Oracles lager vender stejlt tilbage
(REDAKTIONER BEMÆRK: Dette er en artikel, der blev skrevet i 2018 og ved et uheld blev genudgivet med dagens dato på den. Oplysningerne heri er ikke længere korrekte. Vi beklager fejlen.)
Oracle Corp. (ORCL) -aktier faldt med næsten 10 procent til cirka 47,20 dollar dagen efter offentliggørelsen af regnskabsresultatet for tredje kvartal 2018. Men faldet kan langt fra være forbi, idet aktien potentielt forventes at falde cirka 7 procent baseret på en analyse af Oracles diagram, optioner og værdiansættelse.
Oracles indtjening i tredje kvartal toppede analytikerestimater med næsten 15 procent med en indtjening pr. Aktie på $ 0,83 mod estimater på $ 0,72. Men denne indtjening var ikke nok, fordi de kom på en lavere end forventet skattesats, mens omsætningsudsigterne for fjerde kvartal ikke levede op til forventningerne.
Teknikere bryder ned
Oracle -aktier har handlet sidelæns siden juni 2017, og ser nu ud til at bryde sammen efter 3Q -resultaterne, og diagrammet tyder på, at der kan komme mere nedadrettet risiko.
Aktien har fejlet ved modstand ved tre lejligheder, som fungerer som den første bearish indikator. Derudover har aktien handlet gennem et kritisk supportniveau omkring $ 47,50, mens den også bryder en betydelig opadgående tendens. Dette tyder på, at ORCL -aktier kan falde næsten 7 procent mod $ 43,90. Det relativ styrkeindeks (RSI) er faldet til 32, men har stadig ikke nået oversolgte betingelser med en læsning under 30.
Valgmuligheder Bets
De valgmuligheder, der skal udløbe den 20. april, indebærer, at Oracle -aktier kan stige eller falde med omkring 5 procent ved udløb ved brug af $ 47 -kursen. Det sætter aktien i et handelsinterval på cirka $ 44,70 til $ 49,25. Put -optionskontrakterne har imidlertid handlet over 5.000 kontrakter på dagen, mens opkaldene kun har handlet 2.200 kontrakter.
Interessant nok har $ 45 -strejkepriserne handlet næsten 32.000 kontrakter på dagen. Og med en pris på $ 0,41 pr. Kontrakt betyder det, at en køber af disse putter skulle bruge aktien til at falde under $ 44,60 for at bryde lige, et fald på næsten 5,5 procent.
(Interaktive mæglere)
Ikke billig
Grundlæggende diagram data af YCharts
Oracles nuværende værdiansættelses- og indtjeningsvækstprofil gør aktien relativt dyr på trods af et års fremadrettet P/E-forhold på cirka 14,7 gange, $ 3,30 pr. Aktie. Virksomheden forventes at vokse sin indtjening med kun 6,7 procent i 2019, mens omsætningen kun forventes at stige med 3,2 procent til 41,1 milliarder dollar. Men når man justerer P/E -forhold for indtjeningsprognosen giver det aktien en dyr PEG -forhold på cirka 2,2.
Foreløbig har Oracle's lager nogle store forhindringer foran sig, med potentiale for fremtidige fald. (Se også: Oracles plan om at slå Amazon, Microsoft On Cloud.)
Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver og forvalteren af selskabets aktivt forvaltede, tematiske vækstportefølje, der kun har lang levetid. Kramer køber og holder typisk aktier i en periode på tre til fem år. Klik her for Kramers biograf og hans porteføljes beholdninger. Oplysninger, der præsenteres, er kun til uddannelsesmæssige formål og har ikke til hensigt at fremsætte tilbud eller opfordre til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er de ikke garanteret. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skattefaglig, før du implementerer en strategi, der diskuteres heri. Efter anmodning giver rådgiveren en liste over alle anbefalinger, der er givet i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.