Hvordan adskiller kapital- og indtægtsudgifter sig?

Kapitaludgifter vs. Indtægtsudgifter: En oversigt

Forskellene mellem anlægsinvesteringer og indtægtsudgifter omfatter, om indkøbene vil blive brugt på lang sigt eller kortsigtet. Kapitaludgifter (CAPEX) er midler, der bruges af en virksomhed til at erhverve, opgradere og vedligeholde fysiske aktiver såsom ejendom, bygninger eller udstyr.

Investeringsudgifter er typisk engangs store indkøb af anlægsaktiver der vil blive brugt til indtægtsgenerering over en længere periode. Indtægtsudgifter kaldes typisk løbende driftsomkostninger, som er kortsigtede udgifter, der bruges til at drive den daglige forretningsdrift.

Indtægtsudgifter

Indtægtsudgifter er kortsigtede udgifter, der bruges i den aktuelle periode eller typisk inden for et år. Indtægtsudgifter inkluderer de omkostninger, der er nødvendige for at dække de løbende driftsomkostninger ved drift af en virksomhed, og er derfor i det væsentlige de samme som driftsudgifter (OPEX).

Indtægtsudgifterne omfatter også de almindelige reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, der er nødvendige for holde et aktiv i orden uden væsentligt at forbedre eller forlænge levetiden for aktiv. Omsætningsomkostninger relateret til eksisterende aktiver omfatter reparationer og regelmæssig vedligeholdelse samt omkostninger til maling og fornyelse. Indtægtsudgifter kan betragtes som tilbagevendende udgifter i modsætning til de fleste anlægsudgifters engangskarakter.

Typer af indtægtsudgifter

Andre eksempler på indtægtsudgifter omfatter følgende:

• Lønninger og medarbejderlønninger
• Enhver generalomkostning, f.eks. Lønninger til virksomhedskontoret, som typisk falder ind under salgs-, generelle og administrative udgifter (SG&A)
• Forskning og udvikling (F&U)
• Forsyningsselskaber og husleje
• Forretningsrejse
• Ejendomsskat

Indtægtsudgifter Regnskabsbehandling

Indtægtsudgifter eller driftsudgifter registreres på indkomstopgørelse. Disse udgifter trækkes fra omsætning at et firma genererer fra salg for til sidst at nå frem til nettoindkomst eller periodens overskud.

Indtægtsudgifter kan være fuldt ud fradrages skat i samme år forekommer udgifterne. Med andre ord reducerer udgifterne overskuddet fra et skattemæssigt synspunkt og reducerer dermed den skattepligtige indkomst for skatteperioden.

Anlægsinvesteringer

Investeringsudgifter repræsenterer betydelige investeringer i kapital, som et selskab foretager for at vedligeholde eller oftere at udvide sin forretning og generere yderligere overskud. Anlægsudgifter består af køb af langsigtede aktiver, som er aktiver, der varer i mere end et år, men typisk har en nyttigt liv af mange år.

Investeringsudgifter bruges ofte til køb af anlægsaktiver, som er fysiske aktiver såsom udstyr. Som følge heraf er investeringsudgifter typisk for større beløb end indtægtsudgifter. Der er dog undtagelser, når store aktivkøb forbruges på kort sigt eller det nuværende regnskabsperiode.

Typer af kapitaludgifter

Anlægsudgifter kan omfatte køb af følgende:

• Et anlæg eller en fabrik, herunder en opgradering eller udvidelse
• Køretøjer, såsom lastbiler, der bruges til levering af produkter
• Fremstillingsudstyr
• Computere
• Møbel

Investeringsudgifter bruges ofte til at foretage nye projekter eller investeringer fra en virksomhed. Typisk er formålet med CAPEX at udvide en virksomheds evne til at generere indtægter og indtjening. Omvendt er indtægtsudgifter driftsudgifterne til at drive den daglige virksomhed og de vedligeholdelsesomkostninger, der er nødvendige for at holde aktivet i orden.

Virksomheder bruger ofte gældsfinansiering eller egenkapitalfinansiering at dække de betydelige omkostninger forbundet med at erhverve større aktiver til at udvide deres forretning. Gældsfinansiering kan indebære at låne penge i en bank eller udstede virksomhedsobligationer, som er IOU'er for investorer, der køber dem og får betalt renter med jævne mellemrum. Aktiefinansiering involverer udstedelse af aktier i aktier eller egenkapital til investorer for at rejse midler til ekspansion og kapitalforbedringer.

CAPEX Regnskabsbehandling

Indkøb eller pengestrømme til anlægsudgifter er vist i investeringsafsnittet i pengestrømsopgørelse (CFS). CFS viser alle ind- og udgange af kontanter i en bestemt periode. Når en virksomhed f.eks. Køber udstyr, skal de vise kontantstrømmen på deres CFS. Derudover skal udstyret også registreres inden for de samlede aktiver på balance.

Da langfristede aktiver giver indtægtsskabende værdi for et selskab i en årrække, må virksomheder ikke fradrage aktivets fulde omkostninger i det år, omkostningen afholdes. I stedet skal de inddrive omkostningerne år for år afskrivninger over nyttigt liv af aktiv.

Med andre ord er investeringsomkostningerne spredt over mange perioder eller år, hvorimod indtægtsudgifter udgiftsføres i indeværende år eller periode.

Eksempel på kapital- og indtægtsudgifter

Tesla Inc. (TSLA) er en bilproducent af elektriske køretøjer. Nedenfor er en afskåret del af virksomhedens resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse fra selskabets 10-Q-rapport indgivet den 30. juni 2020.

Indtægtsudgifter

Som nævnt tidligere, er indtægtsudgifter eller driftsomkostninger rapporteret i resultatopgørelsen, som er markeret med blåt nedenfor.

• De samlede driftsomkostninger for Tesla var $ 940 millioner i 2. kvartal 2020.
• Omsætningsudgifterne i 2. kvartal 2020 faldt fra $ 1.088 mia., Der blev rapporteret i 2. kvartal 2019.
• Vi kan også se, at reduktionen på $ 148 millioner i OPEX ($ 1.088 - $ 940) i 2020 direkte hjalp virksomhedens nettoindkomst for det kvartal, hvor en nettoindkomstgevinst på $ 327 millioner blev registreret.

Anlægsinvesteringer

Pengestrømmene for CAPEX er vist i investeringsafsnittet i pengestrømsopgørelsen.

• De samlede anlægsudgifter for Tesla var $ 1.046 milliarder i 2. kvartal 2020.
• CAPEX -tallet for 2. kvartal 2020 var en stigning fra $ 547 millioner rapporteret i 2. kvartal 2019.
• Vi kan se, at stigningen var resultatet af $ 1.001 milliarder i køb af ejendomme og udstyr samt $ 46 millioner i køb af solenergisystemer.