Definition og eksempel på en opblæsning

Hvad er et blæse?

Blow up er et slangbegreb, der bruges til at beskrive en persons, selskabs, banks, udviklingsprojekters, hedgefonds mv. Udtrykket bruges oftest når a hedgefond mislykkes, men er ikke eksklusivt for dem.

Forstå et blæse

Hedgefonde deltager ofte i højrisikoinvesteringstaktikker og investerer ofte i alternative aktiver for aggressivt at akkumulere kapitalgevinster. Ofte er en hedgefond så høj gearet at tab kan være katastrofalt, og da en hedgefond kan have ekstremt store porteføljer, kan selv et lille procentvist tab føre til enorme kontant tab. Da midler ikke klarer sig, kan investorer trække sig tilbage og tvinge fonden til at opløse eller sprænge.

Sort svane begivenheder, såsom coronavirus -epidemien, der fortsat alvorligt forringer global økonomisk aktivitet i 2020, har potentiale til at forårsage virksomhedernes sprængninger, især inden for gæstfrihed, turisme og rejseindustri midt i lukningen af ​​nationale grænser, barer, klubber og restauranter.

Hvordan detailhandlere kan undgå opblæsning

Pengestyring: Alt kan ske på de finansielle markeder. Derfor er det vigtigt ikke at risikere for meget kapital på en handel - uanset hvor fristende en mulighed ser ud. Traders kan implementere dette ved aldrig at risikere mere end 2% på en enkelt handel. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende har en konto på $ 25.000, risikerer de kun maksimalt $ 500 pr. Handel ($ 25.000 x 2/100). For at forhindre en række tab kunne forhandlere stoppe handel for måneden, hvis deres kapital falder med en vis procentdel. For eksempel kan en erhvervsdrivende beslutte at afvikle alle positioner og sidde kontant, hvis deres konto faldt 10% fra den foregående måneds afsluttende saldo.

Gunstige risiko-/belønningsforhold: For hver risikovillig dollar sigter du efter at opnå et overskud på mindst det dobbelte af beløbet, hvilket giver en gunstig 1: 2 risiko/belønningsforhold. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende beslutter at risikere $ 100 pr. Handel, bør de sætte et overskudsmål, der returnerer $ 200. Dette giver handlende mulighed for at have det rigtige halve af tiden og stadig tjene penge. Selvom det er muligt at tjene penge på at skalpe små intradagsbevægelser, gør indstilling af større risiko/belønningsforhold det lettere at dække handelsomkostninger, der kan stige op og bidrage til regnskabspriser.

Sæt handelsregler: Overvej at etablere specifikke regler det skal være opfyldt, før du går ind i en handel. For eksempel kan en erhvervsdrivende kræve, at en aktie handler over 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) for at sikre, at de handler i retning af den langsigtede tendens. Indstilling af handelsregler hjælper med at undgå overdreven tillid og hævnhandel - to almindelige fejl, der kan sprænge en handelskonto.

Eksempler på en opblæsning

Måske, Langsigtet kapitalstyring var det mest berømte slag i moderne finansmarkedshistorie. Grundlagt af tidligere obligationshandels -sværvægtere fra Salomon Brothers og forankret af to Nobel Prisvindende økonomer, Long-Term Capital Management var et veritabelt Dream Team af finansiering og investeringer. I 1998, som reaktion på en russisk gældskrise, sprængte de alligevel deres hedgefond. Sagaen blev kroniseret af Roger Lowenstein i sin bog, Da Genius mislykkedes: Stigningen og faldet af langsigtet kapitalforvaltning.

Andre populære spil, der resulterede i et blæsning:

• Bear Stearns: 1,6 milliarder dollar sammenbrud af stærkt gearede hedgefonde i midten af ​​2007-et af de første nødtegn på kreditmarkederne.
• Societe Generale: SocGens Jerome Kerviel sprængte 4,9 mia euro med endnu en useriøs handelsskandale.
• Amaranth rådgivere: Fonden Greenwich, Conn., Samlede et tab på 6 milliarder dollar på katastrofale gasvæddemål, der udløste dets kollaps i 2006.
• Barings: Den Singapore-baserede derivathandler Nick Leeson flygtede i 1995 fra myndighederne efter at have sænket Storbritanniens ældste handelsbank, Barings. Mens han var i Barings, foretog Mr. Leeson og forsøgte at skjule en række derivathandler på det japanske aktiemarked, der førte til et tab på 1,3 milliarder dollar. Leesons historie er lore: udløser kaldenavnet, Rogue Trader.
• Platinum Partners: Fonden, der genererede et årligt afkast på omkring 17% mellem 2003 og 2016, blev lukket ned, efter at dens medstifter Mark Nordlicht blev anholdt for at have begået 1 milliard dollar ponzi-lignende svindel. Nordlicht overbevisning blev imidlertid omvendt, og han fik en ny retssag.Der var endnu ikke fastsat en prøveperiode i slutningen af ​​2020.