være en væsentlig del af at maksimere overskuddet fra din handelsstrategi ved hjælp af teknisk analyse.

Hvem skal bruge mentale eller bløde stop?

Mentale og bløde stop kræver, at en erhvervsdrivende overvåger positionen, hvis tab stiger mod stopområdet. Af denne grund bruges mentale og bløde stop almindeligt af korttidsforhandlere, som f.eks daghandlere. Men mentale stop kan også bruges af længerevarende handlende, og de kan bruges, når der indtages positioner grundlæggende grunde.

Kortsigtede forhandlere ofte gennemføre mentale bløde stop, da der er mange kortsigtede faktorer, der kan materialisere sig i løbet af dagen. For eksempel kan der gå en ordre igennem, der ville udløse et fast stopniveau, men den erhvervsdrivende ved, at dette er et kortsigtet fænomen, og handlen behøver derfor ikke at blive afbrudt.

Daghandlere ser også ofte stopkørsler (hurtige prisstigninger ud over selv dollarbeløb eller prisniveauer, hvor der generelt er en stor mængde stopordrer), som kører priser ud over support eller modstand. Men hvis de tekniske eller fundamentale faktorer ikke er ændret, kræver denne situation ikke nødvendigvis en exit.

Grundlæggende forhandlere drager også fordel af bløde stop, fordi de ikke har brug for et stop til en fast pris; de indser, at priserne svinger, og så længe grundlæggende peger mod en rentabel position, kan de blive ved med at handle. Når det grundlæggende ændrer sig, skal de forlade positionen.

Fordele ved Soft Stop

Der er en fordel ved ikke at have et fast stop. En almindelig frustration for handlende er at indstille et stopniveau og derefter få denne stopordre udløst (og positionen forlades) kun for at se aktien hurtigt bevæge sig tilbage i deres retning. Dette kan undgås ved at bruge et blødt stop. Tab kan hurtigt tages, hvis den erhvervsdrivende ser, at der sandsynligvis vil være et stort træk tilbage og ønsker ikke at holde positionen igennem den, eller den erhvervsdrivende kan give positionen plads til at bevæge sig ved omhyggeligt at overvåge, hvad der sker på markedet.

Når et fast stop oprindeligt placeres, er det baseret på de data, der er tilgængelige på handelstidspunktet. Når nye data bliver tilgængelige, kan dette stop justeres for ikke at være det stoppede ud på et niveau, hvor markedet sandsynligvis vil gå, før kurset genoptages. Derfor er den største fordel ved ikke at have et fast stop, at den erhvervsdrivende ikke automatisk forlades positioner baseret på gamle oplysninger; den erhvervsdrivende er i stand til at blive i positioner, der stadig viser løfte, men oplever en kortsigtet teknisk anomali.

Mange forhandlere foretager også meget hurtige handler eller mange handler på en dag. Det er ganske enkelt ikke muligt at indstille et fast stop på hver position. Derfor, hvis positioner indtages for hurtig fortjeneste eller kræver hurtig handling, bør der ikke sættes et fast stop. Den tid, der bruges til at placere en stopordre, kan resultere i, at en indtastning eller udgang går glip af.

Ulempen ved bløde stop

Faste stop har mange anvendelser. De bruges til at begrænse tab til et bestemt beløb, og det er muligt, at et blødt stop vil resultere i et større tab, end det faste stop ville have tilladt. Mentale bløde stop kræver en stor disciplin fra handlende, da de i realtid skal afgøre, om en handel skal forlades; dette kan være svært, når der er tale om tabende stillinger. En anden ulempe er, at handlende skal være i stand til at overvåge positioner, så de kan forlade positionerne, når faktorer indikerer, at de skal.

Ikke alle forhandlere er i stand til konstant at overvåge positioner, eller de mangler måske disciplinen til at forlade positioner uden et fast stop. Således bør mentale eller bløde stop kun bruges af handlende, der besidder disse kvaliteter.

Bundlinjen

Traders, der skal bruge bløde stop, bør være opmærksom på flere ting. Først og fremmest kan bløde stop bruges til at forlade positioner tidligere end forventet og bør ikke kun bruges til at give en position mere plads. Der er tidspunkter, hvor markedsforholdene ændrer sig, og der ikke er nogen grund til at have en position længere. For det andet bør soft stop også bruges til at afslutte handler, når de originale adgangskriterier ikke længere er gyldige eller er forsvundet.

Hvis soft stop også skal bruges, skal handlende være opmærksom på kommende begivenheder, der kan have stor indflydelse på deres positioner. Disse begivenheder omfatter instrumentrelaterede begivenheder, såsom selskabsnyheder ved handel med aktiemarkedet eller udgivelse af økonomiske data. Disse hændelser kan resultere i store tab, hvis positioner ikke overvåges og risiko ikke er tilstrækkeligt kontrolleret.

Endelig er det også forsigtigt at få en endelig stop-out-pris placeret med en mægler. I ekstreme tilfælde, eller hvis forhandlere af en eller anden grund ikke er tilgængelige for selv at forlade en tabende position, er det sidste stop det absolutte maksimum, en erhvervsdrivende er villig til at tabe på handelen. Det sidste stop fungerer som et sikkerhedsnet for de handlende og forhindrer dem i at sprænge hele deres konto.