Biotech -aktier nær massiv breakout

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljeforvalter. Han og hans klienter ejer aktier i ALKS.)

Biotech -aktier kan være på nippet til et massivt breakout målt ved SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Gruppen ledes højere af virksomheder som Bioverative Inc. (BIVV), Radius Health Inc. (RDUS) og MiMedx Group Inc. (MDXG), som alle er steget med over 10 procent for at starte 2018. Men stævnet kunne lige være begyndt, fordi Biotech ETF kunne være på vej mod nye all-time highs i en ikke alt for fjern fremtid.

Stigningen i bioteknologiske aktier hidtil i år er blevet ledet af små og mellemstore selskaber, mens de større selskaber som Biogen Inc. (BIIB), Amgen Inc. (AMGN) og Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX) er alle faldet til midten af ​​pakken. Gilead Sciences Inc. (GILD) er den eneste store biotek-aktie, der er steget med over 10 procent.

Historisk breakout

SPDR S&P Biotech ETF nærmer sig sin all-time high på omkring $ 91, et niveau det ikke har set siden juli 2015. Gruppen faldt hårdt i sommeren og efteråret 2015, da narkotikapriser var i centrum under den amerikanske valgcyklus 2016 med frygt for, at der kunne indføres kontrol.

Men da snak om narkotikapriser aftager for nylig, har investorer flyttet tilbage til sektoren. Diagrammet herunder viser, hvordan SPDR Biotech ETF nu nærmer sig et massivt breakout, et, der ville tage ETF'en ind i et helt højt territorium, der kan løfte hele sektoren.

Små og mellemhøje bly

Den seneste stigning i sektoren ledes ikke af de sædvanlige store 4 bioteknologiske aktier: Amgen, Biogen, Celgene Inc. (CELG) og Gilead, men af ​​små- og mellemstore selskaber.

Af de 25 bedste aktier i SPDR S&P Biotech ETF er fem aktier oppe over 10 procent, og fire har en markedsværdi på under 10 milliarder dollar.

Data opfyldt fra YCharts

Bredtbaseret rally

Af de 25 bedste selskaber er kun fire aktier i gruppen lavere, mens den gennemsnitlige gevinst på året er omkring 4,6 procent. Du kan se, hvordan fordelingen af ​​vinderne i gruppen er forskellig. Det er ikke koncentreret om kun en håndfuld lagre, men er spredt bredt i hele sektoren.

Et massivt udbrud inden for bioteknologi nærmer sig, og det er sandsynligvis en størstedelen af ​​lagrene inden for sektoren kunne have gavn af.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver og forvalteren af ​​selskabets aktivt forvaltede, tematiske vækstportefølje, der kun har lang levetid. Kramer køber og holder typisk aktier i en periode på tre til fem år. Klik her for Kramers biograf og hans porteføljes beholdninger. Oplysninger, der præsenteres, er kun til uddannelsesmæssige formål og har ikke til hensigt at fremsætte tilbud eller opfordre til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er de ikke garanteret. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skattefaglig, før du implementerer en strategi, der diskuteres heri. Efter anmodning giver rådgiveren en liste over alle anbefalinger, der er givet i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.