Pengemarkedskonti eller cd'er: Hvilken investering er bedre?

Der er en række grunde til at beholde en del af dine aktiver i kontanter eller kontante ækvivalenter, såsom pengemarkedskonti (MMA) eller indskudsbeviser (cd'er). En velovervejet økonomisk plan dikterer, at du opretholder en nødfond tre til seks måneders værdi af dine leveomkostninger. Du kan bruge MMA'er og cd'er til at diversificere din investeringsportefølje eller til at finansiere et kortsigtet mål.

MMA'er og cd'er kan virke udskiftelige. De er begge bankprodukter, der tilbyder lave renter med maksimal ro i sindet. Valget mellem dem afhænger imidlertid i sidste ende af det specifikke mål, du har for kontanterne og dit behov for likviditet. At forstå forskellene mellem de to er nøglen til at afgøre, hvilket køretøj der er bedst egnet til dine behov.

Sådan fungerer pengemarkedsregnskaber

En MMA er en type investeringsforeninger, der investerer i meget kortsigtede, rentebærende instrumenter for at generere et variabelt udbytte og samtidig bevare hovedstolen. Det har en tendens til at levere renter, der er højere end opsparingskonti, men det kræver ofte en højere minimumsindbetaling. Nogle konti kræver også en minimumssaldo for at modtage den højeste sats.

Renterne på MMA'er er variable, hvilket betyder, at de stiger og falder med rentemarkedet. De fleste MMA'er har begrænsede checkskrivnings- og saldooverførselsrettigheder. Desuden begrænser føderale regler antallet af transaktioner i MMA'er til seks om måneden.

Der er vigtige forskelle mellem pengemarkedskonti, der tilbydes af banker og pengemarkedsfonde tilbydes af mæglere eller investeringsforeninger. Pengemarkedsfonde ligner MMA'er, medmindre de ikke er forsikret af FDIC. Pengemarkedsfonde tilbydes typisk som en mulighed i 401 (k) planer. Siden 2016 har disse midler været nødt til at blive investeret i amerikanske statsobligationer eller statsobligationer frem for virksomheds- eller kommunale obligationer. Ændringen kom med tilladelse til Securities and Exchange Commission (SEC) at øge likviditets- og kvalitetskravene.

Sådan fungerer indskudsbeviser

Cd'er beskrives bedst som tidsbestemte indlån, der krediterer en fast rente, der er knyttet til en udløbsdato. En længere indskudsperiode resulterer i en højere rente. Cd'er udstedes med løbetider, der varierer i længde fra en måned op til 10 år. Med traditionelle cd'er opkræver banker en straf for at hæve penge inden forfaldsdatoen. Nogle banker tilbyder nu cd'er uden straf, der giver dig mulighed for at hæve dine penge uden straf, men du vil sandsynligvis modtage en meget lavere rente for dette privilegium. Andre typer cd'er giver dig mulighed for kun at trække renter tilbage uden straf.

Når en MMA er bedre end en cd

Generelt er en MMA et bedre køretøj at bruge, når du har eller måske har et øjeblikkeligt behov for kontanter. Hvis din bilmotor går i stykker, vil du ikke betale en straf for for tidligt at hæve penge fra en et års cd. Hvis du planlægger et kortfristet køb, f.eks. En ny bil eller et større apparat, en MMA giver større fleksibilitet set fra et likviditetssynspunkt.

MMA'er kan også være et bedre valg i et stigende rentemiljø. Banker justerer periodisk afkastet på MMA'er og giver mulighed for at tjene mere på dine penge, når renten stiger. Du kan dog opnå den samme effekt med højere renter ved at investere i korttids-cd'er og rulle dem til cd'er med højere ydelse, efterhånden som de modnes.

Når en cd er bedre end en MMA

Cd'er giver normalt et højere udbytte end MMA'er. En længere løbetid betyder, at du får en højere rente. Hvis du absolut ikke har brug for pengene, kan du låse en højere sats i en periode. CD'er bruges ofte til at finansiere mål inden for en 10-årig tidsramme, når du måske ikke vil risikere prisudsving på markedsbaserede optioner, f.eks. investeringsforening.

Selvom investering i langsigtede cd'er kan sikre en højere fast rente, ville det være en ulempe i en periode med stigende renter. Hvis du tror, ​​at renterne vil stige i en periode, ville du være bedre stillet med at investere i kortere cd'er. Nogle banker tilbyder cd'er med variabel rente med renter, der vil stige, når renten stiger, men deres oprindelige renter har en tendens til at være lavere end de traditionelle CD'er.

Du kan også ansætte en CD stige strategi til at afbalancere dit behov for likviditet med at opnå højere renter. Du kan f.eks. Investere lige store beløb i et-, to- og treårige cd'er. Når den etårige cd modnes, ruller den ind i en ny tre-årig cd. Efter to-årig cd modnes og har rullet ind i endnu en tre-årig cd, har du derefter en treårig cd modnes hvert år, der følger.

Længere sigt stiger kan bruge femårige cd’er, som kan øge dit gennemsnitlige udbytte endnu højere. Nettoeffekten af ​​strategien er evnen til at fange højere renter, efterhånden som cd'erne modnes, mens de altid forbliver investerede og opretholder en grad af likviditet med cd'er, der modnes hvert år.