Better Investing Tips

EUR/CHF (Euro/schweiziske franc) Definitionsforhold

click fraud protection

Hvad er EUR/CHF (euro/schweiziske franc) forholdet?

For handlende på valutamarkedet er sammenhængen mellem euro og den schweiziske franc valutapar er for stærk til at blive ignoreret. Det korrelation mellem de to valutapar, EUR/USD (euro/amerikanske dollar) og USD/CHF (amerikanske dollar/schweiziske franc), er negativ 92,7% fra juni 2021.

Dette repræsenterer et omvendt forhold, hvilket indikerer, at når EUR/USD (euro/amerikanske dollar) stævner, sælger USD/CHF (US dollar/schweiziske franc) for det meste ud og omvendt.

Vigtige takeaways

  • EUR/CHF (euro/schweiziske franc) kan replikeres af en lang position i EUR/USD (euro/amerikansk dollar) og en lang position i USD/CHF (amerikanske dollar/schweiziske franc).
  • Det stærke EUR/USD og USD/CHF -forhold er stærkere end for andre valutapar på grund af de tætte bånd mellem euroområdet og Schweiz.
  • EUR/USD og USD/CHF -paret afkobles, når der er divergerende politiske eller monetære politikker.

Sådan fungerer EUR/CHF (euro/schweiziske franc) forholdet

EUR/CHF (euro/schweiziske franc) valuta er drevet af par valutapar - USD/CHF og EUR/USD. For to separate og adskilte finansielle instrumenter er en sammenhæng på 92,7% tæt på perfekt. Imidlertid, voldsomt de to valutaer i et forsøg på at fange renteforskel virker ikke altid.

Den amerikanske dollar er den dominerende valuta, der er involveret i næsten 90% af alle valutatransaktioner. Desuden er den amerikanske økonomi den største i verden, hvilket betyder, at dens styrke (eller svaghed) påvirker mange andre nationer. Selvom et stærkt forhold mellem EUR/USD og USD/CHF delvis skyldes den fælles amerikanske dollar faktor blandt de to valutapar, er det bilaterale EUR/CHF -forhold stærkere på grund af de tættere bånd imellem eurozone og Schweiz.

Omgivet af andre medlemmer af eurozonen har Schweiz tætte politiske og økonomiske bånd med sine større naboer. Disse bånd og relationer begyndte med frihandel aftale, der blev indgået i 1972. Dette blev efterfulgt af mere end 100 bilaterale aftaler, der har tilladt den frie strøm af schweiziske borgere ind i arbejdsstyrken i europæiske Union (EU) og den gradvise åbning af det schweiziske arbejdsmarked for borgere i EU. Fordi de to økonomier er tæt forbundet, vil Schweiz mærke ringvirkninger, hvis eurozonen trækker sig sammen.

Særlige overvejelser

Når det kommer til handel, viser nærspejlbillederne af disse to valutapar, figur 1, at a positionen long på EUR/USD og long på USD/CHF repræsenterer to tæt opvejende positioner eller EUR/CHF.

EUR/USD vs. USD/CHF vs. EUR/CHF

I mellemtiden er en lang position på den ene og en kort position på den anden faktisk en fordobling af den samme position, selvom det kan virke som to separate handler. Dette er vigtigt for korrekt Risikostyring fordi hvis noget går galt med en kort position på et valutapar og en lang position på en anden, kan tab let sammensættes.

Handel på en intradag grundlaget er mindre risikabelt, fordi sammenhængen er svagere over en kortere periode. Normalt fører EUR/USD marginalt prisen i USD/CHF, fordi det har tendens til at være det mere likvide valutapar. Derudover likviditet i USD/CHF kan aftage i anden halvdel af den amerikanske session, når den er europæisk handlende forlade markedet, hvilket betyder, at nogle træk kan forværre.

Nogle kan foreslå at neutralisere eksponeringen i amerikanske dollar for korrekt afdækning. Vi kører det samme scenario og afdækker USD/CHF med dollarækvivalente beløb for en euro hver måned. Vi gør dette ved at gange USD/CHF -afkastet med EUR/USD -kursen i begyndelsen af ​​hver måned, hvilket betyder, at hvis en euro er lig med 1,14 dollar i begyndelsen af ​​måneden, hedger vi ved at købe 1,14 dollar mod den schweiziske franc.

Kritik af EUR/CHF -forholdet (euro/schweiziske franc)

Forholdet mellem EUR/USD og USD/CHF afkoblinger når der er divergerende politiske eller pengepolitik. For eksempel, hvis valg medfører usikkerhed i Europa, men ikke i Schweiz, kan EUR/USD glide yderligere i værdi end USD/CHF -stævner. Omvendt, hvis eurozonen stiger renten aggressivt, og Schweiz ikke gør det, vil EUR/USD måske værdsætte mere i værdi end USD/CHF -diasene.

Fordi intervallerne for de to valutaer kan variere mere eller mindre end pointforskellen, virker rentearbitrage på FX -markedet ved hjælp af disse to valutapar ikke. Forholdet mellem intervallet beregnes ved at dividere USD/CHF -intervallet med EUR/USD -intervallet.

Er der en køb-og-hold-strategi i Forex?

Skeptikere ved køb-og-hold-handel med forex hævder, at det er et fjols ærinde, fordi valutaer ma...

Læs mere

Hvordan tjener du penge på at handle valutaer?

Investorer kan handle næsten enhver valuta i verden gennem valuta (forex). For at tjene penge i ...

Læs mere

Hvorfor har du brug for en dagbog for både gode og dårlige Forex -handler

Du kan undre dig over, hvorfor det er nødvendigt at holde en separat handel tidsskrift da næsten...

Læs mere

stories ig