Sådan handler du guld i 4 trin

Uanset om det opfører sig som en tyr eller en bjørn, tilbyder guldmarkedet høj likviditet og fremragende muligheder at tjene penge på næsten alle miljøer på grund af dens unikke position inden for verdens økonomiske og politiske systemer. Mens mange mennesker vælger at eje metallet direkte og spekulere gennem futures, aktie- og optionsmarkeder tilbyder utroligt gearing med målt risiko.

Markedsdeltagere undlader ofte at drage fuld fordel af guldprisudsving, fordi de ikke har lært de unikke egenskaber ved verdens guldmarkeder eller de skjulte faldgruber, der kan stjæle overskud. Derudover ikke alle investeringskøretøjer er skabt ens: Nogle guldinstrumenter er mere tilbøjelige til at producere konsistente bundlinie resultater end andre.

At handle med det gule metal er ikke svært at lære, men aktiviteten kræver færdigheder, der er unikke for dette handelsvare. Nybegyndere skal træde let, men krydret investorer vil drage fordel af at indarbejde disse fire strategiske trin i deres daglige handelsrutiner. I mellemtiden eksperimenterer, indtil forviklingerne på disse komplekse markeder bliver brugt.

1. Hvad bevæger guld

Som en af ​​de ældste valutaer på planeten har guld indlejret sig dybt i finansverdenens psyke. Næsten alle har en mening om det gule metal, men selve guldet reagerer kun på et begrænset antal priser katalysatorer. Hver af disse kræfter deler sig i midten i en polaritet, der påvirker følelser, volumen og trendintensitet:

• Inflation og deflation
• Grådighed og frygt
• Udbud og efterspørgsel

Markedsaktører står over for en øget risiko, når de handler guld som reaktion på en af ​​disse polariteter, når det faktisk er en anden, der kontrollerer pris handling. Sig for eksempel et udsalg, der rammer verden finansielle markeder, og guld tager fart i et stærkt rally. Mange erhvervsdrivende antager, at frygt flytter det gule metal og hopper ind og tror, ​​at den følelsesmæssige skare blindt vil bære prisen højere. Dog kan inflationen faktisk have udløst aktiens tilbagegang og tiltrække mere teknisk publikum, der vil sælge mod guldmødet aggressivt.

Kombinationer af disse kræfter spiller altid på verdensmarkederne og etablerer langsigtede temaer, der sporer lige lange uptrends og downtrends. For eksempel Federal Reserve (FOMC) økonomisk stimulans begyndt i 2008, havde oprindeligt ringe effekt på guld, fordi markedsaktører var fokuseret på høje frygtniveauer, der kom ud af det økonomiske sammenbrud i 2008. Denne kvantitative lempelse tilskyndede imidlertid til deflation, og oprettede guldmarkedet og andre varegrupper for en major vending.

Den vending skete ikke med det samme, fordi et reflateringsbud var i gang, med deprimeret finansielle og råvarebaserede aktiver, der spirer tilbage mod historiske midler. Guld toppede til sidst og blev lavere i 2011 efter reflationen var afsluttet og centralbanker intensiverede deres kvantitative lempelsespolitikker. VIX lettede til lavere niveauer på samme tid og signalerede, at frygt ikke længere var en væsentlig markedsflytter.

2. Forstå mængden

Guld tiltrækker mange skarer med forskellige og ofte modstridende interesser. Guldfejl stå øverst på bunken og samle fysisk bullion og allokering af en overdimensioneret del af familieaktiver til guldaktier, optioner og futures. Disse er langsigtede spillere, der sjældent frarådes af nedtendenser, som til sidst ryster mindre ideologiske spillere ud. Derudover omfatter detaildeltagere næsten hele befolkningen af ​​guldbugs, med få midler afsat helt til den lange side af ædelmetal.

Guldbugs tilføjer enorme likviditet samtidig med at de holder et gulv under futures og guldaktier, fordi de giver en kontinuerlig levering af køberenter til lavere priser. De tjener også det modsatte formål med at give effektiv adgang til korte sælgere, især på følelsesmæssige markeder, når en af ​​de tre primære kræfter polariserer til fordel for stærkt købspres.

Derudover tiltrækker guld en enorm sikringsaktivitet af institutionelle investorer, der køber og sælger i kombination med valutaer og obligationer i bilaterale strategier kendt som "Risiko-på" og risiko-off.”Midler skaber kurve af instrumenter, der matcher vækst (risiko-on) og sikkerhed (risiko-off), og handler disse kombinationer gennem lynhurtigt algoritmer. De er især populære på meget konfliktfyldte markeder, hvor den offentlige deltagelse er lavere end normalt.

3. Læs langsigtet diagram

Tag dig tid til at lære gulddiagram inde og ude, begyndende med en langsigtet historie, der går mindst 100 år tilbage. Udover udskæring tendenser der vedvarede i årtier, har metallet også sildret lavere i utroligt lange perioder og nægtet overskud til guldbugs. Fra et strategisk synspunkt identificerer denne analyse prisniveauer der skal ses, hvis og når det gule metal vender tilbage for at teste dem.

Gulds seneste historie viser lidt bevægelse indtil 1970'erne, da det efter fjernelsen af ​​guldstandarden for dollaren tog fart i lang tid uptrend, understøttet af stigning inflation på grund af skyrocketing råolie priser. Efter at have toppet med 2.076 $ pr. Ounce i februar 1980, faldt den i nærheden af ​​$ 700 i midten af ​​1980'erne som reaktion på en restriktiv pengepolitik fra Federal Reserve.

Den efterfølgende nedtrend varede ind i slutningen af ​​1990'erne, da guld trådte ind i den historiske uptrend, der kulminerede i toppen af ​​februar 2012 på $ 1.916 pr. Ounce. Et konstant fald siden den tid har givet afkald på omkring 700 point på fire år; selvom den i første kvartal 2016 steg 17% for sin største kvartalsgevinst i tre årtier, fra marts 2020 handler den til $ 1.635 pr. ounce.

4. Vælg dit sted

Likviditet følger guldtrends og stiger, når den bevæger sig kraftigt højere eller lavere og falder i relativt stille perioder. Denne svingning påvirker futures markeder i større grad end den gør aktiemarkeder, på grund af meget lavere gennemsnit deltagelsesrater. Nye produkter tilbudt af Chicago's CME Group i de senere år ikke har forbedret denne ligning væsentligt.

CME tilbyder tre primære guldfutures, 100 oz. en kontrakt, en 50 oz. mini kontrakt og en 10-oz. en mikrokontrakt, tilføjet i oktober 2010.  Mens den største kontrakts volumen var over 67,6 millioner i 2017, blev de mindre kontrakter ikke handlet så vidt; 87.450 for mini og .05 millioner for mikro.  Denne tynde deltagelse påvirker ikke langfristede futures, der er holdt i flere måneder, men påvirker handelen stærkt udførelse på kort sigt stillinger, der tvinger højere omkostninger igennem glidning.

Det SPDR Gold Trust Shares (GLD) viser den største deltagelse i alle typer af markedsmiljøer med usædvanligt stramme spreads, der kan falde til en krone. Gennemsnitlig daglig volumen stod på 14,54 millioner aktier om dagen i marts 2020, hvilket giver let adgang til enhver tid på dagen. CBOE muligheder på GLD tilbyder et andet flydende alternativ med aktiv deltagelse spreder sig på lave niveauer.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) sliber gennem større daglige procentvise bevægelser end GLD, men medfører en højere risiko, fordi korrelation med det gule metal kan variere meget fra dag til dag.Store mineselskaber afdækker aggressivt mod prisudsving, hvilket reducerer virkningen af få øje på og futurespriser, mens driften kan indeholde betydelige aktiver i andre naturressourcer, herunder sølv og jern.

Bundlinie

Handel guldmarkedet rentabelt i fire trin. Lær først, hvordan tre polariteter påvirker størstedelen af ​​beslutninger om køb og salg af guld. For det andet, gør dig bekendt med de forskellige folkemængder, der fokuserer på guldhandel, afdækning og ejerskab. For det tredje, tag dig tid til at analysere den lange og kort sigt gulddiagrammer, med øje for vigtige prisniveauer, der kan spille ind. Endelig vælg dit sted for tage en risiko, fokuseret på høj likviditet og let handel.